Рейтинг российских бизнес-ангелов 2021 года статьи редакции

Портрет бизнес-ангела на сегодняшний день

Исследований о феномене бизнес-ангелов относительно мало. Определение «бизнес-ангел» остается не до конца закреплено, и термины «бизнес-ангел», «неформальный инвестор» и «неофициальный венчурный капитал» используются как взаимозаменяемые.

В интересной статье о бизнес-ангелах, опубликованной в журнале «Стратегические изменения», Веланд Рамадани отмечает, что в ранние годы такие компании, как Bell Telephone, Ford Motor Corporation, Apple Computers, Body Shop и Amazon, имели финансирование бизнес-ангелов.

Типичным бизнес-ангелом является мужчина средних лет со средним образованием и профессиональным опытом. Большинство из них имеют опыт работы в собственных компаниях или управления предприятиями и организациями. Они также имеют высокую личную стоимость.

Что касается инвестируемых сумм. Уже было сказано, что в основном бизнес-ангелы заполняют нишу между собственным капиталом владельца предприятия – до 25 000 долларов – и моментом, когда он станет интересен венчурному капиталу или банковскому финансированию – от 3 до 5 млн долларов.

Например, исследования, проведенные в Австралии, показывают такой профиль. Средний австралийский бизнес-ангел — мужчина среднего возраста с личной чистой стоимостью около 2 миллионов долларов США и годовым доходом более 180 000 долларов США. Они инвестируют в среднем $ 200 000 в новые бизнес-проекты и удерживают от 10% до 14% капитала в этих предприятиях.

Особенностью, которая отличает бизнес-ангелов от более формальных инвесторов венчурного капитала, является личный характер их инвестиций. Бизнес-ангелы вкладывают свои собственные деньги и поэтому берут на себя более значительные личные риски, связанные с инвестициями, чем менеджеры венчурных фондов.

Интересный штрих к портрету бизнес-ангела на Западе. Они склонны инвестировать близко к дому, причем большинство из них инвестируют в предприятия, которые находятся в их местном комьюнити, как правило, в пределах 1-2 часов езды от своего дома.

Бизнес-ангелы также предпочитают инвестировать в частные деловые предприятия, которые еще не публиковались на фондовом рынке.

Высокий риск их инвестирования чреват потенциальной неудачей. Как правило, они инвестируют от 5% до 15% своих активов в новые предприятия и стремятся получить доход от 20% до 30% от своих инвестиций.

Принципиально новый механизм инвестирования

Бизнес-ангел — это физические и юридические лица, инвестирующие часть собственных средств в инновационные компании самых ранних стадий развития — «посевной» (seed) и «начальной» (start-up).

Бизнес-ангелы — это первые профессиональные инвесторы, вкладывающие средства в инновационные компании. За ними, как правило, следуют венчурные, а затем прямые инвестиции.

Бизнес-ангелы используют принципиально новый — венчурный — механизм инвестирования, в соответствии с которым финансирование предоставляется на длительный (3-7 лет) срок, без залогов и гарантий, за долю (пакет акций) в компании.

Снижение рисков таких вложений обеспечивается за счет:

1. инвестирования одновременно в несколько компаний,
2. тщательной проверки и отбора проектов (так называемая процедура due diligence),
3. участия в управлении бизнесом.

Успех бизнес-ангельского инвестирования во многом достигается за счет формирования благоприятных деловых и дружеских отношений между инвесторами, изобретателями и менеджерами компании, их совместной работы единой командой. Бизнес-ангелы вносят в компании не только деньги, но также опыт, знания, деловые связи.

Цель вложений бизнес-ангелов — рост стоимости проинвестированных ими компаний за счет разработки и продвижения на рынок высокотехнологичных продуктов. Основной доход бизнес-ангел получает на «выходе» через продажу своей доли (пакета акций) за стоимость значительно превышающую первоначальные вложения.

Продажа может быть осуществлена на фондовом рынке, стратегическому инвестору, самим основателям компании. Несмотря на высокие риски, бизнес-ангельское инвестирование является одним из самых высокодоходных видов бизнеса, способным принести инвестору не менее 70% годовых.

От бизнес-ангелов начали свой путь к вершинам бизнеса Intel, Yahoo, Amazon, Google, Fairchild Semiconductors и многие другие ведущие технологические бренды.

