Рейтинг пифов по доходности

Как выбрать самый надежный ПИФ, который принесет доход?

Перед обращением в определенный фонд, будущий инвестор должен самостоятельно поставить для себя определенные цели и учесть следующие аспекты:

1. Какая сумма планируется для инвестирования
2. Продолжительность
3. Возможные риски
4. Ожидаемая сумма дохода.

Все факторы имеют близкую связь между собой, поэтому учитываются в совокупности. При планировании инвестирования на короткий промежуток времени, целесообразно обратиться в открытый паевый фонд. При значительных вложениях — ПИФы интервальные или закрытые. Но необходимо проявлять бдительность — чем больше размер предполагаемого дохода, тем выше ожидаемый риск.

Выберите тип ПИФа

ПИФы принято разделять по нескольким критериям. 

Возможность продать пай 

ПИФы бывают открытые, закрытые и интервальные. Открытый ПИФ (ОПИФ) означает, что любой инвестор может купить и продать свой пай в любой рабочий день. Паи закрытого ПИФа (ЗПИФ), напротив, приобретаются только в период формирования заявки, а забрать вложенные средства можно в строго определённый срок, оговорённый договором. Интервальные ПИФы открываются для покупки и продажи несколько раз в год. 

Активы, из которых формируется пай 

Есть облигационные ПИФы, которые принято считать одним из самых консервативных инструментов. Их доходность формируется за счёт процентов по выплатам по корпоративным займам (купонам) и переоценки самих облигаций.

ПИФы акций в долгосрочном периоде предлагают инвесторам больше возможности заработать (правда, при большем риске), так как стоимость акций на бирже может существенно вырасти, что во многом зависит от финансовых результатов компании, отрасли или общего экономического и политического фона.

Смешанные ПИФы инвестируют денежные средства как в акции, так и в облигации. 

После того как вы выберете тип ПИФа и срок, отсортируйте существующие на рынке ПИФы по доходности. И посмотрите, как долго они существуют и сколько денежных средств уже в них инвестировано (стоимость чистых активов).

Вся информация есть на сайте investfunds, в разделе «ПИФы и ДУ» — «Рэнкинги и Рейтинги». 

Признаки мошенничества

Хотя деятельность ИФ имеет четкие законодательные нормы, формы государственного надзора и регулирования, все же без мошенничества не обходится сфера, где работает многомиллиардный капитал, состоящий из денег сотен тысяч инвесторов.

Что может служить признаком того, что инвестиционный фонд встал на путь мошенничества?

Приведу самые красноречивые признаки — инвестиционный фонд явно не намерен работать на своего клиента:

• мошенничеством уже можно считать тот момент, когда инвестиционный фонд в своей навязчивой рекламе говорит о каких-то заманчивых доходностях и гарантиях. Следует принять к сведению, что средняя доходность ИФ на современных рынках редко превышает планку в 15–20% годовых. Поэтому, если какой-то инвестиционный фонд гарантирует, что инвестор будет получать чуть ли не по 50% ежемесячно — это явный признак того, что вы имеете дело с настоящими мошенниками;
• при подписании договора с клиентом ему пытаются навязать какие-то дополнительные условия, услуги — что-то приобрести еще, куда-то еще вложить денег;
• всячески подчеркивается эксклюзивность услуг фонда, его неимоверно перспективные проекты;
• использует в своей политике явно рискованные методы и инструменты;
• связан с правоохранительными и прочими государственными структурами;
• практикует небрежное отношение к финансовой отчетности перед инвесторами либо вообще скрывает реальные результаты своей деятельности;
• применяет методы перевода денег клиентов на расчетные счета, принадлежащие совершенно непонятным организациям, физическим лицам в каких-то сомнительных юрисдикциях. Обычно это мотивируется тем, что это необходимо для защиты капитала.

Стоит ли покупать паи самых доходных ПИФов

Если инвестору предлагают купить паи в самых высокодоходных ПИФа, первое, о чем это говорит: так называемый высокодоходный ПИФ находится на пике свой инвестиционной деятельности.

