Чикагская фондовая товарная биржа (cme group, сме)

Биография[править | править код]

Родился 17 июля г. в Осло, по месту прохождения службы отца.

В г. окончил физический факультет МГУ.

В 1978 — кандидат физико-математических наук (1978). Работал в Институте физической химии АН СССР, в Комиссии по теории культуры Научного совета по истории мировой культуры при президиуме АН СССР.

Организовал и возглавил Клуб пластического искусства ЦДРИ СССР (1979).

Организатор первой в СССР академической конференции, посвященной вопросам мультипликации «Мультипликация как искусство художественного синтеза» (1982).

Организатор и руководитель ежемесячного семинара по теории анимационного кино СК СССР и ежегодных научно-практических конференций «Аниматографические чтения» (1985—1991).

Организатор (1988, совм. с И. Гелашвили, И. Ковалевым, А. Татарским) и вице-президент анимационной студии «Пилот» (с 1997 г. — телекомпании «Пилот ТВ»)

С 2003 г. — председатель Совета директоров телекомпании «Пилот ТВ»;

В 1990—1995 гг. — создатель и директор некоммерческого исследовательско-экспертного аниматографического центра «Пилот»

один из создателей (1994) и ректор Школы новых экранных технологий «Пилот»

С 1990 г. — ведущий научный сотрудник Российского института культурологии

с 1992 г. — научный руководитель Центра аудиовизуальной антропологии и мультимедиа РИК (ныне — сектор экранной культуры и новых технологий)

Один из организаторов (1994) и член экспертного совета Лаборатории Новых Медиа (Центр изобразительного искусства Сороса)

В 1994—1996 гг. — президент Ассоциации новых экранных технологий при СК России.

Один из основателей Российской академии интернета и национальной премии в области интернет-культуры (1999)

в 2001—2003 гг. — вице-президент Российской академии интернета

В 2000 г. организовал Комиссию по цифровым экранным искусствам Правления СК РФ

С 2001 г. — член Евразийской телевизионной академии телевидения и радио

с 2003 г. — член правления Евразийской телевизионной академии телевидения и радио

В 2002—2004 гг. — член Экспертного совета Министерства образования РФ по подготовке электронных учебных пособий.

В 2002—2004 гг. — секретарь СК РФ

Один из организаторов и художественный руководитель Студии компьютерной анимации «Петербург» (2003).

Один из организаторов и руководитель Медиалаборатории АНО «Интерньюс» (2003)

С 2003 г. — член Национальной Академии кинематографических искусств и наук России.

Скончался 30 августа 2020 года после тяжелой болезни.

Смешарики взрослые и пожилые

Кар-Карыч

Родился 23 марта согласно календарику или 10 июня по серии «Аноним» — ворон-артист с очень бурным прошлым: он много путешествовал, выступал в цирке и пел, но сейчас вышел на пенсию.

Карыч очень любит быть в центре внимания, много болтает и хвастается, и всё это делает чрезвычайно заразительно. Иногда его заносит, но в основном он трогательный и сентиментальный. К нему часто обращаются за советом, он очень эрудирован, но рассеян. Всё, что случается со Смешариками, он уже пережил и сделал из этого выводы. Хитер, мудр, идет по жизни с высоко поднятой головой.

Копатыч

Родился 8 октября согласно календарику или 27 декабря (54 года) по серии «Эффект бабушки. Часть 1».

Это добрый и хозяйственный медведь-огородник, который выращивает продукты для всех Смешариков (оттого что много копает — и зовут его Копатыч). Имеет большую физическую силу и твёрдый характер, в трудных ситуациях берёт всё в свои руки. На зиму засыпает, но не всегда — в сериях «Куда уходит старый год?» и «Новогодняя сказка» он отмечал Новый год вместе со всеми, а в серии «Эффект бабушки» он отмечал свой день рождения. Лучший танцор диско.

