Инвестиции в золото

Плюсы и минусы инвестиций в золото

То, что инвестиции в золото считаются самым надежным способом сбережения и приумножения своего капитала, не означает, что нужно бежать в банк и начинать скупать слитки и монеты. Следует сначала оценить все плюсы и минусы данного способа инвестирования.

К основным преимуществам инвестиций в золото относятся:

• золото практически никогда не падает в цене, не ржавеет и не поддается коррозии и порче;
• легко хранить и золото не требует специального ухода;
• ликвидно (его всегда можно продать);
• ценится на всех континентах и во всех странах.

Его основным недостатком является его высокая закупочная цена, и длительный срок ожидания прибыли. Чтоб получить приличный доход, приходится ждать годами.

Стоит ли инвестировать в золото?

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций

Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.

Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.

Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.

Подробнее

Ответ на этот вопрос до августа 2011 года был однозначный, золото росло хорошими темпами и приближалось к отметке 2000$ за тройскую унцию (примерно 31,1 грамм). Но достигнуть этого уровня, золоту было не суждено, вот кликабельный график динамики цен по паре XAU\USD (золото\доллар).

Зачем вкладывать деньги в драгоценные металлы

В статье мы будем говорить о 4 драгоценных металлах. Кратко рассмотрим характеристики каждого из них.

Золото

Не окисляется, не поддается коррозии, за счет своей мягкости легко поддается преобразованию в какие-либо изделия. Используется в ювелирном деле, промышленности, но в большей степени выполняет роль инвестиционного актива. Учетная цена за последние 10 лет выросла на 222,7 % (источник данных – Банк России).

Серебро

Имеет высокую электропроводность и хорошие отражающие свойства. Этот металл не такой устойчивый к химическим реакциям, как золото. Используется в ювелирном деле, электронике, энергетике и в качестве инвестиционного инструмента. Учетная цена за последние 10 лет выросла на 97,92 % (источник – Банк России).

Платина

Имеет очень высокую температуру плавления. Используется в автомобильной и химической промышленности, ювелирном деле. Учетная цена за последние 10 лет выросла на 84 % (источник – Банк России).

Палладий

Редкий металл, аналогично платине имеет высокую температуру плавления, но лучше фильтрует газы, поэтому активнее используется в автомобильной промышленности. Учетная цена за последние 10 лет выросла на 984,48 % (источник данных – Банк России).

Инвесторы рассматривают драгоценные металлы в качестве защитных активов. Добавление их в инвестиционный портфель даже в небольшой доле существенно снижает риск и повышает доходность. Именно этого и добиваются портфельные инвесторы для формирования долгосрочной инвестиционной стратегии.

Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам

Скачать книгу

В периоды кризисов котировки металлов растут или падают значительно меньшими темпами, чем остальной фондовый рынок. Рассмотрим, почему так происходит:

1. Редкость. Драгметаллы – это химические элементы, но они встречаются в земной коре довольно редко. Запасы их с течением времени уменьшаются, а стоимость добычи возрастает. Следовательно, цена будет только расти.
2. Цена на металлы не может упасть до 0, т. к. она обеспечена конкретным товаром. Соответственно, инвестор никогда не сможет потерять 100 % своего капитала, вложенного в драгметаллы. Ни один инструмент фондового рынка не сможет дать такую гарантию.
3. Сохраняется большой спрос со стороны крупных игроков. Например, Центробанки многих стран покупают золото для пополнения золотовалютных резервов, управляющие компании создают ETF, обеспеченные физическими слитками.
4. Металлы сохраняют свой внешний вид столетия, а некоторые их свойства расширяют способы применения в промышленности, тем самым формируют устойчивый спрос со стороны экономики.

Почему золото изменилось в цене?

Дод Франк некогда издал закон, по которому любые операции с золотом на внебиржевых рынках признавались нелегальными. Таким образом, существенно снизилась возможность банков покупать данный драгоценный металл и инвестировать в хедж-фонды. Закон создал условия для падения котировок на золото, а нестабильность экономики Кипра послужила началом обвалу. Аналогичная ситуация произошла и с криптовалютой, когда вмешательство правительств разных государств в регулирование рынка попросту обвалило курс биткоина.