Что еще оценивать перед вложением

ПИФы отличаются по виду актива, в который вкладываются средства: акции, облигации, драгметаллы, отрасли экономики и другие направления. В зависимости от риска вложения в актив зависит его доходность. Для новичков в инвестировании чаще предлагают вкладывать в облигации, как наиболее надежный тип. Но и доходность этого актива в 9-11 % мало чем отличается от прибыли по банковскому депозиту. Чаще инвестирование в ПИФы облигаций используют для диверсификации, то есть одновременного вложения в несколько направлений, чтобы максимально защитить себя от вероятных потерь.

ПИФы акций для умелых игроков. Они дают большую доходность с большим риском. Процент по этим паям варьируется от 5 до 100 %. Инвестору, который не готов испытывать психологические нагрузки от резких взлетов и падений цен на акции лучше абстрагироваться от новостей. Эти ПИФы рассчитаны минимум на год, но чаще на 3-5 лет.

Смешанные или диверсифицированные паи сочетают обе стратегии, так как состоят из акций и облигаций. Но эти фонды будут расти более скромными темпами, чем ПИФы акций. Для осторожных инвесторов такой вид размещения собственного капитала наиболее приемлем.

Владельцам капитала, которые хорошо разбираются в развитии отраслей экономики можно попробовать работать с отраслевыми ПИФами.

Список всех ПИФов облигаций

В таблице я указал показатели ПИФов облигаций под управлением надежных компаний.

Название УК	Сбербанк Управление Активами	Сбербанк Управление Активами	Сбербанк Управление Активами	ВТБ Капитал Управление активами	ВТБ Капитал Управление активами	ВТБ Капитал Управление активами	Альфа-Капитал	Альфа-Капитал	Альфа-Капитал
Название ПИФа	Илья Муромец	Перспективных облигаций	Еврооблигации	Еврооблигации развивающихся рынков	Еврооблигации	Казначейский	Альфа-Капитал Резерв	Альфа-Капитал Облигации Плюс	Альфа-Капитал Еврооблигации
Тикер ISIN	RU000A0EQ3Q5	RU000A0EQ3T9	RU000A0JU054	RU000A0JS9M4	RU000A0JS9N2	RU000A0JS9M4	RU000A0ERNL0		RU000A0HNSU2
№ регистрации	0007-45141428	0327-76077399	2569	0958-94130789	0963-94130861	0958-94130789	0094-59893648	0095-59893492	0386-78483614
Дата регистрации	18.12.1996	02.03.2005	26.03.2013	13.09.2007	13.09.2007	13.09.2007	21.03.2003	21.03.2003	18.08.2005
Тип	Открытый	Открытый	Открытый	Открытый	Открытый	Открытый	Открытый	Открытый	Открытый
Стратегия	Инвестирование в облигации российских эмитентов	Инвестирование в облигации российских эмитентов, номинированные в рублях	Инвестирование в корпоративные облигации российских эмитентов, еврооблигации	Инвестирование средств в еврооблигации эмитентов развивающихся стран	Инвестирование в еврооблигации российских эмитентов	Инвестирование в федеральные, муниципальные и корпоративные облигации с высоким кредитным рейтингом	Инвестирование в федеральные и корпоративные облигации с высоким кредитным рейтингом	Инвестирование в государственные, муниципальные и корпоративные облигации с высоким кредитным рейтингом	Инвестирование преимущественно в валютные еврооблигации государств, российских и зарубежных эмитентов
Риск	Низкий	Низкий	Низкий	Низкий	Низкий	Низкий	Низкий	Низкий	Низкий
Комиссия	2,8–5,8 %	2,8–5,8 %	2,8–5,8 %	4–8,5 %	3,1–7,6 %	4–8,5 %	2,4–6,8 %	2,4–6,8 %	2,2–5,1 %
Доходность за 3 года	30,78 %	30,62 %	13,56 %	25,39 %	18,49 %	33,04 %	31,82 %	33,34 %	25,48 %
Минимальный первоначальный депозит, RUB	1000	1000	1000	5000	5000	5000	100	100	100
Последующие взносы, RUB	1000	1000	1000	1000	1000	1000	100	100	100
Количество пайщиков	19 483	13 598	3065	1611	2848	26 074	5969	15494	6044
Покупка онлайн	Да	Да	Да	Да	Да	Да	Да	Да	Да
Минимальный срок инвестирования	1 год	1 год	1 год	1 год	1 год	1 год	1 год	1 год	1 год
Досрочное снятие	Да	Да	Да	Да	Да	Да	Да	Да	Да

