Что такое дивиденды простыми словами? порядок выплаты и налогообложения

Похожие термины:

• Такой дивиденд может выплачиваться и акциями другой компании.

• Дивиденд, получаемый без акции, например, в тех случаях, когда право на получение очередного дивиденда осталось у продавца акций. Ср. ex-dividend (исключая дивиденд).

• (stock dividend) Ситуация, когда акционеры получают свои дивиденды не наличными, а в форме новых акций компании. Это более дешевый способ распространения новых акций, чем организация выпуска на фондовой

• фактический размер выплат на одну обыкновенную акцию, Может вычисляться по данным отчетности как результат деления совокупной суммы дивидендов на обыкновенные акции на число таких акций.

• привилегированные акции, которые дают их владельцу преимущество в получении дивидендов.

• дивиденд дополнительный.

• дивиденд, выплачиваемый в денежной форме.

• См. Дивиденды дополнительные

• дополнительные бесплатные акции, выплачиваемые вместо дивидендов.

• вид привилегированных акций, дающих преимущество их владельцу в отношении предстоящих дивидендов.

• Выплата дивидендов корпорации акциями, а не наличными. Дивиденды могут выплачиваться дополнительными акциями компании или акциями филиала (subsidiary). Дивиденд такого рода обычно выплачивается в вид

• Дивиденды, которые акционер получает не в денежном эквиваленте, а в виде дополнительных акций компании. При эмиссии новых акций такая форма выплаты дивидендов более выгодна компании, чем размещен

• обозначает акцию, которая коммерциализуется (продается и покупается) после того, как по ней выплачены дивиденды.

• дивиденд, выплачиваемый наличными или акциями в дополнение к основному дивиденду.

• дивиденд, выплачиваемый компанией в конце финансового года владельцу ценных бумаг.

• выражение, означающее налогообложение доходов по акциям.

• форма распределения прибыли компании между ее акционерами, при которой последние получают причитающиеся им суммы в форме ценных бумаг данной компании или контролируемых ею дочерних фирм.

• Период времени между объявлением и выплатой следующих дивидендов. Инвестор, приобретающий акции в течение этого периода времени, не имеет права на получение дивидендов. Как правило, цена на акции

• Цена акции, включающая право покупателя на получение очередного дивиденда на эту акцию. Ср.: Ex-dividend.

• дата, когда акция взаимного фонда теряет право на получение части дохода в виде дивиденда и доли приращенного капитала; После этой даты новый держатель акции не будет участвовать в распределении

Куда поступают дивиденды

Их можно зачислить на три типа счетов:

1. Обычный брокерский.
2. Индивидуальный инвестиционный.
3. Банковский.

Изначально все дивиденды поступают именно на брокерские счета. То есть те самые, с которых вы осуществляете покупку/продажу акций. А оттуда уже могут быть отправлены в любом другом направлении.

Но обычно можно договориться о переводе дивидендного вознаграждения сразу на банковский счет или на индивидуальный инвестиционный. Тут есть одна тонкость, которую я хочу прокомментировать.

Индивидуальный инвестиционный счет разрешается пополнять не более чем на миллион рублей в год. Если вы через этот счет приобрели акции и вам по ним прямо на ИИС были зачислены дивиденды, то они не будут считаться пополнением счета.

Поэтому вы легко сможете пополнить свой ИИС еще максимум на миллион рублей в течение года. И вложиться в большее число финансовых инструментов. И стать еще богаче.

Если же вы получите дивиденды на банковский счет, а оттуда отправите их на инвестиционный, – это будет расцениваться как пополнение. И если этих дивидендов будет, скажем, 200 000 рублей, то в течение года вы сможете внести уже не более 800 000.

И еще. Если дивиденды будут отправлены вам на ИИС, вы их не сможете вывести оттуда, пока не закроете счет. Допустим, решили вы открыть ИИС на десять лет и активно через него инвестировать. Если вы решите снять с этого счета дивиденды – он у вас сразу закроется.