Лосяш

Родился 25 мая — это рассеянный и забывчивый лось-учёный, интересуется астрономией и другими науками, даже получил Нобелевскую премию. Из-за чрезмерной увлечённости Лосяша в его доме всегда совершенный беспорядок, да и внешний вид его самого довольно неряшливый. Он очень серьёзен, любит читать книжки и иногда пытается применять свои теории на практике, то есть «ходить в народ». При всей его отрешённости он любит поесть.

Занимается ледяной скульптурой (в сериях «Бобслей» и «-41»). Имеет у себя дома огромную библиотеку, в которой есть книги на любой случай жизни, и даже всеми потерянная «Книга предсказаний» (в серии «Конец света»). Из всех смешариков он самый эрудированный (серия «Эрудит»), работает на компьютере под управлением Okna 96 (аналогия Windows → Окна → Okna).

Пин

Родился 9 августа — это пингвин-изобретатель, немец (Судя по книге «Читарик — Смешарик» имел друзей из Лихтенштейна), говорящий с сильным акцентом (иногда даже употребляет немецкие слова, и коверкает русские), живёт в холодильнике и вообще выделяется своей некоммуникабельностью среди других Смешариков.

Несмотря на доброту, готовность помочь другу и решительность, Пин рассеян и гораздо лучше разбирается в «железе», чем в жизни, поэтому порой его изобретения не очень удобны или вообще никому не нужны, как например «вечный двигатель», который «потребляет дрова, превращает их в энергию, и, пожалуйста, может снова потреблять дрова!» и «ничего не даёт, только берёт!».

Совунья

Родилась 15 сентября — сова-врач, раньше была преподавателем физкультуры, обожает спорт, любит свежий воздух. Очень хозяйственна, весьма прагматична, обладает большим жизненным опытом, но при этом довольно сентиментальна. Несмотря на своё имя, по режиму дня является жаворонком. Живёт в дупле дерева на северо-западе. У неё есть балкон, лестница и крутая горка, для лыж — самого любимого спортивного увлечения. Порой горка используется просто для быстрого спуска…

Молодое поколение

Крош – тот самый несостоявшийся фантик. Ну нельзя было такому харизматичному кролику- непоседе становиться оберткой для конфеты. Он никогда не унывает, оптимистичен и находчив. В голове его полно авантюрных идей, для воплощения которых в жизнь ему, конечно же, нужна хорошая компания. Очень дружен с Ежиком, который чаще других бывает его спутником и участником неимоверных приключений. Поймать лунного зайца, к примеру, не так уж и просто, но тем и интересны приключения, что участие в них принимает не только сам организатор, но и исполнители. Крош часто является главным героем в играх про смешариков.

Нюша – самая кругленькая свинка на свете. Неугомонная особа с переменчивым характером

Любит обращать на себя внимание. Эстетка, кокетка и мечтательница

Часто озабочена своим внешним видом. Время от времени недостаточно довольна собой. В такие моменты устраивает над собой экзекуции, пытаясь ограничить себя в еде и сладостях. Способно выдумать что-то стоящее. К примеру, комнату одиночества. Является единственной молодой особой женского рода, чем и пользуется по полной. Объект обожания Бараша, в отличие от которого не афиширует своих чувств к последнему, но, тем не менее, ценит и любит и самого Бараша и его ухаживания.

Бараш – меланхоличный поэт-мечтатель, очень раним. В то же время не прочь повеселиться в компании друзей. Неравнодушен к Нюше и не скрывает этого. Любит кататься с ней на качелях, и декламировать стихи. Готов доказывать свою любовь разными способами. Иногда излишне застенчив, и даже робок. Способен пригласить даму сердца на пикник, вот только поди угадай при этом как именно взбалмошная особа воспримет данное предложение в тот или иной момент. Игры смешарики с участием Бараша есть, но их гораздо меньше, чем с Нюшой и Крошем.

Ежик – умный и рассудительный малый. Увлекается собирательством. Любит тишину и спокойствие, но при этом часто влипает во всякие истории, заводилой которых является Крош. Воспитание просто не позволяет ему отказаться от предложений напористого друга. Очень часто выручает Кроша, помогая ему общаться с остальными смешариками и объясняя им логику тех или иных поступков ушастого заводилы.