Особенности чековых и иностранных фондов

Несколько слов о менее популярных, но тоже заслуживающих внимания разновидностях инвестиционных фондов.

Иностранные фонды позволяют вложить свои сбережения в зарубежные и международные компании.

Такие ПИФы подразделяются на:

• глобальные (позволяют обогащаться за счет вложений в экономику других стран);
• интернациональные (занимаются вложениями за пределами страны проживания пайщика);
• фонды развивающихся стран (рискованные, но перспективные инвестиции в экономику развивающихся государств).

Зарубежные фонды, как и любые другие, бывают открытыми и закрытыми. Всего в мире насчитывается около 50 тысяч фондов, открытых для иностранных инвестиций.

Что такое чековые инвестиционные фонды (ЧИФы), помнят все, кто жил в России в 90-х годах. Эти структуры занимались помощью гражданам в управлении ваучерными чеками в период всеобщей приватизации.

В середине 90-х количество ЧИФов в РФ исчислялось сотнями. Дальнейшая судьба таких компаний – постепенное слияние, взаимное поглощение, реорганизация и банкротство. В настоящее время подавляющее большинство чековых фондов ликвидировано.

Индексы

Говоря о рейтингах ПИФов по доходности, невозможно не упомянуть об индексах. Особенность индексных ПИФов состоит в создании инвестиционных портфелей на основе одного из биржевых индексов. Они управляются пассивно и просто повторяют движения выбранного индекса. У грамотных инвесторов индексные ПИФы пользуются популярностью. Инвестирование в этом случае позволяет получать высокую прибыль, которая сопоставима с прибыльностью фондовых индексов. Однако индексные фонды принято относить к самым рискованным типам. Вложения в них будут выгодны только при долгосрочном инвестировании. А вот инвесторам, предпочитающим короткие инвестиции, такие паевые фонды не подойдут.

Индексы

Рейтинг инфраструктурных расходов

По мнению экспертов, анализ инвестфондов по величине инфраструктурных расходов очень важен для инвесторов – физических лиц. Именно он показывает, какой ПИФ выбрать, чтобы как можно меньше платить управляющей компании.

Сегодня самыми скромными комиссиями могут похвастаться менее «раскрученные» фонды: УК «ВТБ Капитал» и УК «Сбербанк – Управление активами». Однако даже минимальное вознаграждение, рассчитанное от суммарной стоимости чистых активов, составляет 0,52%. Наиболее распространенной является ставка 1% от СЧА.

Помимо этого, существуют комиссии:

• «за вход», то есть, плата за покупку паев, которая составляет 1-4%;
• «за выход» – плата за продажу паев, обычно 2-3%. Если вы владели паем более 3 лет, она не взимается;
• комиссии депозитарию, учитывающему ценные бумаги – 1-3%.

Просуммировав все издержки, вы поймете, какой ПИФ станет выгодным вложением, а какой – пустой тратой денег.

Список лучших инвестфондов

Чтобы лучше ориентироваться в том, в какой инвестиционный фонд стоит вкладывать свои деньги, а в какие нет, можно использовать рейтинги, которые составляются на основе всестороннего анализа их деятельности.

Такой анализ проводится независимыми аналитическими информационными агентствами, ассоциациями трейдеров и инвесторов, общественными организациями вкладчиков и даже государством, например, в лице Центрального Банка РФ.

Ниже приведу несколько списков ИФ, к которым следует присмотреться в первую очередь, прежде чем сделать окончательный выбор, куда инвестировать свой семейный бюджет или резервный капитал компании.

