Invesco dow jones industrial average dividend etf (djd)

Индекс S&P 500 ETF

SPDR S&P 500 ETF Trust ( SPY ) отслеживает 500 компаний из индекса S&P 500. Компании, входящие в ETF, выбираются комитетом, и в результате холдинги могут незначительно отличаться от индекса S&P 500. Комитет руководствуется принципами принятия решений, включая вопросы ликвидности, прибыльности и баланса. Комитет регулярно собирается для проверки индекса.

Индекс S&P 500 рассчитывается с использованием средневзвешенной рыночной капитализации, что означает, что более крупные компании имеют больший вес в индексе. Рыночная капитализация – это результат умножения цены акций компании на количество акций, находящихся в обращении. В результате взвешивания компании с наибольшим количеством акций и высокой ценой акций будут иметь более высокий вес.

SPDR S&P 500 ETF – это крупнейший ETF, отслеживающий S&P 500. Ниже представлена ​​разбивка фонда по состоянию на август 2020 года и некоторых из его основных активов.У фонда низкий коэффициент расходов 0,09%, который представляет собой стоимость управления фондом, выраженную в процентах.У SPY есть активы под управлением (AUM) на сумму более 288 миллиардов долларов.

Некоторые из отраслей, представленных в фонде по состоянию на август 2020 года, вместе с их весами, включают:

  • Технологии: 28,0%
  • Здравоохранение: 14,6%
  • Потребительские услуги: 11,0%
  • Связь: 10,8%
  • Финансовые показатели: 9,9%
  • Промышленность: 7,9%
  • Потребительские товары: 7,0%
  • Коммунальные услуги: 3,1%
  • Недвижимость: 2,7%
  • Энергия: 2,5%
  • Материалы: 2,5%

What Is the Dow Jones Industrial Average (DJIA)?

The Dow Jones Industrial Average (DJIA), also known as the Dow 30, is a stock market index that tracks 30 large, publicly-owned blue-chip companies trading on the New York Stock Exchange and the NASDAQ. The Dow Jones is named after Charles Dow, who created the index in 1896 along with his business partner Edward Jones.

The DJIA is the second oldest U.S. market index; the first was the Dow Jones Transportation Average. The DJIA was designed to serve as a proxy for the health of the broader U.S. economy.

Key Takeaways

  • The Dow Jones Industrial Average (DJIA) is a widely-watched benchmark index in the U.S. for blue-chip stocks.
  • The DJIA is a price-weighted index that tracks 30 large, publicly-owned companies trading on the New York Stock Exchange and the NASDAQ.
  • The index was created by Charles Dow in 1896 to serve as a proxy for the broader U.S. economy.

1:36

Быки и медведи

Изначально эти термины применялись только к трейдерам, торгующим на фондовом рынке, но потом они распространились и на другие торговые площадки. Быками называют игроков, которые покупают актив в расчете на рост его стоимости. В оптимальном случае такой спекулянт покупает акцию (облигацию, фьючерс) на дне и продает на пике, когда спрос на актив достигает максимума.

Медведи — полная противоположность быкам. Это спекулянты, продающие финансовый инструмент в расчете на падение его котировок. На профессиональном языке такая операция называется короткой продажей без покрытия.

Биржевых животных легко представить по образной картинке: бык поднимает противника (цену) на рога снизу вверх, а медведь, наоборот, прибивает жертву (котировки) лапой вниз.

Подобная терминология применяется и к тенденциям, доминирующим на рынке. Если спрос на торговых площадках превышает предложение и финансовые активы поднимаются в цене, то наблюдается бычий тренд. Медвежья тенденция преобладает, когда состояние экономики ухудшается, и котировки акций падают. Если между покупателями и продавцами наблюдается равновесие, на рынке наступает боковой тренд.

Во многом биржевой сленг формировался в Нью-Йорке, где зародилась первая фондовая биржа. Поэтому самая популярная скульптура быка стоит на Уолл-стрит, у входа в здание Нью-Йоркской фондовой биржи. Бронзовая скульптура весит более 3 т, ее длина составляет почти 5 м, а ширина — 4,7 м. Считается, что если потереть бычьи рога, это принесет удачу в бизнесе и финансовых делах.