Выплата дивидендов

Как в России, так и в мире выплата дивидендов происходит преимущественно с апреля по август, хотя есть немало фондов и компаний, которые могут делать это ежеквартально. После решения компании о выплате устанавливается дата фиксации реестра — дивиденды получают все обладатели акций к этому сроку, вне зависимости от того, как давно они находятся у своих владельцев. Это же дата называется дивидендной отсечкой. Единственное, что должно быть соблюдено на российском рынке, это правило двух дней (Т+2):

Поскольку поставка акций происходит на второй день, то это значит, что при фиксации реестра 11.04.2013 для получения дивидендов по акциям их нужно было купить не позднее 9.04.2013 и 19.00 мск. Или владеть ими к этому времени. Причем купив акцию 9 апреля, продать ее можно уже на следующий день, не дожидаясь 11 числа. Календарь дивидендов можно увидеть тут:

По ссылкам представлены как прошедшие, так и предстоящие фиксации (закрытия) реестра. Дивиденды выплачиваются на брокерский счет или ИИС в течение 25 дней или чуть больше. Пример дивидендного календаря с сайта bcs-express:

Дивидендный налог и важные даты

С 1 января 2015 года дивидендный налог в России для физических и юридических лиц составляет 13% (ранее он составлял 9%). Для юридических лиц, которые не являются резидентами РФ, налог равен 15%. Интересно, что паевые фонды, инвестирующие в российские акции, освобождены от налогообложения — таким образом, управляющая компания полностью реинвестирует все дивиденды.

В США во время второй мировой войны налог поднимался до 90%! Сейчас в среднем только 15%. Если россиянин откроет счет у американского брокера, то для него будет и вовсе 10%. Если акции были приобретены через российского брокера, то он сам вычтет все налоги из суммы полученных дивидендов, так как является еще и налоговым агентом. На зарубежном рынке все выглядит аналогично и делится на четыре стадии:

1. Declaration date — дата объявления размера дивидендов (примерно за две недели до фиксации реестра)
2. Ex-dividend date — дата, до которой нужно купить акции, чтобы получить выплаты
3. Record date — дата подачи реестра владельцев акций, которые получат выплаты (закрытие/фиксация реестра, она же дивидендная отсечка — обычно через два рабочих дня после Ex-dividend date)
4. Payment date — дата поступления на брокерский счет (25-30 дней после Record Date)

Как получить дивиденды по акциям?

Звучит хорошо и вы уже хотите получать по акциям дивиденды — но не очень понятно, с чего начать? Начать лучше всего с открытия брокерского счета. Брокер даст вам доступ на фондовый рынок, где продаются акции и фонды акций. В России наиболее известные брокеры это Финам, БКС или крупные банки — Сбербанк, ВТБ. Порог входа в среднем 30 000 рублей. После открытия счета покупаете в торговом терминале акции. Стоимость российских акций — от сотен до нескольких тысяч рублей, дальше остается просто ждать выплат.

Альтернативой может быть открытие зарубежного брокерского счета — это не очень сложная процедура. Порог входа тут выше — от 2 000 долларов, но зато доступ на американский рынок позволит купить множество биржевых фондов ETF с активами по всему миру, в том числе выплачивающих высокие дивиденды.

Биржевые фонды состоят из множества ценных бумаг, что делает риски одной из них несущественными по сравнению с совокупностью других. Причем вне зависимости от состава входящих в них бумаг все паи биржевых фондов считаются акциями, а значит и выплаты по ним являются дивидендными — даже, если базовый актив фонда это облигации. Правда, придется доплатить налог в России.

Индекс стабильности дивидендов (DSI) — что это такое

Как выбрать лучшую дивидендную компанию? Какие метрики для этого есть? Существует показатель “индекс стабильности дивидендов” (DSI). Он отражает сразу два ключевых требования инвестора: стабильность выплаты и повышение абсолютных выплат из года в год.

Формула DSI:

DSI = / 14

Где:

• Y – количество раз за последние 7 лет, когда компания выплачивала дивиденды в течение года;
• G – количество раз за последние 7 лет, когда выплаты оказывались выше предыдущего максимума;

DSI может принимать значения от 0 до 1. Интерпретировать их можно следующим образом:

• DSI > 0.7 — акцию можно назвать дивидендной, её показатели идеальны или близки к ним.
• 0.4 < DSI < 0.7 — акция платит дивиденды, но стабильности нет.
• DSI < 0.4 — акцию нельзя назвать дивидендной. Возможно, она существует на рынке менее 7 лет и поэтому пока сложно судить о стабильности выплат.

Индекс стабильности дивидендов (DSI) — формула и смысл

Как выбрать лучшую дивидендную компанию? Какие метрики для этого есть? Сравнить дивидендные акции поможет показатель «индекс стабильности дивидендов» (DSI). Он отражает сразу два ключевых требования инвестора: стабильность выплаты и повышение абсолютных выплат из года в год.

