Как стать инвестором строительной компании и выгодно вложить деньги в строительство дома?

Риски и способы их минимизации

Любой вариант инвестирования имеет определенные риски:

• При строительстве жилья могут быть сорваны сроки сдачи дома. Инвестор упустит выгоду, если купил ее под ипотеку.
• Вкладывание средств в строящуюся недвижимость сопряжено с банкротством застройщика или замораживаем объекта.
• При покупке квартиры в России можно нарваться на мошенников и приобрести «воздух» по «самой низкой цене в регионе» – распространенная уловка недобросовестных продавцов, которых, после передачи им денег, днем с огнем не отыщешь.

Способы минимизации рисков:

• Изучить продавца. Проверить на наличие записи о нем в реестре недобросовестных или обанкротившихся застройщиков. Приоритет следует отдавать компаниям с трехлетним стажем, имеющим несколько завершенных проектов.
• Проанализировать стоимость квартир. Перед покупкой обязательно сравните цены у конкурентов. Самые выгодные предложения просто так не делают (камень сомнений всегда держите за пазухой).
• Никогда не вкладывайтесь в долгострой. Это самый рискованный объект, который очень часто замораживается на долгие годы.
• Обратитесь за помощью к эксперту. Проконсультироваться можно со специалистом в сфере недвижимости или юристом.

Государство позволяет застраховать личные инвестиции. При заключении договора страховщики обязательно проверяют застройщика и проводят экспертизу объекта.

Существующие преимущества подобных инвестиций

Инвестирование в жилищное строительство имеет как существенные плюсы, так и не менее явные минусы. На наш вкус, первых все-таки больше и они весомее. Однако окончательно решение всегда остается за вами. Давайте сначала определимся с преимуществами:

• впечатляющая ликвидность и рентабельность;
• стабильный рост цены;
• огромный выбор потенциальных объектов для инвестиций;
• более низкие риски, чем в биржевом трейдинге и других видах инвестирования;
• несколько вариантов извлечения прибыли.

На последнем пункте хочется остановиться подробнее. Во-первых, инвестиционную квартиру в новостройке можно сразу же продать после ввода дома в эксплуатацию. На этом можно получить довольно высокую доходность. Во-вторых, такую квартиру можно сдавать в постоянную или посуточную аренду. Конечно, второй вариант более прибыльный, но в то же время он требует от собственника серьезных временных затрат.

Теперь самое время коснуться недостатков. Главным является то, что потенциальному инвестору для подобных вложений нужно иметь солидный по меркам большинства россиян капитал. Без него строящаяся недвижимость просто не может быть куплена. К тому же инвесторы всегда будут находиться в зависимости от текущей экономической ситуации, которая определяет уровень спроса как у покупателей квартир, так и у арендаторов.

Инвестиции в строительство жилья: насколько это выгодно?

Все мы постоянно можем наблюдать возникновение и возведение новостроек: появляются новые жилые дома, коммерческие здания, целые микрорайоны. И на всем этом можно неплохо заработать, причем, не только строительной компании, а и любому человеку, который может стать инвестором и выкупать отдельные квартиры/апартаменты/помещения еще на этапе строительства.

Выгодно это, прежде всего, тем, что с момента начала стройки до сдачи объекта в эксплуатацию недвижимость существенно вырастает в цене. Этот рост в среднем составляет от 40 до 70%, согласитесь, такое приумножение капитала за год-два (средний срок строительства объекта) — очень заманчиво.

В каких-то случаях рост стоимости недвижимости при инвестициях в строительство может оказаться еще выше. Например, так часто бывает, когда речь идет о возведении целых новых микрорайонов — процесс строительства всего микрорайона занимает больше времени, но и возведенные объекты тоже вырастают в цене существеннее.

Инвестировать в строительство жилья можно на разных этапах: как до начала стройки (т.н. «стадия котлована»), так и далее, при разной степени готовности объекта. Причем, цена недвижимости в строящемся объекте всегда возрастает с продвижением его строительства: в среднем, например, для многоквартирного жилого дома рост стоимости квартир составляет 2-3% с возведением каждого нового этажа.