С 2013 по 2019 год стоимость золота колебалась в сравнительно узком диапазоне. График не мог пробить сопротивление в районе $1400 за тройскую унцию. В этот период не было повышенного спроса на желтый металл, его покупали центробанки, золото оставалось востребованным в промышленности, но ажиотажа не было.

Летом 2019 г. начался затяжной восходящий тренд, и сопротивление на отметке $1400 не устояло. В первые месяцы 2020 г. склонность золота к росту также никуда не делась. Пандемия, объявленная ВОЗ, только подстегнула покупателей желтого металла, волатильность выросла. В будущем у золота есть все шансы обновить исторические максимумы и продолжить рост.

Золото было и остается тихой гаванью в периоды геополитических потрясений и экономических кризисов. В отличие от бумажных денег золото конечно, его нельзя добывать в неограниченных количествах. Запасы истощаются, спрос на драгметалл растет, так что в будущем золото обречено на рост.

Начало 2020 г. как ничто лучше доказывает, что в золото обязательно нужно инвестировать хотя бы часть сбережений. Я рекомендую отвести под желтый металл 10-20% от планируемых инвестиций.

Доходность инвестиций в драгоценные металлы

Чтобы оценить потенциальную доходность вложений в драг. металлы, рассмотрим статистику котировок ЦБ РФ за период с января 2003 по январь 2012 гг. Статистика по ценам на золото, платину, серебро и палладий приведена в таблице 1 (данные взяты на официальном сайте Банка России по состоянию на первый рабочий день каждого года).

Таблица1. Котировки драгоценных металлов по данным ЦБ РФ январь 2003 – январь 2012 гг., в рублях за 1 г.

График цен на золото по данным ЦБ

График цен на палладий по данным ЦБ

График цен на платину по данным ЦБ

График цен на серебро по данным ЦБ

Теперь, чтобы оценить динамику цен, рассчитаем доходность по каждому из металлов. Итоговые данные, показывающие доходность в % по отношению к прошлому году, приведены в таблице 2.

Таблица 2. Динамика цен на драгоценные металлы январь 2003 – январь 2012 гг., в %

Как видим из таблицы, за последний год все металлы, кроме золота, потеряли в цене. Особенно заметно подешевели платина и палладий (-11,5% и -15,96% соответственно), которые на протяжении предыдущих двух лет показывали хорошие результаты по росту цены. Серебро по итогам 2011 года потеряло всего чуть больше 1%.

Это нельзя рассматривать как тенденцию к дальнейшему падению цены, так как за первый месяц 2012 года серебро, платина и палладий демонстрируют стабильный рост.

Что касается незначительных минусов, отмеченных в 2005, то это отражает лишь незначительные рыночные колебания цены. Это хорошо видно на графике. А вот падение цен на серебро, платину и палладий по итогам 2008 года – это показатель общего спада рынка под влиянием мирового финансового кризиса. Этим же, собственно, обуславливается и падение цен, зафиксированное по итогам 2011 года. Так как рынок в прошлом году опять был несколько напряжен и нестабилен, то большинство игроков в ожидании новой волны кризиса не рисковало.

Что касается прогнозов, то все зависит от того, начнется ли кризис или нет. Однозначного мнения среди экспертов нет. Тем не менее, резкого падения цен на драгоценные металлы, скорее всего не будет. Возможны колебания, но в целом прогнозы положительны.

Отмечу, что максимально внимательно следует относиться к покупке палладия, его цена часто скачет: то в плюс, то в минус. Это заметно и по данным таблицы 2 и по графику котировок Банка России. Дело в том, что этот металл чаще всего используется для спекуляций на рынке.

Если рассматривать изменение цены на металлы по итогам 10 лет, то максимальную доходность демонстрирует серебро (+ 661%) и золото (+614,5%). Платина за 10 лет подорожала почти на 320%. А вот палладий – всего на 152%.

Этот показатель говорит о том, что в долгосрочной перспективе все металлы обеспечивают хорошую доходность и их покупка – очень выгодная инвестиция.

