Финансовый рынок — это что? + как зарабатывать много денег и не прогореть

Клиринговый центр

Такой участник предоставляет услуги по клирингу — взаимозачету по расчетам между участниками биржи. Посредник проводит сбор информации о заключенных сделках, определяет обязательства каждой стороны и проводит расчет между участниками путем взаимозачета с выплатой разницы. Таким образом клиринговая плата выступает независимым гарантом расчетов между участниками биржи.

Профессиональные участники финансового рынка — то сердце, которое вдыхает жизнь в торговлю. Именно с ними контактирует трейдер в процессе своей работы на бирже. Как именно коммуницировать с такими участниками больше рассказываться в статьях блога Школы трейдинга.

Основные активы

В основе процесса лежат инструменты мирового финансового рынка, которые являются неизменными элементами процесса. Условно они делятся на активы с высокой и низкой ликвидностью. К первой категории относятся инструменты, которые легко торгуются и быстро меняются на денежные средства. Ко второй — активы, которые трудно менять на реальные деньги из-за низкого спроса или ряда усложняющих процессов.

К активам с высокой ликвидностью стоит отнести:

1. Акции — ценные бумаги, свидетельствующие о наличии доли какого-то предприятия. Держатели таких инструментов являются акционерами. Наличие нескольких таких активов формирует инвестиционный портфель.
2. Фьючерсные контракты — деривативные инструменты, позволяющие зафиксировать стоимость покупки актива в будущем. Как пример — покупка фьючерса на золото с поставкой на полгода с фиксацией стоимости уже в момент совершения сделки.
3. Облигации — вид долговых инструментов, являющиеся неким подобием кредита. При этом держатель получает вознаграждение (разовое или ежемесячное) в период действия актива. В определенный момент осуществляется выкуп по первоначальной цене.
4. Депозитарные расписки — инструменты, в роли гаранта которого выступают финансовые учреждения или специальные компании.

Также к инструментам можно отнести сертификаты, вексельные бумаги, закладные, долговые расписки, полисы страхования и другое.

Участники финансового рынка

Теперь разберёмся, кто же участвует в торговле на финансовом рынке. На самом деле, разделить можно по-разному, в первую очередь это, конечно же следующие две категории:

1. Физические лица. То есть самые обыкновенные люди, которые решили купить какой-либо финансовый инструмент. Учитывая, что на бирже можно открывать как длинные позиции, так и короткие, можно сказать, что такой участник либо инвестирует, либо спекулирует. В любом случае, он открывает торговый счёт на себя и действует как частное лицо.
2. Юридические лица. Это уже компания, фирма, корпорация, то есть какая-либо организация. Среди них можно выделить следующие основные категории:

• обычные фирмы, которые занимаются разного рода деятельностью и выходят на финансовые рынки по конкретным сделкам в силу необходимости. Например, они ведут торговлю с зарубежными представителями и вынуждены менять валюту, покупать определённые ценные бумаги для подстраховки от колебания курсов и так далее;
• банки, которые инвестируют средства и проводят разнообразные операции с широким спектром финансовых инструментов;
• инвестиционные фонды, которые занимаются управлением капиталом и осуществляют вложения в перспективные направления, обычно это достаточно серьёзные участники, хотя есть и небольшие.

Также можно разделить участников и по той роли, которую они играют:

1. Те, кто занимается непосредственно приобретением или продажей чего-либо. Это может быть как физическое лицо, так и юридическое.
2. Посредники. Они не покупают и не продают, а являются, так сказать, ретранслятором сделки, то есть промежуточным звеном между покупателем и продавцом. Обычно в таких случаях их доход составляет определённый процент от сделки.

Если рассматривать товарный рынок, то здесь у нас будут производители и потребители. Проще всего это рассмотреть на примере производства металлов. Есть компании, которые добывают и перерабатывают руду. Конечный продукт в виде чистого металла отправляется на биржу, где на него найдётся покупатель, то есть производство, которое использует металл в качестве сырья. Ну, и конечно же, спекулянты, которые хотят сейчас купить металл подешевле, а затем продать его подороже.

Влияние финансовых рынков на экономические показатели

По данным Федерального резервного банка, хорошо развитые, правильно управляемые финансовые рынки играют решающую роль в содействии здоровью и эффективности экономики страны. Существует тесная, позитивная взаимосвязь между развитием и экономическим ростом. Финансовые рынки помогают эффективно направлять поток сбережений и инвестиций в экономику такими способами, которые способствуют накоплению капитала и производству товаров и услуг. Сочетание хорошо развитых финансовых рынков и институтов, а также разнообразных финансовых продуктов и инструментов соответствует потребностям заемщиков и кредиторов и, следовательно, общей экономике. Финансовый рынок начинается со сбережений. Сберегательный счет обеспечивает безопасное и удобное место (банк), чтобы содержать деньги, которые вам не нужны немедленно, плюс вы зарабатываете на них проценты.