Члены EDGX

Члены EDGX и CBOE являются зарегистрированными брокерами-дилерами в широком спектре компаний, предоставляющих финансовые услуги. В число участников входят автоматизированные маркет-мейкеры, такие как фирмы, занимающиеся созданием электронного рынка, а также оптовые брокеры-дилеры, которые в основном являются маркет-мейкерами для розничных заказов. Розничные брокеры могут напрямую направлять сделки на EDGX и CBOE. Кроме того, членами группы являются инвестиционные банки, предлагающие клиентам исследования и торговлю. Собственные трейдеры, которые покупают и продают для своих собственных счетов, а не для клиентов, также активны на биржах.

Преимущества и недостатки биржи

Само собой, что работа на бирже имеет как свои достоинства, так и концептуальные недостатки, это стоит осознавать. Пожалуй, к достоинствам сразу можно отнести:

• Высокую ликвидность представленных инструментов
• Фиксированный срок действия опционов
• Возможность высокого заработка

Тем не менее, есть и недостатки, среди которых отмечаются:

• Небольшое количество брокеров, работающих с биржей
• Небольшой выбор торговых платформ
• Потребность в серьёзном капитале

Совокупность этих факторов формирует такую тенденцию, что Чикагская валютная биржа прекрасно подходит для опытного трейдера с капиталом, но не подходит для новичка, так как порог входа очень высок.

Технологический прорыв биржевой торговли

Конец двадцатого-начало двадцать первого века привнесло сильнейший технологический толчок практически во все области, и биржевая не стала исключением. Инновации в сфере электронно-вычислительных технологий привнесли свой вклад и в биржевую торговлю. CME стала одной из первых бирж, которая ввела электронную торговую систему. О введении в эксплуатации такой системы стали упоминать ещё в 1987 году, но эта новость вначале была скептически принята биржевыми участниками. В 1992 году CME доработала свою электронную сеть и запустила под названием CME Globex. Впоследствии данная платформа была ещё доработана в 1998 году. Введение торгово-аналитической платформы также способствовало активному развитию биржи, поскольку в это же время начался активный спрос на домашние компьютеры и теперь трейдеры могли совершать сделки прямо из дома. В свою очередь это значительно расширило доступность и лояльность простых людей к биржевой площадке. Популярность биржи росла с каждым днём, и решение осуществлять круглосуточную торговлю через Globex стало ещё одним дополнительным фактором успеха CME. Теперь осуществлять сделки могли биржевики со всех стран мира, прямо из своего дома и в любое удобное время.

Публичное размещение акций

В начале 2000-ых руководство компании CME решает выйти на новый уровень и сделать биржу коммерческой структурой, разместив акции в свободное обращение. В конце 2002 CME прошла процедуру IPO и разместила собственные акции на сумму 191 млн. долларов, став тем самым первой биржей, разместившей свои акции на бирже. В первый же день торгов акции CME выросли практически на 50%, и по сей день активно торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже. Привлеченные в ходе публичного размещений акций средства были направлены на расширение рынков, технологий и сферы влияния компании. В частности большая часть денег была направлена на улучшение электронной сети и качества вычислительных серверов.

Этапы слияния

Следующим шагом развития Чикагской товарной биржи стало объединение с другими участниками торгов, что также можно оценить как достаточно целесообразный и верный ход. В 2007 году произошёл официальный процесс слияния биржевых площадок CME и CBOT, что привело к образованию CME Group, под наименованием которой биржи продолжают существование и по сей день. Позднее в середине 2008 года к холдингу присоединилась Нью-Йоркские биржи NYMEX и COMEX.