Бизнес-ангельское инвестирование — один из важнейших элементов новой экономики — экономики знаний. Инвестируя в технологии, интеллект, креативные команды, бизнес-ангел закладывает будущее благополучие для себя, партнеров, страны.

Преимущества ангельских групп

Хотя посещение ежемесячных или ежеквартальных встреч может показаться трудоемким, есть несколько важных причин, по которым командный подход популярен среди бизнес-ангелов. Большинство молодых компаний ищут больше денег, чем любой отдельный инвестор готов вложить – часто более 1 миллиона долларов. Разделив эту долю владения между несколькими инвесторами, физическому лицу может потребоваться всего лишь, скажем, от 25 000 до 50 000 долларов за одну сделку.

Инвесторы, которые объединились, могут также разделить значительную работу по комплексной проверке, которая требуется для любых крупных инвестиций. Совместная работа не только значительно экономит время, но и позволяет спонсорам использовать опыт и знания друг друга. Решение об инвестировании в бизнес по-прежнему остается за отдельным лицом, но таким образом потенциальные инвесторы получают информацию от других членов группы, прежде чем они решат, стоит ли им участвовать.

Однако, возможно, самым большим преимуществом присоединения к группе является возможность узнать о большем количестве сделок. Ангельское инвестирование по своей природе связано с высоким риском и высокой прибылью. Таким образом, большинство экспертов предлагают иметь портфель не менее 10 компаний для защиты вашего капитала. Это, безусловно, помогает иметь стабильный поток потенциальных клиентов – чего трудно достичь, если вы собираетесь заниматься бизнесом-бизнесом в одиночку.

Кто такие бизнес ангелы и чем они отличаются от венчурных инвесторов?

Вы – начинающий бизнесмен, изобретатель новой технологии или разработчик уникального стартапа. У вас есть перспективная коммерческая идея, команда единомышленников, детально проработанный бизнес-план.

Не хватает лишь одного – средств для реализации своей идеи. Возникает закономерный вопрос – где их найти? Именно на этом этапе вам помогут бизнес-ангелы.

Речь, как вы поняли, идёт не о небесных существах, покровительствующих молодым коммерсантам. Покровительство в нашем случае имеет вполне земное происхождение и выражается в материальных финансовых вложениях в ваш проект.

Такие инвестиции сопряжены с высокими рисками: не всякий стартап приносит прибыль после его раскрутки. Бизнес-ангелами становятся опытные бизнесмены, топ-менеджеры крупных корпораций и люди, добившиеся заметного карьерного успеха.

Их миссия – не только профессиональное инвестирование в потенциально прибыльные проекты, но и наставничество, частичное руководство и курирование перспективных проектов.

Деятельность бизнес-ангелов отчасти напоминает венчурное инвестирование. И в том, и в другом случае инвесторы имеют дело с высокорисковыми вложениями. Никаких залогов и гарантий «ангелы бизнеса» не получают, поэтому могут рассчитывать только на опыт, интуицию и грамотный подход к финансовым операциям.

Успеху проектов способствует совместная командная работа вкладчиков-бизнесменов и создателей проектов. Помимо денег, бизнес-ангелы привносят в компании знания, деловые контакты и полезные в коммерции навыки.

Долгосрочная цель business angels – развитие проинвестированных проектов и рост их стоимости. Доходы бизнес-ангелы получают в основном от продажи своей доли в компании после её раскрутки. Такое возможно, когда проект оправдал коммерческие надежды и стал приносить прибыль создателям.

Своим происхождением лирический термин «бизнес-ангелы» обязан нью-йоркским театралам. Так называли меценатов, вкладывавших деньги в новые, часто экспериментальные театральные постановки. Инвесторы получали прибыль исключительно в случае успеха нового спектакля.

Основное отличие бизнес-ангелов от венчурных фондов в том, что первые используют для инвестиций только собственные капиталы. Венчурные фонды используют деньги третьих лиц, передавших свои финансы в доверительное управление.

У ангелов более широкие возможности в плане принятия инвестиционных решений. Упрощена и процедура оформления договоров между инвесторами и руководителями проектов.

Это не значит, что ангелы занимаются благотворительностью. Иногда новые технологии и новейшие научные и коммерческие разработки приносят инвесторам не только солидные дивиденды, но и всемирную известность.