Однако деньги сберегательных счетов не просто лежат в гигантском сейфе в банке. Банки используют эти деньги, чтобы помочь другим людям и организациям покупать дома, автомобили, ходить в университет или брать деньги на сотни различных целей. Когда банки предоставляют деньги, они используют все деньги, которые депонировали в нем. Таким образом, банки выступают в качестве финансовых рынков за деньги. Банковские кредиты могут способствовать экономическому росту, но в один прекрасный день деньги должны будут быть возвращены, а также с процентами и комиссией для покрытия административных расходов.

Люди используют деньги для инвестиций. Когда мы покупаем облигации, мы предоставляем компаниям или правительствам кредит. Когда мы покупаем акции, мы покупаем часть собственности компаний. Компании могут использовать эти деньги для роста, покупки нового оборудования, увеличения расходов на рекламу, найма новых сотрудников или исследования новых продуктов. На финансовых рынках инвесторы стремятся покупать по самой низкой доступной цене, а продавцы стремятся к самой высокой доступной цене.

Деньги можно инвестировать во многие различные типы рынков, включая биржи, внебиржевые рынки, валютные биржи, рынки сырьевых товаров и фьючерсные рынки. Инвестиции сегодня можно приобрести двадцать четыре часа в день. Когда открывается рынок в Нью-Йорке, токийский рынок только что закрылся, а лондонский рынок на полпути через рабочий день. То, что происходит на одном финансовом рынке, влияет на цены на всех рынках мира.

Финансовые рынки чрезвычайно важны для общего здоровья экономики. С эффективными рынками кредитования и капитала, займы и инвестиции будут ограничены, и вся макроэкономика может пострадать. Финансовые рынки часто не формируются в командной экономике и в менее развитых странах, что приводит к низким уровням инвестиций и низким темпам роста.

Как работает фондовый рынок?

Важно отметить, что фондовый рынок по своей сути представляет из себя несколько рынков — первичный, вторичный и внебиржевой. Первичный или иногда стартовый рынок — это рынок куда компания-эмитент выпускает свои ценные бумаги через листинговых операторов

Именно тут находятся крупные капиталы и ищут молодые и инновационные стартапы с потенциалом быстрого развития и роста. Ключевыми игроками на данном рынке являются крупные банки, инвестиционные и хедж-фонды

Первичный или иногда стартовый рынок — это рынок куда компания-эмитент выпускает свои ценные бумаги через листинговых операторов. Именно тут находятся крупные капиталы и ищут молодые и инновационные стартапы с потенциалом быстрого развития и роста. Ключевыми игроками на данном рынке являются крупные банки, инвестиционные и хедж-фонды.

Вторичный или торговый рынок я уже затрагивал выше — именно на этом рынке ведется активная купля продажа ценных бумаг, реализуемая по рыночной цене. Именно этот сегмент принята называть фондовой биржей.

Наконец, третий или внебиржевой фондовый рынок. Как я уже говорил выше данный рынок никем не регулируется. Здесь продаются и покупаются ценные бумаги вне юрисдикции обще признанных фондовых бирж. Однако как и на фондовой бирже ключевыми игроками являются трейдеры и брокеры.

Участники биржевой торговли

Процесс функционирования фондового рынка осуществляется и поддерживается благодаря его ключевым участникам. Так, на фондовом рынке выделяют 5 типов участников:

• Эмитенты
• Биржа, депозитарии, клиринговые компании
• Брокеры, дилеры, управляющие компании
• Инвесторы и трейдеры
• Главный регулятор — Центральный Банк. (В России — ЦБРФ)

Эмитенты

Здесь все довольно просто — эмитентами называют те компании и тех участников фондового рынка, которые выпускают на рынок ценные бумаги. Помимо компаний, выпускающих свои акции и облигации, эмитентами могут быть субъекты государства и само государство.

Биржа, депозитарии, клиринговые компании

Данные участники организуют обращение ценных бумаг на площадках. На бирже ценные бумаги покупаются и продаются. Депозитарии и клиринговые компании занимаются контролем и учетом сделок купли и продажи ценных бумаг.