Где:

• Y — количество раз за последние 7 лет, когда компания выплачивала дивиденды в течение года;
• G — количество раз за последние 7 лет, когда выплаты оказывались выше предыдущего максимума;

DSI может принимать значения от 0 до 1. Интерпретировать их можно следующим образом:

• DSI > 0.7 — компанию можно назвать дивидендной, её показатели идеальны или близки к ним.
• 0.4 < DSI < 0.7 — компания платит дивиденды, но стабильности нет.
• DSI < 0.4 — компанию нельзя назвать дивидендной. Возможно, она существует на рынке менее 7 лет и поэтому пока сложно судить о стабильности выплат.

Факторы, влияющие на уменьшение размера дивидендов[править | править код]

Компании могут выплачивать дивиденды в меньшем размере, чем могут себе позволить, по следующим причинам:

Стремление к стабильности — отказ от повышения дивидендов, даже при росте прибыли и денежного потока на собственный капитал (англ. free cash flows to the equity, FCFE), связан с тем, что компании не уверены, что смогут поддержать этот более высокий уровень дивидендов. Аналогично размер дивидендов часто оставляют неизменным и при падающей прибыли и денежном потоке на собственный капитал.

Потребности в инвестициях — полная выплата FCFE в виде дивидендов может быть отложена, поскольку компании могут откладывать денежные средства на случай незапланированных инвестиций или непредвиденных потребностей.

Налоги — ставка налогообложения дивидендов может быть выше ставки налогообложения капитальной прибыли.

Демонстрация перспектив — повышение дивидендов рассматривается как положительный сигнал, понижение — как отрицательный.

Интересы менеджмента — стремление к постоянному расширению, необходимость создать денежный запас, чтобы пережить периоды падения прибыли.

Дивиденды в Европе и в мире

Результаты 2000-х годов показывает таблица ниже:

Таким образом, S&P500 Dividend Aristokrats имеет дивидендную доходность более, чем в два раза выше по сравнению со стандартным индексом и неплохо подходит для инвестора, нацеленного на пассивный доход. Немецкие и британские дивидендные индексы предлагают немного меньше — кроме того, у них меньше разрыв в дивидендах со стандартными индексами.

Итог

Дивиденды — это важная и неотъемлемая часть инвестирования. Как и доход по банковскому депозиту, они не бывают отрицательными — это реальные деньги, которые можно либо снять, либо инвестировать в другой или тот же самый актив. А вот котировки акций и биржевых фондов ходят вниз довольно часто, вплоть до просадок в десятки процентов по итогам года.

Фонды с высокими дивидендами показывают на истории небольшой рост, но хорошо подходят для получения пассивного дохода. На российском рынке с учетом его сильной волатильности многие стараются использовать стратегию «дивидендной отсечки» — однако риски тут заметно выше, чем на более спокойных развитых рынках. Ниже хорошее видео одного из лучших специалистов по дивидендам на российском рынке:

Всегда ли компания выплачивает дивиденды инвесторам

Нет. Далеко не всегда. Это зависит от компании и от того, какое решение примет ее собрание акционеров. Например, они могут собраться и решить, что лучше вложить дивиденды в разработку новых продуктов или в расширение бизнеса. Допустим, открыть на эти дивиденды новые торговые точки.

Не надо думать, что вас таким образом обманывают. Реинвестиции обычно приносят очень хорошие результаты, поэтому после одного реинвеста или нескольких вы все же получите свои дивиденды, причем в более крупном размере, потому что компания успеет «разрастись».

Можете ли вы повлиять на решение собрания акционеров? Да, если у вас куплено достаточно много акций. На собраниях разного рода решения выносятся на обсуждение и каждый акционер голосует. Чем больше у акционера куплено акций, тем сильнее его голос. И если у вас акций весьма и весьма много – вы можете оказать влияние на решение о дивидендах.

Если же акций мало – голосовать без толку. Например, если вы купите, скажем, тысячу акций Газпрома – ваш голос не будет иметь на собрании акционеров практически никакой силы. Потому что:

1. У Газпрома 23 с половиной миллиарда акций. И ваша тысяча ценных бумаг по отношению к остальному их количеству – это вообще ничто.
2. Более 50 % акций этой компании принадлежит государству. Если оно решит не платить инвесторам дивиденды, инвесторы ничего не сделают.