Доу Джонс (Dow Jones, DJI)

  • На главную
  • Фразы по темам
  • Цитаты и пословицы
  • Крылатые фразы
  • Слова
  • Путеводитель по Москве
  • Путешествия
  • Компании и бренды
  • Изобретения
  • Праздники
  • Биографии
  • Библиотека
  • Налоговый словарь

Промышленный индекс Доу-Джонс (англ. Dow Jones Industrial Average, DJIA), (NYSE: DJI).

Доу-Джонс является старейшим среди существующих американских рыночных индексов. Этот индекс был создан для отслеживания развития промышленной составляющей американских фондовых рынков. Индекс
включает 30 крупнейших компаний США. Сначала индекс рассчитывался как среднее арифметическое цен на акции
компаний. Сейчас для расчёта применяют более сложную формулу, позволяющую
учитывать дробление и консолидацию акций.

Первые варианты индекса появились в 1884 году. Тогда он включал цены акций
9 железнодорожных и 2 промышленных компаний. Этот вариант индекса не публиковался и служил для внутреннего анализа. Впервые индекс был опубликован 26 мая 1896 года уже как «промышленный». На тот момент индекс представлял собой среднее арифметическое цен акций 12 американских промышленных компаний, из которых
сегодня представлена только General Electric. В 1916 году количество компаний было увеличено до 20, а с 1 октября 1928 — до 30.

Первым опубликованным значением индекса было 40,94 (1896 год). 14 ноября 1972 года индекс впервые превысил отметку 1000 (1003,16).
В 1999 году DJI превысил отметку в 10 000. Самый большой в процентном отношении обвал индекса произошел в «чёрный понедельник» 1987-го года, когда Доу-Джонс потерял 22,6 %. В первый торговый день после терактов 11 сентября 2001 индекс потерял 7,1 %.

Индекс Доу Джонс был изобретен Чарльзом Доу (англ. Charles Dow
1851 – 1902) — редактором газеты Wall Street Journal и основателем компании Dow Jones & Company.

Компания Доу Джонс была основана Чарльзом Доу вместе с Эдвардом Джонсом
(Edward Jones) и Чарльзом Бергстрессером (Charles Bergstresser) в
1882 году. С 1902 года компания контролировалась семьей Банкрофт (Bancroft).
В 2007 году Банкрофты продали компанию за 5 млрд. долларов США в
пользу News Corporation.

Сейчас Доу Джонс (Dow Jones & Company) — одно из ведущих мировых агентств финансовой информации, издатель The Wall Street Journal. 

Ссылки

dowjones.com — сайт Dow Jones & Company

dowjonesfactiva.ru — Информационно-аналитическая служба Factiva была создана в 1999 году совместными усилиями двух крупнейших международных агентств — Dow Jones и Reuters. 

 

@Энциклопедия
dslov.ru

Dow Index Components

The index is often re-evaluated to replace companies that no longer meet the listing criteria with those that do. By 1928, the Index had grown to its current level of 30 components. Its composition has changed a total of 60 times since then.

The first change came just three months after the 30 component index was launched. In its first few years until roughly the Great Depression, there were many changes to its components. The first large-scale change was in 1932, when eight stocks in the Dow were replaced.

Dow Component Changes on Aug. 24, 2020

On Aug. 24, 2020, Salesforce, Amgen, and Honeywell were added to the Dow, replacing ExxonMobil, Pfizer, and Raytheon Technologies.

The most recent large-scale change to the composition of the Dow prior to 2020 took place in 1997. At this time, four of the index’s components were replaced: Travelers’ Group replaced Westinghouse Electric; Johnson & Johnson replaced Bethlehem Steel; Hewlett-Packard took over Texaco’s spot, and Wal-Mart replaced Woolworths.

Two years later, in 1999, four more components of the Dow were changed, when Chevron, Sears Roebuck, Union Carbide, and Goodyear Tire were dropped while Home Depot, Intel, Microsoft, and SBC Communications were added.

On June 26, 2018, Walgreens Boots Alliance, Inc. replaced General Electric Company. In addition, United Technologies merged with Raytheon Company and the new corporation entered the index as Raytheon Technologies, while DowDuPont spun off DuPont and was replaced by Dow Chemical Company in 2020 and 2019, respectively.

On Aug. 24, 2020, Salesforce, Amgen, and Honeywell were added to the Dow, replacing ExxonMobil, Pfizer, and Raytheon Technologies.