Этот вариант вложения капитала на фоне многих других можно считать достаточно надежным и привлекательным. Выделю ключевые преимущества инвестирования в строящуюся недвижимость:

1. Недвижимость — реальный, осязаемый, пользующийся спросом и относительно ликвидный актив.
2. При инвестировании на начальном этапе строительства можно купить недвижимость с очень весомой скидкой (в половину дешевле и даже более).
3. По завершению строительства можно получить доход двумя способами: перепродать недвижимость дороже (разовый спекулятивный доход) или сдавать в аренду и получать постоянный пассивный доход от сдачи в аренду.
4. Есть широкий выбор объектов для инвестирования (квартиры, апартаменты, коммерческие помещения, разные районы, разная площадь, разная стоимость, разные застройщики, разная степень завершенности строительства).

Однако, конечно же, как и везде, здесь есть свои риски. Выделим их тоже.

1. Риск банкротства или мошенничества застройщика. Конечно, существуют законодательные акты, защищающие интересы инвесторов от подобных рисков, но эта защита все равно не абсолютная, и ее степень может быть разной.
2. Риск возникновения «долгостроя» или «недостроя». В связи с банкротством застройщика или по другим причинам (например, невозможность решить определенные юридические вопросы, резкий рост цен на стройматериалы и т.д.) строительство недвижимости может остановиться или затянуться на неопределенные сроки.
3. Риск отсутствия покупателей/арендаторов. В периоды обострения финансового кризиса часто бывает очень сложно продать недвижимость по желаемой цене, цена может падать, найти покупателей непросто. Одновременно, полученная в собственность недвижимость уже сразу начинает требовать расходов, как минимум — это коммунальные платежи.

Есть и еще один серьезный минус: инвестиции в строительство жилья требуют наличия достаточно крупной суммы капитала, которая есть не у всех, то есть, это направление инвестирования доступно не каждому.

Обучение – важная составляющая инвестирования

Научиться инвестировать не просто. Для этого у вас должно быть желание, способности к анализу.

Тема инвестирования популярна, поэтому здесь много тех, кто хочет заработать на других, продавая курсы обучения, рекламируя «токсичные» знания. Сейчас много курсов по обучению инвестированию. Будьте бдительны в их выборе.

Часто они предлагают рисковые стратегии, дают много обещаний, заманивают перспективой быстрого заработка.

Самый лучший вариант обучения инвест-стратегиям – менторство (возможность новичкам наблюдать за работой профессионалов). Такое обучение дает много инструментов, знакомств, которые будут вам полезны, дает возможность адаптировать чужой опыт к вашей ситуации. Ищите настоящих специалистов и учитесь у них. Старайтесь получать больше практического опыта.

Тщательно фильтруйте информацию, которую вы получаете и старайтесь иметь дело только с профессионалами.

Как оценить квартиру перед покупкой

Есть несколько факторов, влияющих на ликвидность недвижимости массового сегмента. Их можно разделить на внутренние и внешние. 

Внутренние факторы:

• Тип дома. Предпочтительнее монолитный, а не панельный.
• Этаж, на котором расположена квартира. Покупатели не любят первый и последний этажи, но в целом, верхние пользуются наибольшим спросом.
• Красивый вид из окна повышает стоимость объекта. 
• Количество квартир на этаже. Чем их меньше в секции, тем ликвиднее объект, поскольку сокращается время ожидания лифта, а небольшое количество соседей создает атмосферу закрытости, клубности жилого дома.
• Удобство и рациональность планировочного решения. Планировки с комнатами правильной геометрической формы (максимально приближенной к квадрату), и высокой долей «полезных» площадей (жилые комнаты, кухня, гостиная, санузел) являются наиболее привлекательными.
• Наличие и состояние отделки. Квартира с уже готовой отделкой из качественных материалов означает минимизацию дополнительных расходов перед заселением.

Внешние факторы:

Транспортная доступность: чем ближе квартира к станциям метро/МЦД/электричек, тем она дороже.

Необходимая инфраструктура: ценится наличие в ближайшей доступности школ и детских садов; поликлиник, медицинских центров и аптек, магазинов, торговых и развлекательных центров; парикмахерских, салонов красоты и парковочных мест.

Экология и окружение: важно наличие в пешей доступности парков и скверов, отсутствие производственных предприятий.

Еще один важный фактор — это надежность застройщика. Благодаря изменениям в федеральном законе о долевом строительстве, покупка квартиры стала гораздо безопаснее. Вся информация о компании, темпах возведения дома, объемах продаж и финансовой устойчивости фирмы находится в открытом доступе и ежемесячно публикуется на сайте наш.дом.рф. 

Также есть такие сервисы, как единый реестр застройщиков, который помогает покупателям оценить надежность по многофакторной системе оценки, учитывающей сроки сдачи, соблюдение графиков строительства, открытость информации.