Современные особенности CME Group

Политика слияния и взаимного сотрудничества не только с биржами, но и с рейтинговыми агентствами, клиринговыми палатами, брокерскими домами и прочими финансовыми институтами, привело к тому, что CME за несколько лет стала лидером мирового рынка деривативов. Таким образом, на текущий момент CME Group контролирует внушительную долю фьючерсного рынка, обеспечивая высокую ликвидность по всем инструментам и наилучшие условия для всех участников торгов. Оборот и капитализация биржи ежегодно увеличивается, за последний отчетный квартал на CME произошло более 750 миллионов сделок по фьючерсам и опционам.

Функционирование

На текущий момент биржа CME функционирует в виде открытого рынка торгов, путем протеста, а также в виде электронной торговой палаты. Другими словами на CME по сей день продолжают торговать участники в так называемой биржевой яме, криками и жестами выполняя свои сделки. Более 80% торгов, а самое главное круглосуточно, происходят сделки на электронной платформе Globex.

Инструменты

В списке листинга CME Group представлено огромное количество фьючерсных и опционных контрактов. Все деривативы представленные на бирже условно разделены на несколько категорий:

• товары (молочные и животноводческие продукты, сельскохозяйственные товары, какао, кофе и т.д.);
• процентные ставки (ставки ЦБ, ставки евродоллара и т.д.);
• валюты (евро, юань, йена, австралийский доллар, канадский доллар и т.д.);
• фондовые индексы (S&P500, Nasdaq, DowJones, Nikkei и т.д.)
• драгоценные металлы (золото, серебро, платина и т.д.)
• энергоносители (нефть, уголь, газ и прочие).

Кроме основных категорий на CME торгуются и экзотические фьючерсы – на погодные условия, на изменение цены недвижимости и т.д. Чикагская товарная биржа CME на текущий день обеспечивает не только возможность спекулятивного оборота фьючерсными сделками, но и является эффективным стабилизатором цен на мировые товары и ресурсы, обеспечивает возможность контролировать спрос и предложение во всем мире, а также выполнять сделки с реальной поставкой для заинтересованных покупателей и поставщиков продукции.

Торговые секции биржи CME

Теперь рассмотрим перечень групп активов и финансовых инструментов, которые предоставлены на объединённой чикагской бирже. Их принято делить на следующие категории, которые практически не отличаются от остальных крупных бирж по всему миру (просто товарная направленность наиболее выражена именно на бирже CME):

1. Товары. Собственно, всё и так ясно. Здесь есть зерно, соя, кофе и ещё десятки разных видов товаров. Проще объединить их как сельхоз продукцию. С неё началась торговля CME, и за весь период работы не прекращалась. Список товаров периодически менялся, одни виды добавлялись, другие, наоборот, переставали быть доступными.
2. Энергетический сектор. Самые распространённые инструменты этой группы – природный газ, нефть и мазут. Нефть представлена разными сортами.
3. Драгметаллы. Масштабы не сравнить с Лондоном, но совокупный оборот тоже немаленький. Представлены все самые ходовые металлы –золото, серебро, платина и палладий.
4. Фондовый сектор. Здесь наибольший интерес представляют фондовые индексы. Chicago Mercantile Exchange в данный момент принадлежит самый известный в мире фондовый индекс – индекс Доу-Джонса. Наилучшими показателями может похвастаться чуть менее известный, но очень важный S’n’P.
5. Опционы. Интересный торговый инструмент, который одновременно можно использовать и для торговли и для получения информации и анализа, о чём будет рассказано далее.
6. Фьючерсные контракты. Можно назвать товарным знаком CME биржи. Особенно стоит выделить валютные фьючерсы, среди которых с долларом очень активно торгуется евро и японская иена. Это объясняется тесными экономическими связями с Европой и Японией, а также ролью этих валют в мировой экономике.
7. Отдельный и не совсем привычный трейдеру контракт – фьючерсы на процентные ставки. В этом плане, кстати, биржа предоставляет крайне полезную информацию, а именно – предположения о возможном изменении ставок. Основаны эти предположения на мнении и ожиданиях. Допустим, ожидается заседание ФРС, на котором примут решение о сохранении процентной ставки или же об её изменении. Идём на сайт CME Group и смотрим текущий расклад. Если у какого-либо исхода вероятность более 50%, то, скорее всего, именно так и будет. Полезная и удобная функция, которая позволяет достаточно точно предсказывать действия регулятора, не обращая внимания на рассуждения разных аналитиков от брокеров и прочих.
8. Экзотические фьючерсы. Трудно себе представить, но можно торговать фьючерс на изменение погоды. Также есть контракты по недвижимости. Звучит дико, но если подобное допущено к торгам, значит, есть соответствующие требованиям показатели ликвидности, интереса со стороны участников торгов.