ТОП ИФ России

1. УК Финам Менеджмент.
2. ИК QBF.
3. УК Альфа-Капитал.
4. Компания Брокеркредитсервис.
5. ИК Freedom финанс.
6. Русс инвест.
7. Анкор Инвест (региональный фонд).

Самые надежные в мире фонды

К числу самых надежных ИФ мира причислю такие известные организации, как:

1. BERKSHIRE HATHAWAY INC.
2. Black Rock Inc.
3. Fidelity Inc.
4. Fannie Mae и Goldman Sachs Inc.
5. Credit Suisse, Швейцария.
6. London Stock Exchange Group, Великобритания.
7. Nomura Holdings, Япония.
8. Shinhan Financial Group, Республика Корея.
9. Deutsche Borse, Германия.
10. Exor, Италия.
11. Fubon Financial Holding, Китай.
12. Macquarie Group, Австралия.

Лучшие европейские фонды на 2019 год

1. High-Tech Grunderfonds, Германия.
2. SpeedInvest, Австрия.
3. PMV, Бельгия.
4. Local Globe Великобритания.
5. Mangrove Capital Partners, Люксембург.
6. Alven Capital, Франция.
7. Swisscom Ventures, Швейцария.

Рисунок. Рейтинг российских ПИФов по доходности на 2019 год.

Рисунок. Рейтинг ПИФов России по СЧА на 2019 год.

Как работают фонды?

Фонд ведет деятельность, основываясь на внутренние правила и положения. Они регламентируют требования и условия, согласно им частные инвесторы доверяют сбережения в распоряжение управляющей компании. УК обязана иметь лицензионное разрешение на деятельность, дающее ей право на распоряжение собственностью, принадлежащей ПИФам. Разрешение выдается в органе Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. Управляющая организация имеет возможность создать несколько ПИФов. Сразу после получения разрешающей лицензии, управляющая структура обязывается подписать договор о сотрудничестве и совместной работе с депозитарием, независимым оценщиком, регистрирующим органом и аудитором. Внутренние правила и положения, принятые в конкретном ПИФе обязательны к внесению в реестры ФКЦБ.

Зарегистрировать в ответственной государственной структуре необходимо и особенное разрешение – Проспект эмиссии паев. Только после прохождения управляющей организацией всех процедур по регистрации и постановке на учет деятельности структуры возможно начало работы. Одним из первых этапов деятельности распоряжающейся организации является первичное размещение паев. В процессе этой работы организация обязана собрать наименьший объем капиталовложений, в противном случае производится ликвидация паевого фонда с дальнейшим возвратом вкладчикам денежных средств. Государство строго контролирует деятельность ПИФов через соответствующий орган – ФКЦБ.

Открытый ПИФ рыночных финансовых инструментов «ТКБ Инвестмент Партнерс – Фонд облигаций»

Инвестиционная стратегия фонда следует из его названия. Его средства вкладываются:

• в корпоративные долговые обязательства – облигации компаний из первой десятки предприятий по показателю финансовой устойчивости. Эмитентами облигаций являются, преимущественно, отечественные компании;
• в государственные облигации РФ.

Эталоном доходности служат ставки по банковским депозитам. Вложения данного ПИФа можно также назвать сверхконсервативными (то есть, с минимальным риском), поэтому инвестиции в акции данного ПИФа – это наилучшее направление для формирования долгосрочных накоплений. К тому же, фактическая финансовая статистика фонда превалирует над традиционными банковскими вкладами:

• За посл. 3 месяца – 1,58%
• За посл. год – 4,16%
• За посл. 6 месяцев – 3,79%
• Итог за посл. 36 месяцев – 29,71%
• Минимальное вложение – 1000 рублей

На какой временной дистанции анализировать доходность

Любые инвестиции как хорошее вино: чем дольше работают, тем выше градус. В данном случае доходности. Поэтому, чтобы понять, какой ПИФ реально выгоднее, лучше анализировать его прибыльность на длительной дистанции. Обычно берут 3 года, но я предлагаю 5 лет. За это время, в принципе, будут видны все грехи и достижения фонда.