В заключение хочется сказать, что инвестиции в драгоценные металлы имеют ряд существенных преимуществ по сравнению с прочими финансовыми инструментами:

1. Рынок драгметаллов более стабилен по сравнению с рынком ценных бумаг и вложениями в различные фонды, будь то ПИФы или ОФБУ.
2. Покупка золота и серебра – отличный способ сбережения накопленного капитала от инфляции. Их цена, как правило, растет даже с опережением инфляции, что также позволяет получить определенный доход.
3. Драгоценные металлы инструмент, активно используемый для диверсификации инвестиционного портфеля, когда инвестор хочет снизить риск от возможных потерь при покупке рискованных активов (акций, , ). Это их свойство делает их востребованными именно во время кризиса, когда инвестиции в фондовый рынок становятся очень рискованными.

В качестве недостатка можно назвать то, что от вложений в драгметаллы нельзя получить быстрой отдачи, они не могут обеспечить быстрого прироста капитала. Драгоценные металлы – инструмент, рассчитанный на долгосрочные инвестиции.

Факторы против золота

Низкая доходность

На какую доходность может рассчитывать долгосрочный инвестор? Обычно берется среднее значение исходя из исторических данных за много лет. Много лет — это не одно-два десятилетия, а намного больше.

И что там у нам по золоту?

Много это или мало? Нужно сравнить с другими классами активов за аналогичный период:

• Акции давали 7.09% годовых;
• Облигации приносили в среднем — 2.29% в год.

А чем это грозит инвестору?

На длительных сроках — даже небольшое уменьшение ожидаемой доходности, очень сильно может повлиять на конечный результат.  Инвестор может недополучить сотни тысяч и даже миллионов (в буквальном смысле).

Во что выгодней инвестировать: все за и против

Инвестиции в золото позволяют сохранить сбережения в долгосрочной перспективе. Можно отметить следующие преимущества покупки этого драгоценного металла:

• имеет высокую ликвидность (золото, как и любой другой невозобновляемый актив, не обесценится; в любое время его можно будет продать, пусть и с минимальными потерями);
• стоимость золота поднимается медленно, но восходящий тренд стабилен.

Среди недостатков эксперты отмечают:

• необходимость делать долгосрочные инвестиции;
• низкую прибыльность (покупка золота — не самый выгодный инструмент);
• повышенный спред (при минимальных вложениях для получения дохода придется ждать активного роста котировок);
• большой интервал прибыли и убытков.

Темпы роста стоимости золота за последние 20 лет.

Преимущества инвестирования в палладий:

• в периоды экономического роста может показать результаты лучше рынка;
• в долгосрочной перспективе будет дорожать (как и любой другой невозобновляемый актив).

Согласно Moody’s, котировки палладия будут расти в 2021 г. Основные причины:

• увеличение спроса на автомобили в США происходит преимущественно за счет внедорожников, для производства которых требуется больше палладия;
• в Европе введены тесты RDE, подобные меры можно ожидать в других странах;
• Китай перешел на новый экологический стандарт, вследствие которого для производства 1 автомобиля потребуется на 5-7% больше палладия, чем ранее.

Темп роста стоимости палладия за последние 5 лет.

Недостатками инвестирования в палладий являются:

• сложность прогнозирования (потому что факторы роста не относятся к финансовому рынку напрямую);
• резкий и сильный спад во время мирового кризиса;
• спекулятивный спрос со стороны инвесторов.

Стоит ли вкладывать в золото

В стабильные времена (2018-2019г.) цены золото по причине слабого спроса находились в районе 1200$ за троицкую унцию.

Сейчас цена на этот металл стремится к историческим максимумам 1900$ за унцию из-за кризиса, вызванного пандемией коронавируса. В связи с этим многие инвесторы задаются непростым вопросом: стоит ли вкладывать в золото сейчас. 

Для этого давайте сначала разберем, что влияет на стоимость золота.

Что влияет на стоимость золота

Политические проблемы.

Сюда отнесем решение сложных политических проблем, будь то сложную обстановку на ближнем востоке, или технический дефолт в США. Например, в августе 2011 года на фоне разногласий в правительстве США и отсутствия выхода по проблеме технического дефолта, золото быстро выросло в цене до 1910$ за унцию. Сюда же, можно отнести любые громкие заголовки ведущих СМИ, которые напрямую могут влиять на котировки золота.

Общее здоровье мировой экономики.