Чтобы получить доступ ко всему спектру финансовых инструментов, нужно регистрироваться у брокера, который даёт доступ к торгам на чикагской бирже cme. К сожалению, многие западные брокеры не работают с гражданами России или СНГ, поэтому придётся поискать.

Товары

Сельскохозяйственный товар

Контракты на сельскохозяйственные товары включают: зерно, сою, масличные семена, живой скот, постные боровы , кормовой скот, молоко IV класса, молоко III класса, обезжиренное сухое молоко, сухую сыворотку, сыр, масло и пиломатериалы произвольной длины .

Продукты для индексации акций

Продукты для индексации акций включают в себя: фьючерсы на E-mini S&P 500, S&P 500, фьючерсы E-mini Nasdaq-100, фьючерсы на Nikkei / Yen, фьючерсы на E-mini Dow (5 долларов США), фьючерсы на индекс E-mini Russel 2000, фьючерсы на биткойны, иены. Деноминированные фьючерсы на TOPIX, фьючерсы на Micro E-mini S&P 500, фьючерсы на индекс Micro E-mini Nasdaq-100, фьючерсы на индекс Micro E-mini Russel 2000, фьючерсы на индекс Micro E-mini Dow Jones Industrial Average Index. Есть также индексные продукты, которые следуют определенным международным индексам и отдельным секторам.

Продукты с процентной ставкой

Продукты процентной ставки включают:

Имя	Код
Евродолларовые фьючерсы	GE
Одномесячный фьючерс на SOFR	SR1
Трехмесячный фьючерс на SOFR	SR3
Фьючерсы на 10-летние казначейские облигации	ZN
Ультра 10-летние фьючерсные облигации Казначейства США	TN
30-дневные фьючерсы на федеральные фонды	ZQ
2-летние фьючерсы на своп Эрис	LIT
10-летний фьючерс на своп USD MAC	N1U

Валютные продукты

Продукты, представленные на валютном рынке, включают:

Имя	Код
Фьючерсы на евро Fx	6E
Фьючерсы на японскую иену	6J
Фьючерсы на британский фунт	6B
Фьючерсы на австралийский доллар	6А
Фьючерсы на мексиканское песо	6 млн
Фьючерсы на новозеландский доллар	6N
Фьючерс на российский рубль	6R
Фьючерсы на бразильский реал	6л
Фьючерс на индийскую рупию / доллар США	СЭР
Фьючерсы стандартного размера на доллар США / офшорный юань (CNH)	CNH

Продукты иностранной валюты также включают фьючерсы на валюты G10, валюты развивающихся рынков и кросс-курсы.

Металлы

Металлы включают:

Имя	Код
Фьючерсы на золото	GC
Фьючерсы на медь	HG
Серебряные фьючерсы	SI
Микро фьючерсы на золото	MGC
Золотой вариант	OG
Платина Фьючерсы	PL
Серебряный вариант	ТАК
Фьючерс на палладий	PA

Погодные производные

Чикагская товарная биржа — единственный рынок для торговли производными финансовыми инструментами. Компания выпустила свои первые погодные продукты в 1999 году. Продукты включают, помимо прочего: фьючерсы на осадки, снегопады, ураганы и температуру.

Стандартные (ванильные) опционы

Опцион – это более сложный финансовый дериватив, иногда воспринимаемый как вторая производная, так как в его основе всегда лежит фьючерс, а не реальный товар.