Рекомендации профессиональных инвесторов

На первый взгляд может показаться, что всё просто — для получения дивидендов надо быть владельцем акции на дату фиксации реестра. Но важнее всего правильно определиться с набором финансовых инструментов. Для этого рекомендуется учесть несколько советов:

1. Отдавать предпочтение организациям, которые регулярно выплачивают вознаграждение акционерам и открыто заявляют о своей дивидендной политике. Следует остановить свой выбор на той компании, которая предлагает максимально прозрачные условия без витиеватых формулировок.
2. Проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия (размер чистой прибыли или убытка). Именно эти показатели в первую очередь сказываются на размере бонусов. Для оценки стоит брать сведения за последний квартал. Также необходимо следить за событиями, происходящими внутри компании.
3. Определить предполагаемую дивидендную доходность (соотношение суммы дивидендов и цены актива). Для этого опять следует вернуться к политике акционерного общества. К примеру, если ОАО «МТС» обещает выплачивать 28 рублей за акцию, стоимость которой сегодня равна примерно 330 рублей, то искомый показатель составит 8,5%.

Как показала практика, высокая дивидендная доходность прошлых периодов далеко не всегда является залогом успеха. Поэтому при составлении прогнозов лучше полагаться на заявленную политику организации.

Если компания выбрана, не стоит спешить приобретать её акции. Для получения прибыли с дивидендов инвестору необязательно владеть ценными бумагами на протяжении всего отчётного периода. Однако и в этом вопросе надо придерживаться безопасной стратегии. Оптимальным решением будет совершение сделки за несколько недель до даты «отсечки».

Также не нужно забывать о необходимости диверсификации рисков. Следуя вышеуказанным советам, рекомендуется приобретать акции сразу нескольких предприятий из разных секторов экономики. Даже если инвестор нашёл компанию с максимально привлекательной дивидендной политикой, необходимо сформировать портфель таким образом, чтобы доля её акций не превышала 10% от общей стоимости инвестиций. Ведь несмотря на то, что дивидендные ценные бумаги выпускаются крупными корпорациями, у участников фондового рынка всегда есть риск потери своих вложений.

Лучшие доходные карты 2021

Прибыль
Уралсиб
Дебетовая карта

• до 6,25% на остаток
• до 3% кэшбэка на всё
• 0-49₽ за обслуживание

Подробнее

ПОРА
УБРиР
Дебетовая карта

• до 6% на остаток
• до 6% кэшбэка
• 0-99₽ за обслуживание

Подробнее

Максимальный доход
Локо-Банк
Дебетовая карта

• до 5,25% на остаток
• до 1% кэшбэка на всё
• 0-499₽ за обслуживание

Подробнее

Следите за новостями на нашем телеграм-каналеПерейти

Автор статьи: Редакция Mnogo-Kreditov.ru

Режим торгов «Т+2»

До сентября 2013 года на Московской фондовой бирже все сделки купли-продажи ценных бумаг проводились день в день. Такой режим торгов называется «Т+0». Это значит, что в день совершения сделки покупатель становился владельцем акции и в эту же дату с его счёта списывалась сумма, равная стоимости актива.

Чтобы соответствовать международным стандартам торговли фондовыми инвестиционными инструментами, с 2 сентября 2013 года Мосбиржа перешла на режим работы «Т+2». Порядок совершения торгов в рамках такого режима выглядит следующим образом:

1. Покупатель и продавец заключают сделку. В этот момент только фиксируется стоимость и количество приобретаемых ценных бумаг. Покупатель даже может не иметь на своём счёте необходимого количества денег.
2. Через два дня на брокерский счёт продавца зачисляется оговоренная сумма.
3. На третий день после совершения сделки акции переходят в собственность покупателя.

Режим торгов «Т+2» имеет важное значение в части дивидендных акций. Как уже было отмечено выше, акционер может получить выплату только в том случае, если он успел стать собственником ценной бумаги до дня закрытия реестра

Учитывая особенности режима «Т+2», инвестор должен совершить сделку не позднее чем за 2 дня до даты «отсечки».

Например, вкладчик хочет получить дивиденды по акциям конкретной компании. Известно, что акционеры, имеющие право на часть прибыли этой организации, будут определены 20 октября. В данном случае инвестор должен приобрести акции до 18 октября включительно. Если совершить сделку позднее этой даты, то дивиденды за прошедший отчётный период получит предыдущий владелец бумаги.