Брокеры, дилеры, управляющие компании

Данные участники организуют доступ к ценным бумагам, размещенным на бирже, для широкой аудитории трейдеров и инвесторов. К таким участникам прежде всего относятся брокерские компании. Кроме них участниками являются управляющие компании и дилеры. Все перечисленные участники имеют лицензию и право на осуществление сделок от своего имени и от имени своих клиентов. Таким образом к бирже осуществляется доступ для любого желающего.

Инвесторы и трейдеры

Данные участники являются ключевыми. Именно для них построена вся система функционирования фондового рынка и биржи. Инвесторы и трейдеры занимаются покупкой и перепродажей ценных бумаг на рынке.

Главный регулятор — Центральный Банк

Не менее важным участником является главный регулятор фондового рынка. Главный регулятор устанавливает правила для всех остальных участников. В России главным регулятором фондового рынка выступает Центральный Банк Российской Федерации. Он задает стандарты регламенты и нормы на рынке, а также лицензирует и регулирует рынок.

Можно ли торговать в России на срочном рынке, и какие здесь перспективы

В России заработать на срочных рынках, типа Форекса и бинарных опционов, практически невозможно. Связано это с тем, что имеется большое количество проблем, связанных со сливом депозита и отсутствием выхода на реальных рынок. По сути, бинарные опционы и Форекс – это казино, особенно для начинающих инвесторов, где большую роль играет удача.

Помимо этого, недобросовестные брокеры срочного рынка не заинтересованы в том, чтобы инвестор получал прибыль. Деньги инвестора могут вообще не выйти на реальный рынок, посредник будет только имитировать движение курса, а в определенный момент сольет весь депозит вкладчика.

Что такое финансы простыми словами

Финансы (от лат. «financia» — наличность, доход) — это совокупность материальных ресурсов.

Финансы могут принадлежать физическому лицу, бизнесу, государству. На бытовом уровне для каждого из нас финансы означают «денежные средства».

Есть множество и других определений. Например:

• Финансы – это совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования различных денежных фондов.
• Финансы – это деньги в движении.

Глагол «финансировать» означает «снабжать деньгами».

В науке существует дисциплина «финансы», которая изучает деньги и социально-экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием материальных ресурсов. Управление финансами банка изучается в рамках науки банковское дело. Финансовые рынки изучает наука финансовая экономика.

Финансовые ресурсы – это все возможные доступные средства, которые имеются в распоряжении для выделения денег.

Финансы можно разделить на два вида:

1. Государственные/муниципальные;
2. Личные/семейные;

Типы финансовых рынков и их роли

Есть несколько разновидностей рынков:

• Рынки капитала. Любому учреждению или корпорации требуется капитал (фонды) для финансирования своей деятельности и осуществления собственных долгосрочных инвестиций. Для этого компания получает деньги за счет продажи бумаг в названии компании. Они покупаются и продаются на рынках капитала.
• Фондовые рынки. Дают возможность покупать и продавать акции публично продающих компаний. Они предоставляют компаниям доступ к капиталу с куском доли собственности в компании и потенциал прибыли, основанный на будущих результатах компании.
• Рынки облигаций. Представляет собой долговые инвестиции, в которые инвестор ссужает деньги предприятию (корпоративному или правительственному), что заимствует средства с фиксированной ставкой. Облигации используются для финансирования проектов. В номинальном выражении намного больше мировых фондовых рынков. Основными категориями облигаций являются корпоративные, муниципальные и казначейские облигации, банкноты и векселя.
• Денежный рынок. В денежные рынках ценных бумаг участвует прочая документация депозитами, банковские акцепты коммерческие бумаги, евродоллары, федеральные фонды. Инвестиции в денежный рынок также называются денежными вложениями из-за их коротких сроков погашения. Этот рынок используется широким кругом участников: от компании, собирающей деньги, продавая коммерческую бумагу на рынок инвестору. Этот рынок рассматривается как безопасное место для размещения денег благодаря высоколиквидному характеру ценных бумаг и краткосрочным срокам погашения. Поскольку они чрезвычайно консервативны, денежные ценные бумаги предлагают более низкие доходы. Но на этом рынке существуют риски, о которых должен знать любой инвестор, включая риск дефолта по бумагам, таким как коммерческий документ.
• Наличный или спотовый рынок. Инвестирование в наличные деньги — это очень сложный процесс, с возможностями как больших потерь, так и больших прибылей. На рынке наличных продаются за наличные и доставляются немедленно. Точно так же контракты, купленные и проданные на спотовом рынке, сразу же действуют. в отличие от других рынков, где торги определяются по форвардным ценам. Рынок наличных денег является сложным и деликатным. Сам характер продаваемых продуктов требует доступа к далеко идущей подробной информации и высокому уровню макроэкономического анализа и торговых навыков.
• Производные рынки. Производная называется так по какой-либо причине: ее стоимость получена из ее базового актива или активов. Производным является договор, но цена сделки определяется ценой основного актива. Примеры общих производных инструментов — форварды, фьючерсы, опционы, контракты на разницу. Эти инструменты не только сложны, но и являются стратегиями, предлагаемыми участниками этого рынка. Существует также множество производных инструментов, на внебиржевом (нерыночном) рынке, которые профессиональные инвесторы, учреждения и менеджеры хедж-фондов используют в разной степени, но играют незначительную роль в частных инвестициях.
• Межбанковский рынок. Это финансовая система и торговля валютами между банками и финансовыми учреждениями. Торговля идет на валютном рынке.