Итак, главные факты о бизнес-ангелах:

• это профессиональные инвесторы, которые вкладывают средства в компании на стадии «посева» или «стартапа»;
• это опытные бизнесмены, обычно мужчины в возрасте от 45 лет, имеющие опыт управления и экономические знания;
• каждый пятый бизнес-ангел – миллионер.

Иногда инвесторы такого типа вкладываются в чистую идею, после чего берут на себя разработку бизнес-плана и продвижение проекта. Нередко контакты между ангелами и разработчиками стартапов имеют дружеский и доверительный характер.

Читайте близкий по тематике материал в статье «Венчурные инвестиции».

Как привлечь business angels – 5 простых шагов для охоты на бизнес ангела

Поиск источников финансирования – важнейший этап развития коммерческого проекта. Найти бизнес-ангела всегда непросто: идей и инновационных разработок всегда больше, чем денег.

Первый совет стартаперам – ищите такого инвестора, который разбирается в вашей теме и уже занимался успешными финансовыми вложениями в подобные проекты.

Наиболее ценные и желанные бизнес-ангелы – это смарт-инвесторы (умные инвесторы), которые не просто дают деньги, но помогают ценными советами и консультациями. Полезно встречаться с инвесторами лично: так проще выявить взаимные ожидания и разработать эффективную схему взаимодействия.

Подробнее о том, как найти инвестора, читайте в специальной публикации.

Шаг 1. Создаем уникальную идею

Новые идеи не обязательно должны касаться каких-то технических изобретений или разработок. Иногда это просто иная точка зрения на уже существующие коммерческие направления. Инновацией может быть, например, новый формат кафе.

Создатели уникальной идеи должны ответить на главный вопрос: какие выгоды сулит разработка проекта инвестору? В идеале разработчикам не помешает минимальное исследование рынка в выбранном ими направлении. Тогда и общение с ангелами будет более продуктивным.

Шаг 2. Определяем аудиторию продукта

Стоит заранее выяснить, кто будет покупать ваш продукт, на какую аудиторию можно рассчитывать. Широта рынка повышает шансы на успех.

Бизнес-ангелы, как я уже говорил, заинтересованы в долгосрочной выгоде, поэтому в первую очередь они обратят внимание на идеи, направленные на массового потребителя

Шаг 3. Собираем команду профессионалов

Соискателям инвестиций сложно действовать в одиночку. «Сольные» проекты должны быть действительно уникальными, чтобы пробудить в инвесторах финансовый интерес. Гораздо больше шансов у профессиональной команды.

Даже самый гениальный изобретатель или разработчик стартапа нуждается в продвижении своей идеи. А значит, ему понадобится менеджер, который позаботится о грамотной реализации проекта.

Шаг 4. Составляем бизнес-план

Отсутствие бизнес-плана сильно осложняет поиски инвесторов. Если вы не разбираетесь в коммерческой стратегии и финансовых вопросах, закажите план в консалтинговой компании. Это будет стоить денег, но зато на порядок повысит вероятность найти щедрого бизнес-ангела.

Бизнес-план содержит подробное описание продукта, информацию о его себестоимости, конкурентных преимуществах.

Все подробности о том, что такое грамотный бизнес план, в статье «Инвестиционный проект».

Шаг 5. Общаемся с бизнес ангелом

Бизнес-ангелы всегда рискуют, поэтому к выбору объектов инвестирования стараются подходить максимально тщательно.

Обычно общение с инвесторами происходит на презентационных мероприятиях. Соискатели представляют свои проекты, ангелы оценивают их и выбирают подходящие варианты

Выступления руководителей стартапов длятся не более 10 минут: за это время нужно рассказать всё самое важное о своём проекте

Устной презентации не всегда достаточно. Преимущество получают те, кто использует раздаточные материалы, видео и прочие демонстрационные методы.

Охота на Business Angels

Итак, после того, как мы определились с тем, кто такие бизнес-ангелы, чем занимаются и какие бывают, пришло время поговорить о том, как на них охотиться. К примеру, на Западе найти инвестора намного проще, чем в нашей стране. Во-первых, количество обеспеченных людей там просто больше, чем у нас.