Как инвестировать, чтобы жить на дивиденды, если таких денег нет

1. Инвестируйте регулярно

Наращивайте свой общий капитал постепенно и каждый месяц вкладывайте 10–20% от зарплаты. Если у вас есть накопления, то не инвестируйте всё сразу, лишая себя подушки безопасности. Направьте на акции ту часть, которую можно потратить без вреда для личного бюджета.

2. Докупайте акции на полученные дивиденды

Чтобы быстрее достичь нужной суммы, реинвестируйте первые дивиденды обратно в акции, дополнительно увеличивая размер капитала.

3. Вкладывайте деньги в разные компании

Не инвестируйте всё только в одну компанию. Так вы берёте на себя повышенный риск. Например, если покупаете только акции «Газпрома», любые колебания на нефтегазовом рынке сразу отразятся на доходности этих бумаг. Распределяйте вложения в равных долях на 10–12 дивидендных компаний из разных секторов экономики.

4. Рассмотрите для покупки «дивидендных аристократов» США

Так называют компании, которые десятилетиями перечисляют дивиденды и регулярно увеличивают их размер. Примеры:

• Procter & Gamble
• Johnson & Johnson
• Caterpillar и другие. Всего около 60 компаний.

5. Не гонитесь за высокими дивидендами

Компании делают дивидендные выплаты, чтобы привлечь инвесторов покупать их акции. Когда совет директоров какой-то компании устанавливает дивиденды выше среднерыночных, это может значить, что у бизнеса плохие фундаментальные показатели: низкая или отрицательная чистая прибыль, маленькая выручка, высокий уровень долговой нагрузки.

Почему люди инвестируют в дивидендные акции?

Хотя дивиденды не гарантированы, многие инвесторы полагаются на них как на пассивный источник дохода. Поскольку компании выплачивают свои дивиденды в разное время, то можно составлять график получения дивидендов или же ориентироваться по дивидендному календарю.

Между тем, молодые инвесторы, которым сейчас может не понадобиться пассивный доход, могут сразу же использовать эти дивиденды в своих портфелях, реинвестируя их.

Дивидендные акции также часто получают выгоду от более высокой доходности, чем облигации, когда процентные ставки низки, одновременно предполагая потенциал роста цены акций. Даже если цена упадет, дивиденды могут лучше сбалансировать портфель с постоянным доходом, и, если вы реинвестируете эти дивиденды, более низкая цена на акции дает вам больше акций на дивиденды.

Таким образом, инвесторы могут извлечь выгоду из выплаты дивидендов, но какая выгода для самих компаний?

Общие понятия

Дивиденды — это одна из важнейших составляющих частей дохода инвестора. Они являются отличительной чертой инвестирования в фондовый рынок (бизнес), тогда как покупка валюты или товарных активов (золота, нефти и др.) позволяет зарабатывать лишь на разнице котировок. Т.е. дивиденды приносят дополнительную ценность, как например плата за квартиру. Предприятия могут иногда платить их даже в убыточные для себя годы, используя прибыль из прошлых лет.

Дивиденды компаний

Дивиденды определяются политикой, прописанной в уставе компании. Например там может стоять, что компания должна распределять между инвесторами не менее 30% прибыли. Размер выплат рекомендуется советом директоров, а решение принимается голосованием на общем собрании акционеров. Дивиденды компаний в разные годы могут быть меньше, равны или больше процентов по банковскому депозиту; однако если процент по вкладам банк платить обязан, то выплата дивидендов — это лишь право, но не обязанность компании.

Итак: выплаты акционерам осуществляются из чистой прибыли компании после налогообложения. Что получается с точки зрения налогов? Сначала компания платит налог государству как юридическое лицо, а затем брокер удерживает с выплаченных инвестору дивидендов налог по ставке физического лица. По факту заработанная компанией прибыль облагается налогом дважды, хотя и по разной ставке.

Дивиденды компаний выплачиваются в текущем году по результатам прошлого (так, в 2015 г. инвесторы предприятий с валютными активами получили хорошие проценты из-за девальвации рубля в декабре 2014). Политика компаний по отношению к дивидендам в разных странах может отличаться: например, бразильские компании обычно весьма щедры на дивиденды, тогда как российские в 1990-е и 2000-е годы платили наоборот очень мало. Впрочем, ничто не вечно.