• Внебиржевой рынок. Это тип вторичного рынка также упоминается как дилер рынка. Термин «внебиржевой» относится к акциям, которые не торгуются на бирже. Ни одна из этих сетей не является обменом. Фактически, они описывают себя как поставщиков информации о стоимости для бумаг. Большинство бумаг, торгующих таким образом, являются из очень небольших компаний.
• Третий и Четвертый рынки. Они связаны с значительными объемами акций, которые должны быть совершены за сделку. Эти рынки занимаются сделками между брокерскими дилерами и учреждениями через внебиржевые электронные сети.
• Срочный рынок. Рынок деривативов — это финансовый рынок, торгующий ценными бумагами, которые получают свою стоимость от своего базового актива. Стоимость производного контракта определяется ценой базового объекта. Этот финансовый рынок торгует производными инструментами.

Как инвестору начать торговать на российских финансовых рынках

Рекомендовано начинать торги с Московской биржи. Связано это с тем, что именно здесь находятся в обороте ценные бумаги компаний из России. Прежде чем приступать к практике, следует тщательно изучить теорию. Для этого необходимо изучить следующие показатели:

1. индексы;
2. технический анализ;
3. модели движения цен, отраженные на графике.

Если инвестор не хочет разбираться в теории, он может просто заняться покупкой драгоценных металлов в банке, здесь никакую информацию изучать практически не нужно. Для торговли на финансовом рынке необходимо вооружиться знаниями.

Инвестор не может напрямую торговать на бирже, поэтому ему необходима помощь посредника. Брокер должен иметь лицензию Центробанка на осуществление этого вида деятельности. В задачи компании-посредника входит:

1. открытие инвестору доступа к бирже;
2. выполнение заявок;
3. техническая поддержка.

Если инвестором выступает не физическое лицо, а юридическое, оно имеет право заниматься торговлей на финансовом рынке, избегая брокеров. Для этого необходим следующий пакет документов:

1. уставной капитал в размере 10 000 рубелей. Для юридического лица это не вызывает сложностей, поскольку именно такая сумма необходима для регистрации компании в органах налоговой инспекции;
2. также у организации должна быть получена лицензия на осуществление брокерской деятельности.

Поскольку обычный инвестор не имеет возможности торговать напрямую на финансовом рынке, ему необходимо заключить договор с посредником и у него открыть счет.

Кто такие брокеры и чем они занимаются

Брокеры — это компании, представляющие интересы своих клиентов на бирже за вознаграждение. Другим словом, они как раз и являются финансовыми посредниками на рынке.

Брокер тоже должен иметь соответствующую лицензию от ЦБ РФ (разрешение на торговлю ценными бумагами). Сейчас в интернете огромное количество предложений от таких фирм, предлагающих свои услуги простому обывателю. Все желающие подзаработать на финансовом рынке могут зарегистрировать личный кабинет на официальном сайте посредника, открыть торговый депозит, ознакомиться с видеоуроками или попробовать свои силы на демосчете.

Обычно трейдер выбирает брокера по принципу размера комиссий и величины выбора активов. Торговая брокерская платформа может иметь как браузерный, так и мобильный вариант. Например, MT4 или 5 отлично функционирует и на полноценном ПК и на простеньком смартфоне.

Запомните одно важное правило. Качественный брокер на первое место ставит успех своего клиента, потому что только так посредник получит свое вознаграждение

Финансовый результат торговли в основном зависит от подкованности трейдера, поэтому многие фирмы предлагают своим клиентам обучение тонкостям трейдинга.

Рынок драгоценных металлов

В качестве ещё одной составляющей мирового финансового рынка можно выделить рынок драгоценных металлов. На нём производятся операции как непосредственно с драгметаллами, так и с завязанными на них ценными бумагами (фьючерсы, облигации, опционы, котируемые в золоте, а также золотые сертификаты).