А во-вторых, как я писала раньше, многие наши бизнес-ангелы просто избегают публичности. Тем не менее, для того, чтобы иметь больше шансов найти бизнес-ангела для своего проекта, необходимо обладать знаниями, неким алгоритмом, который сделает Ваш проект наиболее привлекательным для инвестиций. Именно такой инструкцией я и хочу с Вами поделиться.

Перед тем, как выходить на поиск и охоту на Business Angels, необходимо поработать над своим проектом и придать ему привлекательности в глазах инвесторов.

Гениальная идея

Первое с чего, необходимо начать – это с формулировки идеи. Конечно, идеально, если она будет гениальной, но чаще всего, это просто удачная идея, которая, тем не менее, обладает конкурентными преимуществами. Кроме того, идея должна быть понятна и близка тому бизнес-ангелу, к которому Вы собрались обратиться. Просто так он не придет и не скажет «Дам деньги на развитие бизнеса», чтобы инвестор захотел вложиться в Вашу идею, он должен быть уверен, что идея сможет в будущем зарабатывать, что позволит вернуть свои инвестиции и получать пассивный доход.

Маркетинговые исследования

После того, как идея найдена, необходимо провести маркетологическое исследование, то есть определиться с тем кругом людей, которые будут заинтересованы в том, чтобы купить будущий продукт или услугу. Результаты исследования нужно будет показать потенциальному ангелу, ведь чем лучше результаты такого исследования, тем более желанным для него будет Ваш стартап. Другими словами, Ваше изобретение, которое не имеет широкой аудитории, не позволит привлечь бизнес-ангела.

Набор Dream Team

Не менее важным для будущего бизнес-ангела будет наличие у стартапера своей команды, которая будет помогать ему наладить производство. Причем команда должна быть сплоченной и дружной. И хотя некоторые ангелы готовы помогать советами и другой помощью, чаще всего, это довольно занятые люди, так что своя «дрим тим» просто необходимо. Так что если у Вас сейчас еще нет команды, самое время начинать ее собирать.

Создание бизнес-плана

Бизнес-план – это первый документ, с которым будет знакомиться серьезный инвестор. Так что составлен он должен быть по всем правилам и иметь все необходимые атрибуты:

• Название будущего проекта;
• Результаты независимых исследований продукта;
• Предположительная стоимость производства продукции;
• Его себестоимость;
• Описание функциональных преимуществ нового продукта;
• Описание покорение рынка: рост производства, темпы освоения рынка;
• Точная сумма инвестиций, размер прибыли компании и инвестора и срок окупаемости инвестиций.

Излишне говорить, что, чем более профессионально будет составлен бизнес-план, тем больше шансов привлечь ангела. Поэтому, если самостоятельно Вы не справитесь с таким ответственным делом, то лучше доверить составление бизнес-плана профессионалам, пусть это и потребует некоторых финансовых затрат.

Категории бизнес-ангелов и их отличительные признаки

В зависимости от собственных финансовых возможностей бизнесмена, его интересов и увлечений, а также от глубины заинтересованности принято разделять несколько категорий ангелов (хотя на самом деле видов может быть значительно больше).

Бизнес-ангелы на все 100 процентов

Категория ангелов, которые не только готовы инвестировать крупные суммы на развитие того или иного проекта, но и делиться опытом, активно помогать на всех этапах и участвовать в принятии ряда решений

Зачастую таким бизнесменам не так важно направление деятельности, как воодушевлённость юных предпринимателей или создателей и возможная польза от осуществления задуманного

Как правило, такие бизнесмены создали своё состояние с нуля за достаточно продолжительный срок, что помогло изучить многие тонкости в сфере бизнеса. Эти ангелы не боятся вкладываться даже в предпринимательскую деятельность с высоким риском и параллельно могут вести до 10 таких проектов, щедро делясь знанием и опытом и помогая обойти подводные камни.

Опытный бизнес-ангел готов стать наставником в любом проекте, где он принимает участие

Хай-тек ангелы

Опытные инвесторы, предпочитающие вкладывать деньги в развитие инновационных технологий. Как правило, их не страшат высокие риски, потому что возможность привлечь новые технологии на рынок куда более привлекательна и может принести колоссальную прибыль. Размеры их вложений часто регулируются стоимостью других холдингов, в которых они состоят или заинтересованы.

Такие бизнес-ангелы готовы делится своим опытом и знаниями, а также привносить в проекты новые идеи и взгляды на имеющуюся ситуацию или процесс.