The table below alphabetically lists the companies included in the DJIA as of August 2020:

Составные части

Транспортный индекс Dow Jones за 1896–2012 гг.

Индекс представляет собой скользящее среднее цен акций двадцати транспортных корпораций, при этом цена каждой акции взвешена с поправкой на дробление акций и другие факторы. В результате он может измениться в любое время, когда рынки открыты. Цифра, упоминаемая в новостях, обычно представляет собой цифру, полученную на основе цен на закрытие рынка в течение дня.

Изменения в составе индекса случаются редко и обычно происходят только после корпоративных приобретений или других значительных сдвигов в основном бизнесе компонента. Если такое событие потребует замены одного компонента, пересматривается весь указатель. По состоянию на 12 ноября 2016 года в индекс входят следующие 20 компаний:

Компонентные компании DJTA, показывая тикер и транспортном секторе
Компания Бегущая строка Сектор
Alaska Air Group, Inc. ALK авиалинии
American Airlines Group Inc. AAL авиалинии
Avis Budget Group, Inc. МАШИНА услуги аренды и лизинга
CH Robinson Worldwide, Inc. CHRW грузоперевозки
CSX Corp. CSX железные дороги
Дельта Эйр Лайнз DAL авиалинии
Экспедиторы Интернэшнл EXPD службы доставки
FedEx Corporation FDX службы доставки
JB Hunt Transport Services, Inc. JBHT грузоперевозки
JetBlue Airways Corp. JBLU авиалинии
Канзас-Сити Южный КГУ железные дороги
Kirby Corp. KEX морской транспорт
Landstar System, Inc. LSTR грузоперевозки
Matson, Inc. MATX морской транспорт
Norfolk Southern Corp. НСК железные дороги
Ryder System, Inc. р транспортные услуги
Southwest Airlines, Inc. LUV авиалинии
Union Pacific Corporation UNP железные дороги
United Airlines Holdings UAL авиалинии
United Parcel Service, Inc. UPS службы доставки

Alaska Air Group заменила AMR Corporation 2 декабря 2011 года после того, как AMR corp. подано заявление о защите от банкротства. С 30 октября 2012 года Kirby Corp. заменила Overseas Shipholding Group , Inc. С 1 октября 2014 года Avis Budget Group Inc. заменила GATX Corporation. 15 октября 2015 года компания American Airlines Group сменила компанию Con-way .

Акции в составе индекс Доу-Джонс

Оригинальный индекс Dow Jones является классическим невзвешенным (т.е. простым, не учитывающим капитализацию компаний) арифметическим индексом. Его значение рассчитывается так: цены акций компаний складываются и делятся на специальный коэффициент. Расчет ведется в режиме реального времени.

Индекс Доу-Джонс считают в долларах США, евро, канадских долларах и японских иенах.

Сейчас значение индекса находится на максимуме – 31 005 пунктах.

ТОП-10 индекса DJIA на начало 2021 года выглядит так:

  • UnitedHealth Group Incorporated – 7.67%;
  • Goldman Sachs – 6.12%;
  • Home Depot – 5.68%;
  • Amgen – 5.03%;
  • salesforce.com – 4.68%;
  • Microsoft – 4.63%;
  • McDonald’s – 4.55%;
  • Visa – 4.55%;
  • Honeywell International – 4.43%;
  • Boeing – 4.43%.

Приставка «промышленный» в индексе – это, скорее, дань традиции. 36% индекса занимают акции технологических компаний, 15,26% – циклических потребительских, 13,55% – здравоохранение. Промышленные компании в индексе занимают всего 8,63% объема.

Индекс Dow Jones регулярно подвергается критике за малый объем включенных акций (всего 30 против 505 в S&P 500 и 103 в Nasdaq), небольшую репрезентативность результатов и отсутствие взвешенности по капитализации. Тем не менее, данный индекс вполне способен дополнить общую картину рынка и дать понимание, куда в целом движется экономика.

Что означает падение индекса Доу-Джонса, и чем это грозит

Падения индексов случаются даже в состоянии стабильного развития экономики. Обычно такие кратковременные снижения чередуются со вспышками роста. Другое дело – долгосрочный обвал индексов – это плохой сигнал для мировой экономики.

Помните, что происходило в США во время Великой депрессии? Кризис начался с обвала цен на акции, что отразилось и на индексах. Так, 24 октября 1929 года промышленный индекс Dow Jones Industrial Average упал на 20%, этот день назвали «черным четвергом», потому что произошел крупнейший в американской истории биржевой крах.