А вот еще интересная статья: Что такое структурная облигация, как и зачем ее покупать частным инвесторам

По состоянию на 2020 год рейтинг ПИФов по доходности за 5 лет выглядит следующим образом (еще немножко таблиц):

Название УК	Название ПИФа	Тип фонда	Доходность
Апрель Капитал	Акции сырьевых компаний	Акции	349,18%
Апрель Капитал	Акции	Акции	205,04%
Райффайзен Капитал	Сырьевой сектор	Акции	201,80%
ВТБ Капитал	Фонд Металлургии	Акции	197,40%
Апрель Капитал	Акции второго эшелона	Акции	184,65%
Уралсиб	Акции роста	Акции	182,65%
Райффайзен Капитал	США	Акции	182,51%
Агидель	Акции	Акции	176,59%
Система Капитал	Резервный Валютный	Облигации	176,41%
Лидер	Акции	Акции	174,11%
ОЛМА-Финанс	США	Фондов	167,03%
Открытие	США	Фондов	163,98%
ВТБ	Еврооблигаций	Облигаций	160,12%
Капиталъ	Мировая индустрия спорта	Акции	157,28%
РСХБ Управление активами	Акций	Акции	155,51%

Список лучших в России

За последние 30 лет в России появились организации, которые помогают клиентам приумножить капитал. Эти фонды находят прибыльные варианты размещения средств в разных отраслях.

В рейтинге представлены организации, заслужившие положительные отзывы инвесторов и экспертов.

ФИНАМ

Холдинг начал работу в 1994 г. Компания отличается надежностью. Она получила лицензию Банка России на осуществление брокерских услуг.

Холдинг ФИНАМ работает с 1994 года, оказывает брокерские услуги.

Деятельность организации отмечена наградами. Среди них «Элита фондового рынка», которая была получена несколько раз. В состав холдинга входит управляющая компания, инвестфонд. ФИНАМ оказывает клиентам брокерские услуги, работает учебный центр.

«ТелеТрейд»

TeleTrade начал деятельность в 1994 г. Брокер открыл широкую сеть представительств в странах СНГ и в регионах России. Инвесторам предложено несколько накопительных программ, есть рассылка с аналитикой.

TeleTrade имеет широкую сеть представителей по России и СНГ.

«БКС Брокер»

Штаб-квартира «БрокерКредитСервиса» находится в г. Новосибирске, первый клиент был зарегистрирован в 1995 г. Сейчас это компания с высоким рейтингом надежности, открыты представительства в 53 городах страны. Инвесторам предложены различные финансовые инструменты и программы. Они могут передавать средства в управление профессиональным трейдерам.

БКС Брокер имеет высокий рейтинг надежности.

FinPro

В команде консалтинговой группы работают консультанты высокой квалификации. Миссия организации заключается в повышении экономической и финансовой грамотности населения, в ознакомлении слушателей с возможностью увеличить капитал путем инвестирования. Специалисты помогут выбрать ПИФы, фонды и другие активы.

«Финанс-Инвест»

Компания начала работу в 1995 г. Клиенты получают доступ на рынок акций, могут передать средства в доверительное управление. Организация сфокусирована на развивающихся рынках, она работает преимущественно со странами СНГ и Россией. Сотрудники инвестфонда занимаются консультированием клиентов и управлением капиталом компаний.

«СоцАгроФинанс»

Через инвестфонд желающие могут вкладываться в драгметаллы, добывающую отрасль и другие сферы. Частным лицам предоставляется возможность инвестировать в коммерческий проект, отличающийся высокой рентабельностью. В договорах, которые организация заключает с физическими лицами, указывается фиксированная ставка.

Adfincom

Компания работает с 2008 г. Основной деятельностью фирмы является заключение сделок на финансовых рынках. Клиенты вкладывают деньги в фонды, акции и другие ценные бумаги. Сотрудники разрабатывают новые продукты, учитывая пожелания вкладчиков.