При надвигающемся кризисе и ухудшении общих показателей большинства стран, стоит задуматься о приобретении золота, как защитного актива. Вам необязательно отслеживать каждый из показателей фундаментального анализа (ВВП, уровень безработицы, промышленное производство и т.д). Начало нестабильных времен, например как сейчас, вы легко сможете почувствовать на себе. СМИ также будут сообщать негативные новости из разных отраслей экономики развитых стран. Это верный признак, что золото готовится к росту.

Инвесторы и доллары.

Базовая валюта, в которой торгуется золото – это доллар США. Если золото растет, то стоимость доллара падает, а если растет доллар, то стоимость золота идет вниз. С одной стороны, золото – это металл в физическом выражении, а доллары просто бумажные деньги. Этот фактор, не является ключевым в определении тенденции цен на золото, но исключать его не стоит.

Скрытые политические конфликты.

Такие новости вы не услышите из СМИ. Конфликты интересов правящих «верхушек» легко могут изменить курс золота в любую сторону. Такие предпосылки достаточно сложно спрогнозировать, но их давление на курс может быть существенным.

Таким образом, ответ на вопрос стоит ли инвестировать в золото сейчас кроется в целях инвестора и свойствах золота, как защитного актива. С усилением негативных факторов, влияющих на мировую экономику все больше инвесторов будет стремиться к “золотому укрытию”, что увеличивает спрос и толкает цены на золото вверх. Таким образом, если вашей основной задачей является сохранение капитала, то приобретение золота это инвестиции в будущее актуально всегда, т.к. этот металл остается популярным инструментом для диверсификации инвестиционного портфеля.

Другое дело – когда и по какой цене совершать покупку.Чтобы максимально выгодно совершить покупку на долгий срок рекомендуется прибегнуть к данным технического анализа графика на дневном графике и дождаться коррекции до уровней 1600-1700$.

Прогноз цен на золото 2020-2021

Некоторые аналитические агентства прогнозируют, что золото может вырасти в цене до 2000$ к середине 2021 года, а Bank of America и прогнозирует рост до 3000$ к 2022 году.

С точки зрения получения прибыли в краткосрочной и среднесрочной перспективе инвестиции в золото актуально осуществлять через:

• инвестирование в акции золотодобывающих компаний. С учетом роста цен на золото по итогам года можно получить хорошие дивиденды,
• торговля валютными парами с золотом на рынке форекс, позволяющая заработать кроме роста и на падении цен на золото,
• операции с ETF, ориентированные на золото.

Давайте подробно разберем, как инвестировать в золото физическому лицу  в России.

Что собой представляют металлические счета

Очень давно промышленники и банкиры обратили свое внимание на один интересный факт в финансовом мире: постоянный рост цены золота и серебра. Учитывая этот нюанс, банки США в 18 веке предложили клиентам вкладываться не в акции, что было очень популярно, а в золото

Была установлена цена тройской унции чистого золота (31,1034768 грамма 999 пробы) в размере 19 долларов 35 центов.

Через два столетия эта форма рыночных отношений пришла и в Россию, но уже современную (конец 20 века). Простые граждане стали сохранять свои деньги от прожорливой инфляции в драгоценностях, которые покупались не для украшений, а с целью сохранить и приумножить свое состояние.

Но у такой формы инвестирования средств физического лица есть две проблемы:

• в продаже нет слитков драгоценных металлов, которые покупать выгоднее, чем драгоценности — золотой слиток проще реализовать;
• хранение такого вида капитала в домашних условиях не гарантировало его безопасность (сохранность). Для воров-домушников это лакомый кусок, а современные сейфы не всегда являются преградой.

Учитывая эти факторы, банки предложили своим клиентам открывать металлические счета.

В классическом понимании металлический счет — это счет, открытый физическим или юридическим лицом для хранения или купли/продажи драгоценных металлов: золота, серебра, палладия и платины. Такие счета бывают двух типов:

• ответственного хранения (иногда называют ответственным), когда в спецхранилище банка помещаются реальные слитки драгметалла с выбитыми номерами и уникальными особенностями (проба, место отливки, и т.д.);
• обезличенный металлический счет (ОМС), не предусматривающий владение клиентом реальным драгметаллом. Здесь применен принцип привязывания положенных на счет средств к курсу выбранного драгоценного металла, т.е. на открытом счете есть металл в граммах, но только в виртуальном виде.