Падение индекса означает снижение стоимости акций компаний, охваченных Доу-Джонсом. В случае с Великой депрессией – это был сигнал начала нового экономического кризиса.

Но если дневное падение составляет, к примеру, 0,1%, это говорит лишь о том, что некоторые компании испытывают трудности. Однако причин снижения может быть больше – плохая погода, природные катаклизмы, чья-то грубая ошибка. Ежедневно в аналитических обзорах экономических СМИ рассказывают, почему упал или вырос DJIA.

Например, последнее крупное падение было зафиксировано 12 марта 2020 года. Причина – распространение в США и мире коронавирусной инфекции, введение карантинных мер, снижение производства американских предприятий, и как следствие – снижение стоимости акций этих компаний.

Что такое индекс Доу Джонса

До середины XIX века в мире не было биржевого индикатора, способного отобразить экономическое состояние страны или какого-то сектора экономики. При выборе акций для покупки инвесторы пользовались только фундаментальным анализом: изучали компанию, ее отчетную документацию, новости и прогнозировали ее развитие. Это было время бурного роста американской экономики: по всей стране строились железные дороги, открывались промышленные предприятия, добывалось сырье для обеспечения их способности.

Экономика развивалась, а оценить уровень ее роста было невозможно – не было ни формул, ни специальных индикаторов. В 1884 году такой инструмент был разработан Чарльзом Доу, основателем и редактором газеты Wall Street Journal. Его индекс создавался как индикатор, позволяющий журналистам и аналитикам оценивать общие показатели развития американской экономики.

Сначала индекс назывался Dow Jones Transportation Average, так как в его расчет брались акции 11 компаний, девять из которых были железнодорожными. Этот индекс до сих пор существует и торгуется под биржевым тикером TRAN.

В 1896 году появился новый индекс – Dow Jones Industrial Average (DJIA), задача которого – оценивать уровень развития американской промышленности. Сначала в расчет брались акции 12 промышленных предприятий, в 1916 году их численность выросла до 20, а уже в 1920 году – до 30. Именно этот индикатор по умолчанию и называют индексом Доу-Джонса. Именно о нем чаще всего говорят и пишут в новостях.

Описание понятия простыми словами

За последние 100 лет правила расчета индекса нисколько не изменились. Он по-прежнему показывает состояние американской экономики на основе цен акций 30 крупнейших компаний. Периодически обновляется его состав: какие-то компании банкротятся или по другим причинам прекращают работать, на их место приходят другие, но их число остается неизменным – 30.

Dow Jones Industrial Average – это старейший и важнейший биржевой индекс. Такие показатели помогают аналитикам делать экономические прогнозы, а инвесторам – отслеживать поведение рынка ценных бумаг. К примеру, когда часть акций подорожает или упадет в цене, индекс покажет, на сколько в среднем вырос или упал рынок.

Этот показатель важен, чтобы понять, в каком состоянии находится тот или иной сектор экономики, а уже при помощи технического и фундаментального анализа эксперты делают свои макроэкономические прогнозы.

Как рассчитывается индекс

Сначала индекс рассчитывался просто: суммировалась стоимость акций всех входящих в него компаний и делилась на их количество. Например, в 1896 году в расчет индекса брались акции 12 американских компаний. Их стоимость суммировалась и делилась на 12. Полученное число и было значением Доу-Джонса. Оно сравнивалось с предыдущими расчетами и так определялось, вырос индекс или упал.

У такого способа было много недостатков, главный из которых – неточность. Для расчета индекса суммировалась стоимость каждой акции компании, которая была в списке Доу-Джонса, но при этом не учитывалась их капитализация и позиции на рынке. К примеру, одна компания выпускает 1 млрд акций, а другая – 10 тыс., но стоимость каждой ценной бумаги примерно равна. Если эти акции суммировать и поделить на две, мы не получим цифры, отображающей реальное положение дел на рынке.

Другой пример: компания-эмитент раздробила свои акции, их стало вдвое больше, цена на них снизилась, но капитализация осталась прежней. Если и дальше делить стоимость акций на количество компаний, индекс покажет снижение, хотя падения на рынке не было.