Ангелы окупаемости инвестиций

А вот ангелы окупаемости инвестиций не готовы поддерживать любой проект, какими бы красноречивыми не были его создатели. В первую очередь им выгодно работать с теми, кто готов предоставить подробный бизнес-план, согласно которому будет понятно, что риски потерять деньги не слишком высоки, а шанс окупаемости значителен.

При общем негативном состоянии рынка данный вид инвесторов не рвётся в бой, выбирая выжидательную тактику. Новые и рискованные проекты в этот период остаются без внимания, но с удовольствием поддерживаются и финансируются, когда показатели рынка возвращаются к прежним значениям.

Как правило, такие ангелы не стремятся принимать участие в ведении бизнеса и делах компании, в которую они вложили деньги.

Окупаемость инвестиций для некоторых — наиболее важный критерий

Этимология и происхождение

Термин «ангел» пришел из бродвейского театра , где он использовался для обозначения богатых людей, которые давали деньги на театральные постановки, которые в противном случае пришлось бы закрыть. В 1978 году Уильям Ветцель, тогдашний профессор Университета Нью-Гэмпшира и основатель Центра венчурных исследований, завершил новаторское исследование того, как предприниматели привлекают начальный капитал в США. Он начал использовать термин «ангел» для описания инвесторов, которые их поддерживали. Подобный термин « покровитель » обычно используется в искусстве.

Бизнес-ангелы часто являются предпринимателями или руководителями на пенсии, которые могут быть заинтересованы в бизнес-ангелах по причинам, выходящим за рамки чистой денежной прибыли. К ним относятся желание быть в курсе текущих событий в конкретной сфере бизнеса, наставничество другого поколения предпринимателей и использование их опыта и связей не на постоянной основе. Поскольку инновации в стартапах , как правило, производятся посторонними лицами и учредителями , а не существующими организациями, бизнес-ангелы предоставляют (помимо средств) обратную связь, советы и контакты. Поскольку нет публичных бирж, на которых котируются их ценные бумаги, частные компании встречаются с бизнес-ангелами несколькими способами, включая рекомендации из надежных источников инвесторов и другие деловые контакты; на конференциях и симпозиумах инвесторов; и на встречах, организованных группами ангелов, где компании обращаются непосредственно к инвестору во время личных встреч.

По данным Центра венчурных исследований, в 2007 году в США было 258 000 активных бизнес-ангелов. Согласно литературным данным, рассмотренным Управлением по делам малого бизнеса США, количество людей в США, сделавших ангельские инвестиции в период с 2001 по 2003 год, составляет от 300 000 человек. и 600000. В конце 1980-х годов ангелы начали объединяться в неформальные группы с целью разделить поток сделок и провести комплексную проверку , а также объединить свои средства для более крупных инвестиций. Ангельские группы — это, как правило, местные организации, состоящие из 10–150 аккредитованных инвесторов, заинтересованных в инвестировании на ранней стадии. В 1996 году в Соединенных Штатах было около 10 ангельских групп . По состоянию на 2006 год их было более 200.

Часто встречающиеся проблемы сотрудничества с бизнес-ангелами

При всех своих достоинствах, «ангельские» инвестиции часто обладают и недостатками. К наиболее распространенным из них относятся:

• Несоответствие требуемой суммы пожеланиям инвестора, причем в любую сторону. Во-первых, у него элементарно может не хватать денег. Во-вторых, бизнес-ангел может заявить, что занимается только масштабными проектами, а «мелочевка» ему неинтересна.
• Желание бизнес-ангела установить полный контроль над предприятием. Излишне вспоминать про тех, кто «заказывает музыку». Однако автор идеи тоже кое-что вкладывает и может иметь свои взгляды на проект и методы его реализации.
• Излишняя узость спектра инвестируемых направлений. Многие бизнес-ангелы зациклены на hi-tech, и кроме компьютерных программ ни о чем не желают слышать. А ведь бывают перспективные проекты и в других областях.
• Географическая ограниченность. Конечно, и инвестора понять можно – ему спокойнее, если деньги осваиваются в том же городе, а не за десять тысяч километров от него. Но бывают и удаленные стартапы, причем очень перспективные.
• Неоправданные ожидания. Классический бизнес-ангел не надеется получить эффекта раньше, чем через три года. Однако бывают и такие, кто хочет много и сразу. Возможно, в этом виноваты сами стартаперы, излишне красочно обещавшие радужные перспективы.
• Отказ от дальнейшего развития проекта. Бизнес-ангел обычно выходит из дела преждевременно, продавая принадлежащую ему долю сразу же после того, как она подорожает до размера, обеспечивающего приемлемую прибыльность. Обычно на этой фазе развития бизнес обладает потенциалом, но требует дополнительных вложений. Причина выхода кроется в ограниченности доступа к заемным денежным ресурсам. Для инвестора последствиями может быть недополученная выгода. Инициатор стартапа вынужден искать новых партнеров.