В простом понимании, покупка опционного контракта дает трейдеру возможность застраховать актив от падения или роста выше/ниже конкретной цены. Стоимость актива или значения курса валютной пары разбита на страйки – круглые числа с шагом 50 пунктов. На каждый из них можно:

Страховка действует на протяжении периода экспирации – месяца, квартала, которая совпадает по срокам с фьючерсами, но происходит на день-два позже. Смещение оправдано начислением новой серии фьючерсов на поставочные опционы.

Как и любой покупатель страховки, трейдер рискует потерять только стоимость выплаченной премии на страйке, но оставляет для себя возможность получить прибыль от роста/падения. Продавец сразу получает прибыль от сделки, так как ему зачисляется уплаченная Покупателем премия, но рискует зафиксировать на момент экспирации ничем не ограниченный убыток.

В реальности 80% уплаченной премии отходит Продавцам, а оставшиеся 20% компенсируются за счет сложных стратегий. Опционы – это единственный актив, финансовый результат которого и размер премии каждого страйка можно заранее просчитать. Экономисты Фишер Блэк и Майрон Шоулз, открывшие модель расчета стоимости страйка, получили за это Нобелевскую Премию, а компания Long-Term Capital Management показала, как можно гениально заработать и фантастически проиграть.

Другим примером высокого заработка на опционных контрактах послужила стратегия команды студентов – создателей робота Panda, публично представивших работу алгоритма на конкурсе “Лучший Частный Инвестор”. Робот обыграл маркет-мейкеров, увеличив в сотни раз ликвидность срочного рынка и получив доходность 8000% за три месяца торгов.

Высокую прибыль обеспечила “улыбка волатильности” – построенная кривая изменения теоретической стоимости премий опционов Put и Call, позволившая покупать и продавать контракты с отклонением от ее значений.

В отличие от рынка спотов или фьючерсов, опционы, как и положено второй производной, имеют нелинейное изменение премии на каждом контракте, которая зависит:

• От времени до конца экспирации и стремится к нулю;
• Скорости приближения курса к страйку;
• Волатильности.

Критика

Критика проекта апеллирует, в основном, к художественному примитивизму и вторичности замысла сериала. Например, «Новая газета» в 2004 году писала:

…сериал „Смешарики“ (режиссёр Д. Чернов), несмотря на подрасстрельное название, мог бы стать неплохим проектом, если бы не простодушное воровство с миру по нитке: из „Ёжика“, „Винни-Пуха“ и других хитов

Наиболее развёрнуто критическую позицию высказали аниматоры Эдуард Назаров и Юрий Норштейн на страницах православного журнала «Фома». Дискуссия разгорелась там после выхода в номере 7/51 (июль 2007 года) интервью с художественным руководителем проекта «Смешарики» Анатолием Прохоровым («В логике Винни-Пуха»). В октябре 2007 года (номер 10/54) была опубликована ответная статья «Не могут быть новыми слёзы, не может быть новым смех», в которой мультипликаторы предыдущего поколения ставили в укор создателям «Смешариков» навязывание детям «усечённого эстетического восприятия».

Если ребёнку всё время впихивать «Смешариков», он и не поднимется в своём эстетическом развитии выше этого уровня. А «летают» «Смешарики» довольно низко.— Эдуард Назаров

На волосок от краха…

Да, тяжело представить тот факт, что такой гигант, как Чикагская биржа в середине 20 го века стояла буквально на грани своего закрытия. В тот период, у организации буквально началась чёрная полоса, а каждая неудача сменялась новой неудачей. Попытки ввести новые продукты толком не приводили к весомому увеличению объёмов, а в этом время усиленно снижался спрос на масло, картофель и яйца.

Яйца уже перестали носить статус сезонного товара ввиду явного развития технологий, следовательно, фьючерсы на это товар начали резко терять актуальность с течением времени. Последовал и запрет продажи деривативов на лук со стороны Конгресса, как итог, объёмы торгов снизились ещё больше. Началось это всё с 1960 года, но в 1966 году появились фьючерсы на замороженную свинину для бекона и контракты на живой скот. Вот этот шаг как раз и позволил снова поднять активность торгов на бирже. В 1968 году членство на бирже стоило уже 38 000 долларов, хотя, тремя годами ранее эта сумма не превышала 3 000 долларов.