Расчет дивидендов

Для расчета дивидендной доходности можно использовать понятие «коэффициент выплаты», обозначаемый DPR, т.е. Dividend Payout Ratio. Т.е. это отношение выплаченных дивидендов к чистой прибыли предприятия (общее или в расчете на одну акцию). Данные для расчета можно найти в балансовых отчетах; в среднем DPR колеблется от 0.25 до 0.75. Остаток называется нераспределенной прибылью. Чтобы не считать самому, коэффициент можно посмотреть на сайте :

В первом случае предприятие «неохотно» делится своими доходами — что однако означает, что прибыль может быть успешно вложена в развитие предприятия (возрастет его балансовая стоимость) и в будущем отразиться на котировках акции. За последние 100 лет DPR в США сократился с 0.8 до 0.4.

Случай выплат высокой доли прибыли говорит как о щедрости, так и о том, что предприятие не знает, куда вкладывать деньги. Низкие дивиденды типичны для молодых развивающихся компаний —  например, корпорация Microsoft целых 15 лет вообще не делала выплат инвесторам, показывая сильный рост котировок. В России не платит дивиденды (пока?) компания Яндекс.

Распределение большей части прибыли чаще встречается у отраслевых гигантов, поскольку при достижении «насыщения» котировки акций растут медленнее и для инвестора становится важным дополнительный денежный поток. А значит, наступает время дивидендов, стабильность и размер которых способны заметно повлиять на дальнейшую судьбу компании.

Для инвестора расчет дивидендов осуществляется делением полученных выплат на рыночную цену акции. Скажем, если годовые выплаты составили 15 рублей на акцию, а стоимость акции в момент платежа равна 100 р., то доход инвестора за год составил 15%. При этом изменение рыночных котировок акции может либо увеличить, либо уменьшить этот процент.

Дивиденды компаний по типам акций

Важность дивидендов подчеркивает также разделение акций на обыкновенные и привилегированные — большинство крупных компаний имеет у себя оба типа (их котировки и цена не совпадают). Размер выплат по обыкновенным акциям может в определенный год быть выше, чем по привилегированным — однако дивиденды по второму типу являются более регулярными

Привилегированная акция таким образом частично похожа на облигацию. Как правило, привилегированные акции дешевле обыкновенных у одной и той же компании — кроме отсутствия права голоса, это связано с более низкой ликвидностью «префов».

Куда начисляют дивиденды?

Основные помощники инвестора — брокеры. Именно на брокерский счет приходят процентные выплаты. Для резидентов России (то есть тех людей, которые находятся на территории страны более 183 дней ежегодно) на дивиденды действует такое же налоговое бремя, как и на любые доходы — 13 %. Снять и перечислить в бюджет НДФЛ — задача брокера.

Отследить получение выплаты по дивидендам можно в «Личном кабинете» пользователя. После поступления средств инвестор может перевести деньги на свой счет в банке или оставить у обслуживающего брокера, откуда производить дальнейшие вложения и пополнение своего портфеля.

Как заработать на дивидендах по акциям?

Для начала необходимо разработать инвестиционную стратегию. Это понятие, обозначает систему действий, направленных на достижение долгосрочных финансовых целей. Инвестиции в акции с целью получения дивидендов – это всегда игра в долгую. Поэтому приобретение акций должно быть тщательно продуманным.

Важно понимать, что любые инвестиции – это риск, и покупка акций – не 100% надежное вложение. Поэтому к нему нужен трезвый подход

Инвестиционные стратегии для заработка на дивидендах по акциям

Есть 3 типа инвестиционных стратегий:

1. Консервативные. Предусматривают минимальный риск и минимальную доходность. Это инвестиции в очень надежные акции, которые уже много лет на рынке, но при этом не предусматривают очень высокие выплаты. Идеальный вариант для тех людей, которые хотят сохранить деньги или обеспечить минимальный пассивный доход для формирования подушки безопасности.
2. Умеренные. Предусматривают среднюю степень риска и среднюю доходность (или чуть выше-ниже среднего). Подходят для тех инвесторов, которые ставят своей целью заработать на дивидендах, а не просто обеспечить себе финансовую подушку безопасности.
3. Агрессивные. Акции компаний, которые предлагают очень высокие дивиденды с целью привлечь инвесторов. Их приобретение часто сопряжено с риском, потому что нередко это говорит о том, что компания не может нормально существовать без внешних инвестиций и она пытается отчаянно привлечь инвесторов, обещая им золотые горы.