Где искать бизнес-ангелов

Привлечение ангельских инвестиций — гораздо более длительный и сложный процесс, чем может показаться вначале. В поисках инвестора придется пройти через огромное количество встреч с целью презентации идеи, различных процедур проверки, утверждений условий соглашений.

Рекомендую сразу искать правильного инвестора, который имеет экспертизу именно в вашей отрасли. Люди со схожим опытом и интересами быстро становятся союзниками. 

Сам я использую следующую практику: приглашаю потенциальных инвесторов на свои выступления на конференциях или даже на брейнсторминг в команде проекта. С одним из бизнес-ангелов я познакомился как раз после выступления, его заинтересовала идея проекта. После 5–7 встреч с командой он принял решение инвестировать в проект.

Для себя я выделил три среды, которые позволяют довольно быстро найти выход на ангельские инвестиции:

1. Собственный ближний круг — это семья, друзья или инноваторы, которые заразились идеей проекта и готовы инвестировать в него.
2. Встречи стартаперов. Помимо единомышленников, там можно встретить инвесторов. На таких встречах их немного, но именно они ищут проекты для инвестиций.
3. Акселераторы при различных фондах, учебных заведениях и крупных брендах. Это настоящие центры притяжения инвесторов. Но вместе с тем, число таких площадок не растет, как и их эффективность для стартаперов.

Кто такие бизнес-ангелы

Кто такой бизнес-ангел? Данный термин появился в ХХ веке и изначально обозначал покровителей искусства, которые спонсировали театральных актёров и режиссёров. Их вложения окупались не всегда, а только в случае успеха постановки. То есть их инвестиции были весьма рискованными, а вложенные деньги нередко не возвращались. Постепенно понятие переросло сферу искусства и стало широко использоваться для обозначения всех, кто вкладывает деньги в проекты с неочевидной окупаемостью. В русском языке наиболее близким по смыслу будет слово «меценат».

Давая деньги на новый проект, бизнес-ангел не может быть уверен, что вернёт их себе и получит прибыль.

Без помощи бизнес-ангелов многие смелые проекты оказались бы не реализованными. Так, разработки Томаса Эдисона в области электричества никогда не увидели бы мир без предпринимателей Джона Пирпонта Моргана и Спенсера Траска, Генри Форд не открыл свою компанию без 40 тысяч долларов от 5 разных инвесторов, а корпорация Apple могла бы и вовсе не выйти на рынок, если бы Ричард Крамлич не инвестировал в неё 22 тысячи долларов.

Отличительной чертой бизнес-ангелов является участие в рискованных инновационных проектах. Они поддерживают стартапы, успех которых не гарантирован. Из-за ошибки выжившего (учёта только успешного опыта и игнорирования провалов), нередко создаётся впечатление, что венчурные инвесторы постоянно крупно выигрывают. В действительности на 1 удачный проект приходится 10 неудачных. Чтобы не разориться и что-то заработать, бизнес-ангелы диверсифицируют риски, работают по собственным методикам, вкладывают деньги в десятки проектов, предварительно строго отбирая каждый из них.

Сети бизнес ангелов — это объединения венчурных инвесторов. В России рынок «ангельского инвестирования» только начинает становление, хотя уже существуют разнообразные рейтинги бизнес-ангелов, известны средние чеки по их сделкам и их количество.

Бизнес-ангелы помогают смелым и рискованным проектам

Особенности и проблемы инвестирования в Республике Беларусь

В западных странах бизнес ангелы в предпринимательстве — обычное явление, но в нашей стране пока все ещё только зарождается. Существует ряд характерных нюансов, с которыми приходится сталкиваться как опытным, так и начинающим бизнесменам.