Принципы его работы

Незначительное число клиентов Сбербанка знает, как заработать на валютном счете. Ведь по нему в Сбербанке не начисляются проценты (нет депозитного металлического счета). Прибыль и банка, и клиента образуется только при покупке и продаже золота, серебра, палладия или платины, которые совершает владелец счета самостоятельно или банк по его поручению. При этом банк в принципе не может потерять свои капиталы, а клиент, при неудачной сделке, даже войти в минус.

Полученные денежные средства лежат на ОМС и ждут момента, когда банк установит курс продажи ниже отметки в 2300 руб. после чего следует покупка слитков. Итог: количество золота в граммах увеличилось по сравнению с первоначальным инвестированием.

Консервативные клиенты ждут продолжительное время, три и более лет, и только потом продают свои слитки. За это время цена на золото значительно подрастает.

Сильные и слабые стороны

У каждого банковского продукта есть свои сильные и слабые стороны. Есть они и у ОМС. Чтобы не наделать ошибок при принятии решения об инвестировании в драгметаллы, клиент должен знать плюсы и минусы металлического счета в Сбербанке.

Плюсы:

• покупаемый на обезличенный счет драгметалл не облагается налогом на добавленную стоимость в размере 20%;
• высокая ликвидность – хранящийся на счете металл продается в считанные часы и наоборот, покупается практически мгновенно;
• отсутствие рисков при хранении и транспортировке металла;
• отсутствие комиссионных за открытие и обслуживание счета;
• возможность открыть ОМС любому физическому лицу, в том числе в пользу третьих лиц;
• низкий минимальный порог открытия – 0,1 г для золота, платины и палладия, 1,0 г для серебра;
• возможность при закрытии счета получить не бумажные деньги, а металл в виде слитков (придется оплатить НДС в размере 20%);
• минимальный риск потери сбережений.

Минусы:

• высокий спред. Например, в банке Тинькофф и ВТБ он значительно ниже;
• низкая доходность (в среднем 3-4%);
• отсутствие страховки в Агентстве по страхованию вкладов – при отзыве лицензии клиент полностью теряет свои деньги;
• необходимость самостоятельной уплаты налогов на прибыль (при денежном депозите эта обязанность возложена на банки);
• необходимость уплаты НДС в размере 20%, при превращении виртуального металла в реальный. Этот налог «съедает» всю полученную прибыль.

Цели покупки золота

Многих интересует вопрос: выгодно ли инвестировать деньги в золото? Практически всегда можно сказать, что да, выгодно. Но все люди разные и имеют разное представление о прибыльности. Например, матёрый спекулянт скажет, что 3% в месяц – это копейки, а для любителей валютных депозитов такая доходность покажется заоблачной

Поэтому важно определить, какие цели мы преследуем. Для этого рассмотрим основные варианты, которые охватывают 99% всей аудитории инвесторов:

1. Долгосрочное инвестирование. Это может показаться странным, но сюда относятся и миллиардеры, и некоторые из нас. Первые хотят держать капитал в серьёзном активе, который всегда будет востребован как физическое платёжное средство. Вторые просто хотят не потерять. В принципе оно и понятно – по логике многих людей доллар сегодня есть, а завтра его нет, в то время как золото всегда одинаковое. Правда, речь идёт о хранении своих средств в физическом золоте либо на металлических счетах. О разнице и нюансах поговорим далее.
2. Спекуляция. Описанная выше ситуация с возможным дефолтом США в 2011 году привела к тому, что золото стало объектом спекуляций. Волатильность и размахи колебаний с тех пор значительно снизились, но металл по-прежнему подвержен довольно высокой активности. Здесь работает тот же принцип, что и с акциями после падений – актив остаётся привлекательным, но стоит гораздо меньше, разогнанный спекулянтами вниз. Такие периоды прекрасно используются для покупки и удержания, ведь возвращение к росту неизбежно по одной простой причине – такие гиганты как центральные банки только рады выгодно скупать дешёвое золото. Кстати, это довольно легко заметить по активности на азиатской торговой сессии, когда золото начинает бурно расти.
3. Вложения в предприятия. Нельзя сказать, что это прямые инвестиции в золото, но сам металл играет свою роль безусловно. Также как и на спот рынке , здесь есть колебания, так как всё завязано на реальном производстве. С другой стороны, спрос на золото только растёт, поэтому недостатка в потребителях у таких производств попросту не может быть, это и ювелирная промышленность, и глобальное инвестирование, создание запасов.