Базовое значение индекса на 17 апреля 2020 годы составляет 23350,45 пункта. Один пункт равен 1 доллару США. Если индекс вырос на 100 пунктов, это значит, что общая стоимость акций, которые учитываются при его расчете, выросла на 100 долларов.

Как узнать актуальное значение

Среди русскоязычных изданий выделяют:

  1. Investing. В новостном разделе ежедневно публикуются материалы о фондовых рынках. В них в обязательном порядке указывается и значение Dow Jones Industrial Average.
  2. РБК. Один из главнейших источников финансовой информации в Рунете. Значение индекса публикуется в ежедневных новостях и аналитических разборах.
  3. Коммерсант. Значение регулярно публикуется в новостях, выходящих в этой газете.

Historical Milestones

The following are some important historical milestones achieved by the Dow: 

  • March 15, 1933: The largest one-day percentage gain in the index happened during the 1930s bear market, totaling 15.34%. The Dow gained 8.26 points and closed at 62.10.
  • Oct. 19, 1987: The largest one-day percentage drop took place on Black Monday. The index fell 22.61%. There was no evident explanation for the crash, although program trading may have been a contributing factor.
  • Sept. 17, 2001: The fourth-largest one-day point drop—and the largest at the time—took place the first day of trading following the 9/11 attacks in New York City. The Dow dropped 684.81 points or about 7.1%. However, it is important to note that the index had been dropping before Sept. 11, losing more than 1,000 points between Jan. 2 and Sept. 10. The DJIA started to make traction after the attacks and regained all of what it lost, closing above 10,000 for the year.
  • May 3, 2013: The Dow surpassed the 15,000 mark for the first time in history. 
  • Jan. 25, 2017: The Dow closed above 20,000 points for the first time.

Jan. 4, 2018: The index closed at 25,075.13, the first close above 25,000 points.
Jan. 17, 2018: The Dow closed at 26,115.65, the first close above 26,000 points.
Feb. 5, 2018: The Dow fell a record 1,175.21 points.
Dec. 26, 2018: The Dow recorded its largest one-day point gain of 1,086.25.
July 11, 2019: The Dow broke above 27,000 for the first time in its history.
Feb. 12, 2020: The Dow hits its pre-crisis high of 29,551.
March 2020: The Dow Jones crashes with back-to-back record down days amid the global coronavirus pandemic, breaking below 20,000 and falling 3,000 points in a single day amid several 2,000 and 1,500 up and down moves. It officially entered bear market territory on March 11, 2020, ending the longest bull market in history that began in March 2009.

Nov. 16, 2020: The Dow finally breaks its pre-COVID-19 high, reaching 29,950.44 points.

Nov. 24, 2020: The Dow close breaks the 30,000 level for the first time, closing at 30,045.84.

Individuals can invest in the Dow, which would mean gaining exposure to all of the companies listed in it, through exchange traded funds (ETFs), primarily the SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA).

Динамика и анализ «семейства Доу-Джонса»

За более чем 130 лет Dow Jones Industrial Average вырос с 40,94 пунктов в 1884 г. до 25 800 пунктов в начале декабря 2018 г., т.е. примерно в 630 раз. Относительно максимума в 2018 году — в 670 раз. Это невероятное значение можно условно считать приростом капитализации американского бизнеса. Миллиардер Уоррен Баффет предсказывает, что всего через 100 лет индекс вырастет до 1 млн. пунктов.

Такой рост с учетом выплачиваемых дивидендов равен примерно 10% в год. Разумеется, dow 30 не банковский депозит — на рынке были периоды, когда за 10 и даже более лет акции США не приносили реального дохода. Но за любые 15 лет инвестиции как минимум выходили в ноль, а все 30-летние промежутки давали доходность не менее 7-8% годовых.

Поэтому в долгосрочной перспективе индексные ценные бумаги являются выгодными. Укажем значительные кризисные спады и резкие спекулятивные скачки цен, отраженные в динамике DJIA.

В истории с 20 века было четыре серьезных падения DJIA, повлиявших на мировую экономику:

  1. Великая депрессия 1929 г.
  2. Нефтяной кризис 1973 г.
  3. Обвал фондового рынка в 1987 г.
  4. Мировой финансовый кризис 2008 г.