По словам белорусских инвесторов, они из года в год получают заявки на проекты. Многие из них (больше 80%) отсеиваются. Основная причина — предприниматели не нуждается в инвестициях. Выявляют это бизнес ангелы при разговоре с начинающим бизнесменом. В других же случаях выясняется, что инвестор не сможет помочь, так как стартапу необходимы многомиллионные вложения. Такое обычное происходит с IT-проектами.

Этому есть вполне разумное объяснение. В США функционирует уже вполне устоявшийся рынок, где бизнес ангелы могут позволить себе крупные вложения в новые идеи предпринимателей и получать с этого дивиденды. В Республике Беларусь пока нет устоявшейся школы управления, менеджмента, менторства. Работает только школа советского планирования. Идеи предпринимателей пока ещё слабые, а заявок немного. Бизнес в стране существует всего лишь двадцать пять лет. По мнению большинства экспертов, это небольшой срок. Бизнесмены пока не готовы вкладывать свои кровно заработанные деньги в новые и слабые компании.

Ещё одна особенность и проблема, с которой сталкиваются бизнес ангелы — стартапы, начинающие работать с нуля. Инвесторы начинают работать, когда уже есть идея, она частично реализована, есть клиенты и прибыль. В классическом понимании, бизнес ангелы заинтересованы в реализации главной задачи — вывести компанию на более серьёзный уровень.

Отсутствие в Беларуси официально зарегистрированных венчурных фондов — это ещё одна из особенностей современного инвестиционного рынка. Постоянно делаются попытки создать нечто подобное, но в основном всё сводится лишь к доверительному управлению. Венчурный фонд представляет собой прямой вид инвестиций, который ориентирован на компании с большим потенциалом роста. Финансированием перспективных стартапов бизнес ангелы начинают ещё в самом начале работы с ней. В более поздней стадии делается это для обеспечения поддержки роста и развития компании. Большинство венчурных фондов имеют один фиксированный срок в десять лет, с возможностью расширения в течение нескольких лет в поисках ликвидности. Инвестиционный цикл составляет три-пять лет.

Предпринимательство в Республике Беларусь только начинает развиваться, бизнес ангелы готовы финансировать перспективные стартапы.

Бизнес ангелы сегодня заинтересованы в наиболее интересных направлениях:

• Вложения в IT-проекты, искусственный интеллект, инновации и разработки в области Интернета;
• Помощь новым идеям на этапе развития;
• Финансирование стартапов в самые сложные периоды работы, когда необходима поддержка менторов, юридическая помощь.

Бизнес ангелы Беларуси заинтересованы в денежных «вливаниях» в стартапы, поскольку ещё пока новый рынок представляет для них особый интерес. Одна из причин — многообразие вариантов предпринимательских проектов. Существует много свободных ниш. Это означает, что на них можно заработать.

К преимуществам инвестирования стартапов Беларуси стоит отнести:

• Привлекательный инвестиционный климат;
• Выгодное географическое положение страны;
• Шесть свободных экономических зон;
• Хорошо развитая транспортная и коммуникационная инфраструктура страны;
• Государственная защита прав инвесторов

Плохая коммуникация и навыки общения.

Еще одной причиной тому, что вы не получите инвестиций может являться неумение выстраивать эффективных коммуникаций соискателем. Вы должны быть в состоянии четко и лаконично представить свои идеи и проект для инвестора.

Не только ваш бизнес-план должен быть хорошо написан и кратко и понятно изложен. Вы должны в любой момент, хоть со сна быстро и четко рассказать о нем и ответить на любые вопросы инвестора.

В некоторых случаях вы должны буквально за две-три минуты быстро и четко объяснить потенциальному инвестору, о чем ваш проект, для кого и как он собирается зарабатывать.

Неспроста бытует такое мнение: «Если Вы за три минуты не сможете рассказать ребенку, о чем ваш проект, значит ваш проект, не нужен никому». Мы не совсем с этим мнением согласны, но оставляем это свое мнение при себе.

Ваша способность эффективно реагировать на замечания и вопросы инвестора, указывает им, что вы хорошо разбираетесь в проекте его механизмах и хорошо осведомлены о бизнесе, и что у вас есть способность и желание сделать из проекта успешный бизнес.