Видео

Собственно, был такой период падения и взлета биржи, она словно Феникс, сгорела, чтобы родиться вновь. В 90е же годы активно развивались технологии в различных областях, что прямым образом коснулось и Чикагской биржи. Внедрение компьютеров и мобильной связи внесли весомый вклад в биржевую торговлю. А когда CME ввела электронную платформу торговли, то дела пошли ещё лучше.

Повторюсь, что торговля на фондовой бирже – это удел опытных трейдеров, которые имеют весомый капитал и чётко понимают, что они делают и зачем они это делают. Всё, о чём я вам рассказал, это исключительно с точки зрения информационного развития и не более. Тем не менее, очень надеюсь на то, что данный материал будет полезен вам.

Предыдущая
Фондовый рынок РоссииГосударственные облигации. Выгодная тема для инвестора
Следующая
Фондовый рынок РоссииНеудачные инвестиции российских инвесторов. Как такое получилось(((

Награды и отличия

CME Group получила множество отраслевых наград. Компания была названа биржей года, клиринговой палатой года и инновационной биржей года в награде за риски 2019 года. CME Group победила в четырех категориях на международной премии FOW International Awards, в том числе в категории «Глобальная биржа года», «Биржа года в Северной и Южной Америке», «Контракт на лучшую новую процентную ставку» и «Обмен года для частных трейдеров». В 2019 году CME Group была включена в список Forbes лучших работодателей среднего бизнеса Америки. CME Group также вошла в список лучших мест для работы Computerworld в 2019 году в списке ИТ-специалистов. В 2019 году компания получила высшую оценку 100 в Индексе корпоративного равенства, проведенном кампанией за права человека.

История становления биржи

Chicago Mercantile Exchange имеет богатую и интересную историю. Становление связано с появлением Чикагской торговой палаты. CBOT открылась в 1848 г. Ее создали продавцы зерна, работавшие на рынке. Торговцы контролировали качество продукции и соблюдали все условия договоров.

Рождение концепции

В 1864 г. руководство палаты подписало важный документ. Он стал основой срочного рынка фьючерсов в дальнейшем. CBOT имела успех в Чикаго, поэтому ее примеру последовали другие. В 1874 г. появилась биржа Chicago Product Exchange. Так и началась история возникновения современной биржи.

Фьючерсные контракты стали основной концепцией. Они регулировали специальные документы, позволяющие реализацию или приобретение объема товара по фиксированной цене. Фьючерс давал гарантию выполнения сделки через какой-то срок.

Возникновение CME

В начале деятельности CME занималось торговлей яйцами и маслом. Однако вскоре стало понятно, что с таким подходом удержаться на плаву не получится. Владельцы биржи решили расширить свой профиль. В 1919 г. список товаров пополнился: картофель, лук, свиное мясо, индейка и пр.

На волоске от краха и спасение

В 1950-х гг. у CME появились проблемы. Из-за возникших трудностей биржу чуть не закрыли. Сельское хозяйство в Чикаго пришло в упадок. Купить продукты было проще у фермеров недалеко от дома. Биржевая торговля потеряла былой спрос. Ее ликвидность стремительно приближалась к нулю. Спасением стало введению фьючерсов на скот и мясо.

Их приобрести было сложнее из-за больших издержек. Для содержания животных требовались выращивание и склады для хранения кормов.

Введение новых инструментов

В 1972 г. произошел резкий подъем в деятельности CME. Чикагской торговой бирже удалось пережить бум благодаря началу валютной торговли. А 1980 г. стал переломным моментом не только для CME, но и для финансового мира. Было принято решение о торговле фьючерсными контрактами на индексы фондов и разницы процентов.

Первые фьючерсные сделки появились в Нидерландах. В 1736-1737 гг. там случилась тюльпановая лихорадка. Продавали контракты на поставку луковиц цветов, не успевших вырасти.