Нельзя однозначно сказать, какой из перечисленных подходов можно считать наиболее разумным, так как все работают по-разному. Вообще, спекулянты и долгосрочные инвесторы – две противоположности. Но спекуляция требует определённых знаний, внимания, изучения информации. Наверное, не каждый готов этим заниматься, в то время как покупка слитков золота не очень обременительна – примерно как сходить в магазин. Далее перейдём к методам инвестирования в золото.

Рейтинг компаний для инвестирования в золото

На первых местах, разумеется, сфера золотодобычи, которая распространена в России и Канаде. Среди них можно остановиться на «Полиметалл» и «Полюс», а вот наиболее успешной в мире считается корпорация Goldcorp Incorporated из Северной Америки.

1. Сбербанк — золотые слитки, монеты, металлические счета. Банк работает с 1847 года.
2. Уральский банк — золотые слитки, монеты, металлические счета и серебро. Банк работает с 1990 года.
3. Брокер Альпари — Торговля золотом на бирже. Работает с 1999 года.

Если использовать банк, как посредника, тогда Сбербанк, ВТБ и Альфа банк, пожалуй, продолжают держать пальму первенства

Среди электронных бирж заслуживает внимание Альпари и AMarkets. Я бы посоветовала выбрать несколько вариантов и изучить изнутри кухню каждого, чтобы понять принцип, как ваш слиток металла будет «работать», а не просто радовать глаз богатством и изящным блеском

Оформить ОМС (нет, не обязательное медицинское страхование, а обезличенный металлический счет)

Где? В банке.

ОМС похож на банковский вклад, валютой которого является золото, которое инвестор приобретает у банка.

ОМС может быть и на серебро, платину и палладий. Стоимость ОМС напрямую зависит от курса металла. ОМС может быть срочным и до востребования, совсем как депозит.

Преимущества способа:

• Нет НДС;
• Не надо заботиться о хранении;
• Низкий порог входа;
• Высокая ликвидность (в сравнении с покупкой физического золота);
• Если держать золото на ОМС свыше 3 лет или если сумма вложений составляет менее 250 тыс. рублей в год, прибыль не будет облагаться НДФЛ.

Недостатки способа:

• Счет не обеспечен физическим золотом. При закрытии позиции инвестор получает денежный эквивалент вложений;
• Нет страхования, как в случае с банковским депозитом;
• Негарантированный доход, т.к. при падении стоимости золота инвестор получает убыток по счету;
• Большой спред.

Особенности инвестирования в золото

Для участия в торгах LBMA Gold Price аккредитованы 13 участников рынка:

· UBS

Фиксинг LBMA Gold Price как индикативное значение используется по всему миру. Цена золота фиксируется в долларах США, евро и фунтах стерлингов.

Ориентируясь на изменение мировых цен на золото, Национальный банк Украины также ежедневно устанавливает официальную цену закупки банковских и драгоценных металлов в гривне.

Банковские слитки выпускаются на 49 аффинажных заводах, где производится его очистка и формовка в слитки. Чистым считается золото 999,9 пробы. Слиток должен иметь маркировку и порядковый номер одного из аффинажных и маркировочных заводов.

Инвестиции в золотые монеты

Для расширения кругозора читателей ленивого блога, начну со стоимости коллекционных монет. Монета, изображенная на картинке, выпущенная тиражом 100 шт. , состоит из чистого золота, весит 1 кг и стоит сейчас на сайте Сбербанка 2 600 000 р… Это самая дорогая монета, которую продает Сбербанк.

Инвестиции в золотые монеты стали более популярными с началом мирового финансового кризиса. Золотые монеты бывают коллекционными и инвестиционными. Инвестиционные монеты не имеют зеркальной поверхности и их стоимость близка к стоимости чистого драгметалла. Их можно приобрести в любом банке, который имеет лицензию на подобные операции. В России их выгодно покупать еще и потому, что они не облагаются НДС.