По типу торгуемого драгметалла, этот рынок можно подразделить на следующие основные составляющие:

1. Рынок золота;
2. Рынок серебра;
3. Рынок платины;
4. Рынок палладия.

По типу и объёму проводимых операций рынок драгметаллов можно классифицировать следующим образом:

1. Международный рынок драгметаллов;
2. Внутренний рынок драгметаллов;
3. Чёрный (подпольный) рынок драгметаллов.

Международный рынок имеет максимальный торговый оборот, на нём торгуют крупные инвесторы, международные фонды, а также Центробанки. Крупнейшие центры международной торговли расположены в таких городах как Лондон, Цюрих, Нью-Йорк, Гонконг, Чикаго, Дубай.

Внутренние рынки драгметаллов предполагают совершение торговых операций внутри страны. Для них характерно определённое государственное регулирование, выражающееся в установке налогов, квот, правил торговли и т.п.

Чёрный или подпольный рынок драгметаллов возникает тогда, когда государство устанавливает серьёзные ограничения на проведение операций такого рода. Когда, например, запрещается торговля золотом, его начинают продавать нелегально (ввозя в страну контрабандой).

Кроме этого данный рынок можно классифицировать по назначению приобретаемых драгметаллов:

1. С целью инвестирования;
2. С целью промышленного использования (например, в электронике).

Функции финансового рынка

В целом, можно выделить одну основную функцию – предоставление возможности как покупателям так и продавцам осуществлять операции с финансовыми инструментами. Это общая функция, которая соответствует всей системе торгов, далее уже есть разделение по конкретным рынкам и биржам.

Например, на лондонской бирже цветных металлов осуществляется торговля практически всем объёмом металла, то есть биржа устанавливает котировки исходя из того, как проходят торги. В то же время на чикагской товарной бирже осуществляется торговля значительным количеством опционов и фьючерсов. То есть, можно сказать, что это обеспечение функционирования торговой среды, создание удобных условий и объединение участников для получения максимально ликвидной среды. Теперь рассмотрим структуру и основные финансовые рынки.

Анализ финансового рынка

Анализ рынка касается эффективности конкретного рынка. Эффективность финансового рынка зависит от эффективности общего количества бумаг на этом рынке. В тот день, когда рынок закрывается с ценами на большинство своих ценных бумаг с более высокой стороны, можно сказать, что он хорошо справился. Это отражено в рыночном индикаторе, который отслеживает эффективность устойчивых бумаг, что торгуются на этом конкретном рынке.

Некоторые из самых известных индексов рынка бумаг в мире:

• Footsie — финансовый рынок Лондона.
• Dow Jones — финансовый рынок в Нью-Йорке.
• Hang Seng — финансовый рынок Гонконга.
• BSE Sensex — финансовый рынок в Мумбаи.
• Nikkei — финансовый рынок Токио.
• Nifty — индийский национальный финансовый рынок.

Индекс рынка стал особенно важен в современной рыночной экономике, которая очень быстро интегрируется в глобальном масштабе. Трейдеры не ограничивают торговлю бумагами только на рынках в стране их происхождения, но инвестируют в большое количество рынков по всему миру. Поскольку все больше и больше инвестиционных компаний, развивающих глобальные масштабы, финансовые рынки по всему миру интегрируются по масштабам, которые никогда не представлялись.

В результате анализ рынков стал одним из основных видов деятельности как на рынке, так и вне его. Например, когда правительство страны, где расположен рынок, объявляет новую меру политики, направленную на дерегулирование особенно удушающей части отраслевого сегмента, это может оказать положительное влияние на финансовый рынок. Аналитики финансового рынка не могут предвидеть такие факторы, и поэтому влияние таких факторов не подпадает под основную сферу анализа финансового рынка. Однако большинство аналитиков откладывают некоторое пространство для влияния внешних факторов на рынок, и они делают это в равной мере как для позитивных, так и для негативных факторов.

Анализ рынка стал узкоспециализированной деятельностью, ограниченной группами экспертов, известными как технические аналитики. которые проявляют особый интерес к анализу финансового рынка и рыночной экономике. Число факторов, влияющих на рынки, быстро растет, и все больше аналитиков углубляются в ситуации, влияющие на поведение рынка. Но прогресс технологий в рыночный анализ все более усложняет задачу, связанную с сложностями анализа рынка.

Некоторые из наиболее важных видов анализа, влияющих на финансовые рынки:

• Фундаментальный анализ.
• Анализ рынка бумаг.
• Технический анализ рынка бумаг.
• Индексный анализ моментов.
• Анализ импульсов ценной бумаги.
• Анализ диаграммы цен.
• Анализ рынка.
• Индикаторы тенденции рынка.