На самом сайте индекса выделяют семейство из 10 фондов Dow Jones:

Просмотрев эту таблицу, легко увидеть следующее. Четыре индекса:

  1. Dow Jones Transportation Average (DJTA, 20 транспортных компаний)
  2. Dow Jones Industrial Average (DJIA, 30 промышленных компаний)
  3. Dow Jones Utility Average (DJUA, 15 компаний энергетическо-газовой сферы)
  4. Dow Jones Composite Average (DJCA, использует компании трех индексов выше)

относятся к ветеранам рынка, самому «молодому» из них насчитывается 84 года. Число акций в таких индексах может существенно разниться — композитный индекс в данный момент включает в себя 65 акций. Остальные 6 индексов группы гораздо моложе — только один из них пока что отметил свое 10-летие. Несомненно, это расширение состава вызвано резким увеличением интереса в мире к индексному инвестированию, которое наблюдается в последние 10-15 лет. Что и ведет к появлению равновзвешенных или номинированных в йене вариантов.

Однако семейство Доу этими индексами отнюдь не исчерпывается. Существует Dow Jones Coal Index, Dow Jones Target Date Index, Dow Jones U.S. Mid-Cap Total Stock Market Index и множество других. The Global Dow (GDOW) включает в себя 150 акций со всего мира, причем доля США там менее 43%. Есть и индексы других стран, использующие как префикс название Доу-Джонса (опущен):

  • Turkey Titans 20
  • Italy Titans 20
  • South Korea Titans 30
  • Africa Titans 50
  • Safe Pakistan Titans 15

Вид классического dow 30 в реальном времени:

За последние 10 лет (2009-2018) индекс вырос больше, чем за 100 предшествующих, что внушает определенные опасения за будущую доходность. Такие специалисты, как компания Vanguard и ее основатель Д. Богл предсказывают доходность следующих 10 лет не более 4-5% годовых.

Как влияет индекс Доу-Джонса на доллар

Сам по себе индекс прямо ни на что не влияет, а лишь отображает уровень развития американской экономики. Но от значения индекса зависят настроения инвесторов: глядя на график Доу-Джонса, они принимают решения – покупать или не покупать акции американских компаний.

На курс доллара в России индекс влияет лишь косвенно. Стоимость американской валюты зависит от одного фактора – спроса на нее. Чем больше россияне покупают валюту, тем выше ее стоимость. Например, зимой, во время отпусков, путешественники покупают доллары, что провоцирует рост его курса. Но это всего один наглядный пример. На практике все сложнее и факторов, влияющих на стоимость валюты, значительно больше.

Ключевые факторы, от которых зависит курс доллара:

  1. Монетарная политика государства. Например, когда Центробанк пополняет свои золотовалютные запасы, это всегда ослабляет национальную валюту.
  2. Ситуация на нефтяном рынке. В марте 2020 года мировые цены на нефть существенно снизились. Это значительно ослабило рубль по отношению к доллару. Ситуацию усугубило и то, что россияне начали массово скупать валюту, провоцируя рост ее стоимости.
  3. Уровень инфляции. Чем выше инфляция, тем дороже валюта.
  4. Состояние американской экономики. Когда США переживают экономические потрясения, спрос на их валюту снижается. И напротив, чем благоприятней развивается американская экономика, тем выше стоимость доллара.

Способ расчета индекса

Представив, что в конце 19 в. Доу и Джонс рассчитывали индекс вручную карандашом на листе бумаги, становится понятно, почему был выбран самый простой способ – средняя арифметическая. DJIA определялся отношением суммы стоимости акций на конец торговой сессии к числу акций

Он не принимал во внимание внутреннюю конструкцию ценных бумаг, их разделение (сплит) или соединение (консолидацию). В результате с помощью индексного показателя сложно было сопоставить значения различных периодов

Начиная с 1928 г. используется другой подход – средневзвешенная арифметическая с масштабируемым делителем. Т.е. каждый раз, когда происходит изменение внутренней структуры акций выбранных компаний, особым образом изменяется делитель индекса. Если раньше делитель был равен 12 и 20, то сейчас он меньше единицы.

Интересный факт. Указанный выше способ веса акции в индексе в зависимости от ее цены привел к тому, что одна из самых дорогих компаний в мире (Apple) с относительно недорогими акциями находится в индексе Доу лишь во второй половине списка. Причем в отличие от индекса S&P 500, в Dow Jones веса распределены более равномерно и таким образом каждая компания имеет заметное влияние на индекс. ТОП-10 составляет примерно половину общего веса.