Коллекционные монеты дороже инвестиционных за счет художественной ценности, более качественной чеканки и присутствия в их цене НДС. При наличии спроса за несколько лет такая монета может вырасти в цене в несколько раз. Однако купить их не так просто, особенно те, что выпускаются ограниченным тиражом. Тому, кого интересует инвестирование в золотые монеты, необходимо будет отслеживать информацию о выпуске таких монет на сайте Центробанка России.

Недостатки инвестиций в золотые монеты:

Необходимо разбираться в вопросах коллекционирования;

Менеджер Сбербанка по секрету советовал не покупать золотые монеты в целях инвестирования, если вы не разбираетесь в коллекционировании, либо не имеете среди знакомых профессионалов на этом рынке.

Безопасность

Физически монета передается на руки покупателю, перед которым сразу встает проблема безопасности. Аналогичная проблема и у следующего способа инвестиций в золото и серебро.

Инвестиционные монеты

Один из самых популярных среди россиян способов инвестирования в золото — это покупка монет. После революций, Отечественной войны, распада СССР и кризиса в 1998 году инвестиции в золотые монеты считаются надёжным вариантом.

Правда, плюсы этого вида инвестирования рассчитаны скорее на случай ядерной войны, когда SPDR ETF GLD на Нью-Йоркской фондовой бирже будет иметь такую же ценность, как камень на дороге, и недвижимость тоже потеряет ценность.

У покупки физического золота есть свои минусы:

Я воспринимаю золотые монеты как нечто вроде драгоценностей.

Правда, можно инвестировать сами золотые монеты по договору займа. Тогда решится вопрос их бесплатного хранения, и владелец сможет получать регулярный пассивный доход — примерно 5% годовых в золоте. Естественно, здесь нет никаких гарантий. В случае всё той же ядерной войны такая компания, вероятнее всего, обанкротится, так что будет трудно добиться возврата инвестированных монет.

3 фактора за золото

Включение золота в портфель — может улучшить его характеристики. В первую очередь снизить риски (величину максимальной просадки и отклонения от среднего). В идеале — может дать дополнительную доходность.

Как то это не вяжется с предыдущим утверждением о том, что золото снижает суммарную прибыль?

Поясню.

Считается, что золото — это защитный актив. В моменты серьезных падений рынка акций, золото выступает тихой гаванью. И в неспокойные времена его стоимость возрастает.

Для выполнения такого сценария (рост золота при падении акции) — активы должны обладать отрицательной корреляцией.

Околонулевая корреляция показывает, что вероятность того, что золото стрельнет в очередной кризис  — 50/50. С таким же успехом можно покупать бриллианты, серебро, соль, спички и гречу (греча вон за последний год выросла в несколько раз).

Кстати это все подтверждено статистикой. За последние крупнейшие кризисы (с 1929 года):

• акции в среднем падали на 47%;
• золото за этот период возрастало на 7.2%;
• облигации вырастали на 5%.

Нужно понимать, что указано изменение от пика до самого дна. Падение могло длиться несколько лет (в среднем 2-3 года).

Что все это значит для портфеля?

Владея портфелем на 100% состоящим из акций — инвестор испытал бы просадку в 47%.

Замена части акций на золото (допустим процентов на 50) снизило бы просадку портфеля более чем в 2 раза — до 22%.

А как можно получить увеличение доходности с использованием золота?

С помощью ребалансировки.

Допустим в кризис 2007-2008 гг рынок акций рухнул более чем на 50%. А золотишко в этом время дорожало на 40-50%. Инвестор мог бы скинуть часть подорожавшего актива и купить подешевевшие акции. Тем самым получив дополнительную доходность.

Как вели себя котировки акций и золота в кризис 2008 года

В теории звучит просто шикарно. Зафиксировал 50% прибыли по золоту, тут же купил акции в 2 раза дешевле! Профит 100%.

На практике это трудноосуществимо по ряду причин:

• поймать дно (или пик) котировок практически невозможно;
• ребалансируя портфель — инвестор продает только часть подорожавших активов.
• имея небольшое количество золота — выгода от таких действий будет минимально (буквально пара-тройка процентов к доходности).