Синдикаты онлайн-инвестирования

Если вам нравится идея присоединиться к другим инвесторам, но вы не хотите приверженности традиционной инвестиционной группы, у вас есть альтернатива. Онлайн-синдикаты, такие как AngelList, позволяют состоятельным людям работать вместе над сделками, часто без ежегодных сборов и встреч.

Интернет-группы также привлекательны для тех, кто не готов вкладывать большие суммы денег. Некоторые синдикаты позволяют вам внести всего лишь 1000 долларов в конкретное бизнес-предприятие, что значительно снижает вашу подверженность риску.

Как правило, ведущий инвестор вкладывает значительную сумму от общей суммы инвестиций – часто около 20% – и позволяет другим членам синдиката вкладывать меньшие суммы. Чтобы компенсировать ведущему инвестору его большую роль в сделке, другие инвесторы соглашаются выплачивать ведущему инвестору «перенос» – процент от прибыли от их инвестиций. 

Некоторые синдикаты охватывают довольно широкий спектр сделок, а другие специализируются в определенной отрасли, например, в технологиях или здравоохранении. Если вы заинтересованы в сотрудничестве с другими инвесторами, веб-сайт ACA – хорошее место для начала. Там вы найдете удобный  каталог онлайн-групп и традиционных групп в США.

Виды бизнес-ангелов и их возможности

Корпоративные лица

Это частные инвесторы, которые применяют деньги, полученные как компенсация в ходе увольнения с должности топ-менеджера в рамках крупной корпорации. В компании, в которую они вкладывают деньги, эти специалисты стремятся рассчитывать на руководящую должность. Они принимают участие минимум в одном проекте и имеют сбережения суммой до 1 000 000 долларов.

Ангелы-предприниматели

Это наиболее активная категория бизнесменов, которые стремятся к вложению немалых сумм, обычно их размер достигает 500 000 долларов. Как правило, они сами являются успешными и находятся в поиске способов сделать свой портфель инвестиций максимально разнообразным, а бизнес – более широким. Они не занимают никакого поста в рамках инвестируемой организации.

Энтузиасты

В сравнении с прошлой группой данная категория специалистов является менее опытной и профессиональной. Такие люди, переступив черту определенного возраста, начинают рассматривать инвестирование в качестве хобби. Понятно, что они вкладывают небольшие денежные величины, от 10 до нескольких тыс. долларов и почти не принимают участия в управленческих процессах.

Менеджеры

Данные инвесторы способствуют осуществлению жесткого и строгого контроля собственных инвестиций. Они принимают участие в составе директорского совета организации, хотя не ходят «на работу» каждый день. Традиционно они предпочитают давать финансирование одновременно нескольким компаниям, добавляя им солидный «вес».

Профессионалы

В данном случае инвесторами являются специалисты определенного профиля. Это могут быть инвесторы, адвокаты, врачи, аудиторы и бухгалтеры и так далее. Они отдают предпочтение вложению денег в компании, которые предлагают продукт или сервис, имеющий отношение к их профессиональной деятельности.  Помимо вложений, такие инвесторы проводят экспертную оценку и помогают в анализе деятельности. Где найти бизнес-ангела – читайте, и узнаете в рамках данного материала.

Принцип работы ангелов-инвесторов

Ангелы-инвесторы вкладывают свои средства в молодые проекты, которые пока еще не успели показать свою эффективность или убыточность. Подобные инвестиции на рынке капитала считаются рискованными, поэтому в общем портфеле доля таких активов практически никогда не превышает 10%.

Отдых от работы, когда путешествие — не вариант: гуляем по окрестностям города

Дилеры активные, цены на авто повышаются: ждем роста объемов автокредитования

Связи и хорошие деньги: стоит ли работать агентом по туризму в России

Само инвестирование осуществляется под низкий процент. Дело в том, что ангел-инвестор вкладывает свои средства непосредственно в старт работы предпринимателя, а не в его поддержку после определенного промежутка времени и начала ведения деятельности. Поэтому среди всех других венчурных инвесторов бизнес-ангелы готовы предложить минимальные процентные ставки по выданному кредиту. Инвесторы этого типа часто дают беспроцентные ссуды, но в этом случае они могут войти в состав учредителей стартапа. При этом заранее оговариваются последующие условия выхода и распределение должностных обязанностей.