Евродолларовые фьючерсы появились в 1981 г. С тех пор они стали главной валютной парой в мире. Через 2 года ввели нефтяные активы, превратившиеся в самые ликвидные.

Параллельно с фьючерсами стали активно применяться опционы. Финансовый инструмент являлся страховым полисом, закрепляющим за покупателем возможность заключать сделки с контрактами. Продавать и приобретать фьючерсы без получения права нельзя. Торговля на бирже постепенно становится виртуальной, отходя от продажи “живой” продукции. Опционы на CBOT ввели в 1982 г.

Период технологических инноваций

В конце прошлого столетия технологический прогресс охватил весь мир. Стремительное развитие высоких технологий коснулось товарной биржи. В 1992 г. она ввела платформу Globex. Промышленная эксплуатация площадки позволила трейдерам работать, не выходя из дома. Спустя несколько лет внедрили круглосуточную торговлю, благодаря чему они смогли заключать сделки со всего земного шара.

Становление в качестве коммерческой структуры

В 2002 г. биржа стала первой в США, кто разместил на рынке свои акции. Их общая стоимость достигала 191 млн. долларов. Сейчас акции компании имеют высокие котировки на Нью-Йорка.

Слияния с другими участниками рынка

Следующей стадией в развитии торговой биржи стало объединение с другими игроками рынка. В 2007 г. завершилось слияние CME и CBOT. Альянс торговых площадок пришел к рождению нового бренда. Им стал CME Group. Через год в группу вошли новые участники. Ими оказались нью-йоркские биржи NYMEX и COMEX. Они решили объединиться еще в 1994 г.

Особенности отчетов по опционам на «обратных» валютных парах

Биржа СМЕ публикует котировки только в формате «прямых пар», то есть USD всегда находится в знаменателе. Поэтому при анализе USDCHF (остальные обратные пары исключены из стратегии), трейдер должен самостоятельно высчитывать страйки (единицу делить на «табличное значение») и зеркально воспринимать сигналы:

• Падение ниже уровня Put – сигнал на продажу;
• Рост выше Call – покупка;

На рисунке изображена визуализация опционных уровней USDCHF, где страйком максимального Открытого Интереса для Call и Put выступает уровень 1.055, показывая сильное падение курса ниже этих значений. Это означает, что курс вырос выше 1/1.055= 0.95 и следует искать точку продажи. Премии опциона в таблице страйков указаны в пунктах, поэтому в пересчете не нуждаются, уровни корректируются прибавлением и добавлением их значений к результату деления, в данном случае 0.95.

CBOE Holdings

Материнская компания CBOE Global Markets, CBOE Holdings, позволяет торговать несколькими классами активов и регионами, включая опционы, фьючерсы, американские и европейские акции, биржевые фонды ( ETF ), волатильность нескольких активов и глобальную валютную ( FX) продукты. CBOE Holdings имеет 14 торговых площадок, включая крупнейшую биржу опционов в США и крупнейшую фондовую биржу в Европе. CBOE Holdings – второй по величине оператор фондовой биржи в США и ведущий мировой рынок для торговли ETF. Он расположен в Чикаго и имеет офисы в Канзас-Сити, Нью-Йорке, Лондоне, Сан-Франциско, Сингапуре и Эквадоре.

CBOE Holdings Inc. владеет Чикагской биржей опционов, биржей Bats, фьючерсной биржей CBOE (CFE). В нем находится индекс волатильности CBOE ( VIX Index), который является глобальным индикатором волатильности фондового рынка. Он также управляет CBOE Options Institute, его образовательным подразделением, а также CBOE Livevol, поставщиком опционных технологий, торговой аналитики и поставщиком услуг рыночных данных. У него есть CBOE Vest, компания по управлению активами, и CBOE Risk Management Conferences (RMC), провайдер финансовых конференций по деривативам и продуктам для волатильности. Он также владеет ETF.com, поставщиком новостей, данных и анализа ETF, а также Hotspot, глобальной торговой платформой на валютном рынке.

#E