«ВТБ Капитал»

«ВТБ Капитал» относится к лидерам сферы инвестиционных услуг. Компания предлагает клиентам широкий перечень банковских и финансовых продуктов. Она занимается консультированием, управлением активами, хеджированием рисков. Фирма находит для клиентов выгодные решения, привлекая средства в экономику России. Организация занимается прямыми инвестициями, выпускает долевые и долговые ценные бумаги. Специалисты оказывают помощь в сфере поглощения и слияния капиталов, другие услуги.

ВТБ Капитал — лидер в сфере инвестиционных услуг.

«Газпромбанк — Управление активами»

Инвестфонд работает с 2004 г. Он находится в верхних строчках рейтинга российских финансовых компаний. Организация надежная, занимается доверительным управлением. Качество услуг на высоком уровне. Среди клиентов — страховые компании, частные инвесторы и негосударственные фонды.

«Газпромбанк — Управление активами» занимается доверительным управлением с 2004 года.

«Сбер Управление Активами»

Фирма работает с 1996 г. Это первая организация, которая занялась управлением активами на российском пространстве. Клиенты могут выбирать из 28 фондов, имеющих доходность более 10% в год.

«Сбер Управление Активами» предлагает доходность более 10% годовых.

Reitinvest

Этот инвестфонд вкладывает средства клиентов в недвижимость, расположенную за рубежом. Сотрудники организации самостоятельно выбирают объекты, учитывая пожелания вкладчиков, а также занимаются составлением договоров. Цель компании заключается в оказании посреднических услуг между покупателями, инвесторами и владельцами недвижимости.

Уровень надежности паевого фонда и риски пайщиков

С расчетом доходности паевых фондов и топовыми ПИФами мы разобрались. Теперь пришло время добавить большую ложку дегтя и подробно разобраться с рисками. Есть подводные камни, которые начинающий инвестор должен знать перед распределением свободных средств в разные фонды. При вложении в лучшие по доходности ПИФы, растущие на 30–40% за несколько лет, вкладчик не почувствует ощутимых просадок из-за различных комиссионных. Если же за 3 года фонд прибавил к цене 5%, то всю прибыль пайщик потратит на налоги и другие сборы. Именно поэтому, кроме красивых цифр аналитики за 3–5 лет, необходимо знать стоимость операционных расходов.

На доходность ПИФа влияют три фактора:

• законодательные нормы;
• издержки;
• механизм управления.

Согласно действующему законодательству, определенную часть от общего объема инвестиций паевой фонд должен хранить, чтобы удовлетворять запросы вкладчиков по продаже их долей.

Одним из самых замалчиваемых недостатков при инвестировании — это комиссионные сборы. На этом моменте стоит остановиться более подробно.

1. Комиссия за приобретение паев. При покупке доли инвестор платит 1–4% сверху.
2. Комиссия за погашение. В момент, когда вкладчик захочет превратить ценные бумаги в реальные деньги, он заплатит 2–3% так называемой надбавки. От нее можно избавиться, если срок владения активами превышает 1–3 года (в зависимости от правил доверительного управления).
3. Вознаграждение управляющей компании — 2–5% в год.
4. Расходы на оплату услуг специального депозитария — 1–2%.
5. Другие расходы — 1–2%. Сюда входит оплата услуг независимых специалистов.
6. НДФЛ. Для резидентов 13%, для граждан других стран 30%. Платить налог не нужно, если покупка паев не принесла доход или срок владения превышает 3 года.

Комиссионные сборы придется погасить, даже если по итогам года фонд ушел в убыток. Для примера возьмем (гипотетически) ПИФ Сбербанка «Природные ресурсы». Представим, что он за год вырос на 28%. Допустим, инвестор купил 100 паев на сумму 145 тысяч рублей. Грязная прибыль составила 41 тыс. руб. Около 5% (2 тыс.) нужно заплатить за работу управляющей компании, специального депозитария и т. д. Комиссия за погашение — 410 рублей. Подоходный налог — 3560 для резидентов. Таким образом, чистая прибыль составит 35 тысяч.