Таким образом, все зависит от цели, с которой человек хочет покупать акции.

Советуем посмотреть видеоролик про инвестиционный портфель, а именно как его составить и каких видов он бывает:

Например, некоторые стратегии не предусматривают получение дивидендов в качестве конечной цели. Они там рассматриваются исключительно в роли своеобразного драйвера к переоценке цены ценной бумаги. Для наглядности, немного арифметики.

Стандартная рыночная доходность по дивидендам сейчас находится на уровне 10%. Простыми словами, с каждой акции, которая стоит 100 рублей, сейчас можно получить 10 руб. А что если уровень дивидендов увеличится в два раза? Какая стоимость актива будет, чтобы он продолжал стоит в 10 раз больше, чем цена дивидендов? При росте дивидендов вполне можно ожидать увеличения стоимости акции.

Яковлева Галина Специалист по финансам. Не рекомендуется приобретать для этой цели акции, где дивиденды выплачиваются разово или они достигают приемлемой доходности лишь изредка.

Например, высокая дивидендная доходность по акциям Сургутнефтегаза возможна лишь в том случае, если сейчас экономический кризис, и рубль сильно теряет в цене.

Причина кроется в том, что капитал компании в рублях, который находится на долларовых депозитах. Поэтому иногда дивидендная доходность может достигать пятой части от прибыли. Но из-за того, что стабильности здесь нет, роста цены не наблюдается. Более того, котировки могут упасть, если недавно была выплата дивидендов. Поэтому в таком случае заработать на росте стоимости акций не получится.

Вместе с тем, есть прекрасная возможность купить их дешевле.

Порядок выплаты дивидендов

Как и ранее, фактическую выплату дивидендов в 2021 году осуществляют с удержанием налога. Их применяют независимо от года, за который происходит начисление, к платежам, произведенным в 2021 году:

• НДФЛ у физлиц — 13% (п. 1 ст. 224 НК РФ) для граждан РФ и 15% (п. 3 ст. 224 НК РФ) для нерезидентов, а также при превышении порога в  5 000 000 руб.выплаченных дивидендов в отчетном году;
• налога на прибыль у юрлиц — 13% (подп. 2 п. 3 ст. 284 НК РФ) для российских фирм и 15% (подп. 3 п. 3 ст. 284 НК РФ) для иностранных юрлиц.

Если ООО, выдающее дивиденды, является также и их получателем, то для дивидендов, выплачиваемых после 31.12.2020 установлен новый порядок зачета налога на прибыль в счет НДФЛ (п.3.1 ст. 214 НК РФ). 

Чтобы рассчитать НДФЛ к уплате, воспользуйтесь формулой:

∑_НП — сумма налога на прибыль, удержанного с дивидендов, полученных российской организацией, которая рассчитывается пропорционально доле участия физлица в этой организации. Определить показатель ∑_НП можно по формуле:

Чтобы определить базу для суммы налога к зачету, нужно выбрать наименьшую величину из двух баз:

• сумма дивидендов, начисленная физлицу-получателю;
• часть суммы полученных дивидендов, которая приходится на физлицо-получателя дивидендов, рассчитываемая по формуле:

ПРИМЕР от КонсультантПлюс:ООО приняло решение о распределении прибыли в размере 2 500 000 руб. следующим участникам общества:- физическому лицу, которое является резидентом РФ, — в размере 500 000 руб.;- российской организации — в размере 2 000 000 руб.Другая организация, в которой участвует ООО, начислила ему дивиденды в размере 1 000 000 руб. С них был удержан налог на прибыль у источника выплаты в сумме 130 000 руб. Размер дивидендов, полученных ООО, составил 870 000 руб. (1 000 000 руб. — 130 000 руб.). Других дивидендов в отчетном году ООО не получало. Ранее полученные дивиденды были учтены при определении сумм налога, подлежащих удержанию из доходов участников, в прошлых периодах.НДФЛ с дивидендов физического лица был рассчитан следующим образом:…

Подробнее о расчете налога с дивидендов читайте в статьях:

• «Как правильно рассчитать налог на дивиденды?»;
• «Особенности расчета дивидендов для определения налога на прибыль»;
• «Порядок расчета дивидендов при УСН».