Хотя выбор акций не регулируется количественными правилами, они обычно добавляются, только если компания имеет отличную репутацию, демонстрирует устойчивый рост и представляет интерес для большого числа инвесторов. Компании должны быть зарегистрированы и иметь штаб-квартиру в США. Кроме того, большая часть доходов также должна быть получена из США. Изменения в индексах производятся по мере необходимости.

Для расчета могут использоваться американские и канадские доллары, а также японская йена. Хотя заметное изменение стоимости акций одной компании на каком-то периоде может возобладать над поведением всех остальных, в общей сложности график Dow Jones позволяет точно отражать «медвежьи» и «бычьи» биржевые тренды.

Бывшие компоненты

По состоянию на 31 августа 2020 года компоненты DJIA менялись 55 раз с момента его начала 26 мая 1896 года. У General Electric было самое продолжительное постоянное присутствие в индексе, начиная с исходного индекса в 1896 году и заканчивая в 2018 году. Индекс с 1991 года выглядит следующим образом:

  • 6 мая 1991 года Caterpillar Inc. , JP Morgan Chase и Walt Disney Company заменили American Can , Navistar и US Steel .
  • 17 марта 1997 года Travelers Companies , Hewlett-Packard , Johnson & Johnson и Walmart заменили Westinghouse Electric , Texaco , Bethlehem Steel и FW Woolworth Company .
  • 1 ноября 1999 года Microsoft , Intel , SBC Communications и Home Depot заменили Goodyear Tire , Sears Roebuck , Union Carbide и Chevron Corporation . Intel и Microsoft стали первой и второй компаниями, торгующимися на NASDAQ, чтобы стать частью Dow.
  • 8 апреля 2004 г. American International Group , Pfizer и Verizon Communications заменили AT&T Corporation , Kodak и International Paper .
  • 19 февраля 2008 года Chevron Corporation и Bank of America заменили Altria Group и Honeywell . Chevron ранее входила в состав Dow с 18 июля 1930 г. по 1 ноября 1999 г. Во время отсутствия Chevron его цена за акцию с поправкой на дробление выросла с 44 до 85 долларов, в то время как цена на нефть выросла с 24 до 100 долларов за баррель.
  • 22 сентября 2008 г. компания Kraft Foods Inc. заменила в индексе American International Group (AIG).
  • 8 июня 2009 года Travelers Companies и Cisco Systems заменили Motors Liquidation Company (ранее General Motors ) и Citigroup . Cisco стала третьей компанией, акции которой торгуются на NASDAQ, и вошедшей в индекс Dow.
  • 24 сентября 2012 года UnitedHealth Group заменила Kraft Foods Inc. после разделения Kraft на Mondelez International и Kraft Foods .
  • 20 сентября 2013 г. Goldman Sachs , Nike, Inc. и Visa Inc. заменили Alcoa , Bank of America и Hewlett-Packard . Visa заменила Hewlett-Packard из-за разделения на HP Inc. и Hewlett Packard Enterprise .
  • 19 марта 2015 года Apple Inc. заменила AT&T , которая была составной частью DJIA с ноября 1916 года. Apple стала четвертой компанией, акции которой торгуются на NASDAQ и которая стала частью Dow.
  • 1 сентября 2017 г. компания DowDuPont заменила DuPont . DowDuPont была образована в результате слияния Dow Chemical Company с DuPont.
  • 26 июня 2018 года Walgreens Boots Alliance заменил General Electric , которая была составной частью DJIA с ноября 1907 года, после того, как была частью первого индекса в мае 1896 года и большей части периода с 1896 по 1907 год.
  • 2 апреля 2019 года Dow Inc. заменила DowDuPont . Dow, Inc. является дочерним предприятием DowDuPont, которое само является слиянием компаний Dow Chemical Company и DuPont .
  • 6 апреля 2020 года компания Raytheon Technologies сменила United Technologies . Raytheon — это название объединения United Technologies и Raytheon Company , которые объединились 3 апреля 2020 года. В новый объединенный конгломерат не входят предыдущие дочерние компании Carrier Global или Otis Worldwide.
  • 31 августа 2020 г. Amgen , Honeywell и Salesforce.com заменили ExxonMobil , Pfizer и Raytheon Technologies .
Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Adblock
detector