Сравнение ПИФов по стратегии инвестирования и размерам комиссий поможет составить список перспективных фондов. К примеру, УК Сбербанка берет за свои услуги 3,2%, а «Райффайзен Капитал» – 3,9%. Разница кажется несущественной, но когда одни издержки накладываются на другие, это отнимает значительный процент прибыли.

Кроме высоких комиссий есть и другие нюансы, о которых должен помнить инвестор.

1. Сомнительные активы. Если управляющая компания работает на базе банка, то она может приобрести его облигации для потенциального заработка. УК и банк в выигрыше, а вот пайщики могут не получить прибыль.
2. Сокрытие условий. Авторитетные управляющие компании четко излагают условия доверительного управления, и при консультации честно рассказывают обо всех комиссиях и надбавках. При этом УК могут показывать выгодную для себя статистику. Например, демонстрировать графики периодов с высокой доходностью. ПИФ может принести доход 30% за 3 года, а с начала нового года демонстрировать отрицательную динамику.
3. Урезанная отчетность. Управляющая компания должна постоянно отчитываться о состоянии дел в фонде. В 2016 году Центробанк пересмотрел требования к финансовым отчетам, и они потеряли информативность.
4. Нет гарантий дохода. Можно строить красивые прогнозы, но как будет вести себя определенный рынок в долгосрочной перспективе — неизвестно.

Паевые инвестиционные фонды не стоит рассматривать исключительно как источник пассивной прибыли и закрывать глаза на недостатки. Обязательно изучайте правила доверительного управления и знакомьтесь с действующими клиентами выбранной управляющей компании.

При выборе фонда опирайтесь на следующие критерии:

1. Срок инвестирования.
2. Надежность УК (срок работы и рейтинги профильных агентств).
3. Статистика фонда за 3–5 лет.
4. Уровень риска.
5. Объем издержек.
6. Минимальная сумма взноса.

ПИФы — один из многочисленных способов инвестиций. Они могут принести гораздо больше прибыли, чем банковские вклады, но при этом объем издержек паевых фондов довольно высокий. Начинающие инвесторы должны тщательно изучить теоретическую базу и получить фундаментальные знания в вопросах функционирования ПИФов.

Опубликовано:

Добавить комментарий

Вам понравится

Лучшие интервальные ПИФы за первый квартал 2018 года

В сравнении с открытыми, для фондов интервального типа в первом квартале текущего года отмечается менее интенсивный прирост стоимости. Это во многом обусловлено более низкой ликвидностью, и, следовательно, минимальным влиянием спекулятивных факторов на стоимость пая. Так, лидерами среди фондов акций стали:

• Альфа — продукт Капитал Акции роста — 9,23%;
• Арсагера — акции 6.4 — 5,29%;
• Инвестбаланс — 4,5%;
• Высокие технологии — 4,25%.

В свою очередь интервальные смешанные ПИФы демонстрируют следующие показатели прироста стоимости пая:

• Аз-Капитал — 7%;
• ВТБ — Фонд Смешанных инвестиций — 6,03%;
• Альфа-Капитал — 4,82%.

Куда вкладывает PEF?

Выбор объектов для вложения средств осуществляется по разным принципам, в том числе по оценочным методикам и на основе инсайдерской информации. Некоторые фонды создаются для вложения в конкретный заранее определенный пул проектов. Наиболее распространенные стратегии:

• скупка залоговых активов по сниженной цене;
• приобретение бизнеса на грани банкротства с выводом на рентабельность;
• вложение в стартапы перед резким рывком;
• покупка недооцененных по мультипликаторам компаний;
• слияние нескольких бизнесов в один;
• вход на нишевой рынок, неинтересный крупным инвесторам.

За свою работу управляющий партнер получает вознаграждение, которое обычно состоит из двух частей: фиксированного, которое выплачивается в любом случае, и переменного, размер которого зависит от эффективности работы. Если фонд работает в убыток, то управляющий получит деньги только за счет «фикса».