Оплату налогов осуществляют не позднее 1-го рабочего дня, следующего за днем выплаты, независимо от того, кому платятся дивиденды:

• физлицу (НДФЛ) — п. 6 ст. 226 НК РФ;
• юрлицу (налог на прибыль) — п. 4 ст. 287 НК РФ.

Налоговые аспекты, а также бухучет при выплате дивидендов, подробно рассмотрели эксперты К+. Вы можете получить бесплатный пробный доступ к системе и перейти к Путеводителю.

Если дивиденды не получены участником в установленный решением срок, то он может обратиться за ними в течение 3 лет (или 5 лет, если оговорка по этому сроку есть в уставе) с даты завершения 60-дневного срока, отведенного на оплату (п. 4 ст. 28 закона № 14-ФЗ). По прошествии срока, установленного для обращения, требования о выплате не исполняют, а сумму неистребованных дивидендов возвращают в состав прибыли.

Как заработать на дивидендах

Дивиденды с акций – это классическая форма пассивного дохода. Заработать таким способом может каждый, но для этого нужно правильно оценивать возможности и потенциальные риски.

Возможности

Для того чтобы заработать на дивидендах, необходимо грамотно вложить средства. Следующие советы помогут оценить возможности компании и сделать правильный выбор:

1. Изучите финансовое положение компании. Оцените полученную прибыль, выплаченные дивиденды, количество выпущенных акций. Эта информация должна быть на официальном сайте компании, но рекомендуем сравнить ее с той, которая размещена на сторонних аналитических ресурсах.
2. Ознакомьтесь с уставом компании, а именно с порядком выплаты дивидендов.
3. Используйте средства технического анализа перед покупкой бумаг. Они помогают определить наиболее выгодный для этого момент.
4. Не вкладывайте все средства в акции одной компании, даже если они кажутся максимально доходными. Так вы снизите свои риски.

Риски

Многие начинающие инвесторы совершают одну и ту же ошибку: при выборе компании для инвестиций они ориентируются только на максимальную доходность, но забывают о том, что дивидендная доходность акций может быть высокой при падении их стоимости. После приобретения таких бумаг инвестор заработает какую-то сумму на дивидендах, но потеряет больше из-за обесценивания акций.

ВАЖНО! При выборе компании ориентируйтесь на долгосрочную перспективу и оценивайте реальную выгоду инвестиций. Некоторые растущие компании в период развития не платят дивиденды, но их инвесторы в будущем получают очень высокий доход

В такой ситуации срабатывает принцип: чем выше риск, тем больше потенциал. Но так происходит не всегда. Оценить перспективные возможности компании на начальном этапе развития новичку достаточно сложно, поэтому лучше выбирать устойчивые организации со средней дивидендной доходностью акций

Некоторые растущие компании в период развития не платят дивиденды, но их инвесторы в будущем получают очень высокий доход. В такой ситуации срабатывает принцип: чем выше риск, тем больше потенциал. Но так происходит не всегда. Оценить перспективные возможности компании на начальном этапе развития новичку достаточно сложно, поэтому лучше выбирать устойчивые организации со средней дивидендной доходностью акций.

***

Получение пассивного дохода в виде дивидендов может стать реальностью для каждого человека. Но для того, чтобы этот доход был стабильным, нужно продумывать вложение средств и делать это аккуратно.

Терминология дивидендов для начинающих

• Брутто-доход (gross redemption yield) — дивиденды без учёта налогов. Нетто-доход — с удержанным налогом (иногда называют чистым доходом).
• Дата закрытия реестра (Record Date) или экс-дивидендная дата (ex-dividend date) — дата, определяющая точный состав акционеров. Все, кто были держателями акций на этот день получат дивиденды. Часто называют днём отсечки или просто отсечка.
• Дата объявления (Declared Date) — момент объявления даты выплаты и величины.
• Дата выплаты (Payment Date) — день перевода дивидендов акционерам. Брокеры могут производить начисления немного в разное время (у них есть свои внутренние расчёты), но обычно время может отличаться на пару дней.
• Дивидендные акции — так называют компании стабильно платящие и увеличивающие выплаты из года в год. Вызывают большой интерес у крупных инвесторов. Обычно их цены менее волатильны на рынке. Имеют растущую динамику.
• Дивидендные аристократы (Dividend Aristocrats) — это компании со стабильными выплатами дивидендов из года в год. При этом выплаты должны постепенно увеличиваться.