У кого права на земельный участок

Не заключайте инвестиционный договор, если у застройщика нет законных оснований, чтобы использовать земельный участок. Сюда же относятся случаи, когда такие основания отпали, например, истек срок договора аренды.

В будущем застройщик может отказаться исполнять обязательства по строительству инвестиционного объекта. К тому же отсутствие необходимых прав на земельный участок — это основание для отказа в выдаче застройщику разрешения на ввод инвестиционного объекта в эксплуатацию.

У застройщика должно быть право на участок, на котором планируется возводить объект

При аренде земельного участка обратите внимание на срок договора. Сопоставьте срок аренды с предполагаемым периодом возведения объекта недвижимости.

Проверьте возможность продления времени аренды участка. Если станет ясно, что срок договора истечет раньше, чем застройщик возведет объект, а механизм продления отсутствует или трудно реализуем, то риски инвестора возрастают.

Безопаснее заключить договор аренды участка с государством на 20–30 лет, чем с компанией на пять лет. Однако если участок предоставляет государственный или муниципальный орган, договор аренды сложнее продлить.

Арендодатель может отказаться пролонгировать договор из-за того, что застройщик не выполнил условия инвестиционного проекта: нарушил сроки строительства. Иногда суды поддерживают подобную позицию.

Есть и противоположная практика: некоторые судебные инстанции не разрешают необоснованный отказ в продлении договора аренды, если строительство не завершили в течение первоначального срока аренды участка.

Хотя суды часто защищают застройщика, который не успел вовремя завершить инвестиционный проект, инвестору нужно оценить потенциальные риски. Например, риски, которые связаны с возможными судебными спорами между застройщиком и арендодателем по вопросу продления договора аренды.

Здесь возможно два варианта. Первый — отказаться от вложения средств в проект. Второй — предусмотреть в договоре финансовые санкции для застройщика за то, что тот несвоевременно предпринял действия по продлению договора аренды.

Инвестиции в строительство — стоит ли вкладывать?

Инвестиции в строительство – это вложение средств в строящиеся или уже введённые в эксплуатацию объекты недвижимости с целью получения прибыли от изменения стоимости объекта. В первом случае мы получаем доход в обычном виде – инвестировали на этапе строительства, за это получаем свой объект дешевле, чем при покупке готового. Во втором случае это обычно доработки, отделка, повышение уровня и респектабельности, обустройство и так далее. То есть это не назвать прямыми инвестициями в строительство, но, тем не менее, с процессом постройки связано.

Инвестиции в новое строительство актуальны уже по одной простой причине – мы вкладываемся в объект, а не во что-то цифровое. То есть, после того, как недвижимость будет достроена, мы получаем собственность. Её можно сдать в аренду, продать. Когда же мы покупаем криптовалюту, то по сути мы становимся обладателями цифровой записи где-то в системе, не более того. В связи с этим инвестиции в строительство предпочитаю те инвесторы, которые хотят понимать, во что они вкладываются, какие могут быть доходы и что делать, если вдруг надо избавиться от объекта.

Краткая характеристика выглядит следующим образом:

1. Категория инвестиций – реальные объекты, переходящие в собственность.
2. Срок инвестирования – плавающий, от нескольких недель до нескольких лет.
3. Стартовый капитал в зависимости от доли, может составлять 100 000 и практически до бесконечности.
4. Риски – умеренные.
5. Доходность – средняя, изначально превышает ставки по депозитам.
6. Квалификация инвестора желательна.

Обычно трудно разобраться только с первым вложением, далее схема становится отработанной и никаких проблем не возникает. Понятное дело, что доходности как на финансовых рынках, не будет. Но вместе с этим от инвестора требуется гораздо меньше знаний и опыта, этот процесс под силу выполнять самостоятельно и без подготовки, нужно лишь уделить достаточно времени поиску информации и оценке разных вариантов. Как и везде – слишком выгодные условия обычно означают подводные камни, поэтому смотреть следует только те объекты, которые хорошо известны в строительной и инвестиционной среде.

Целью вложения средств в строительство может быть следующее:

1. Сам строительный процесс. То есть человек получает заказ и вкладывает деньги для того, чтобы обеспечить работой себя и или свою фирму. Проще говоря, сама недвижимость не интересует, нужно только освоение средств.
2. Вложения с целью получить прямую прибыль из-за разницы в стоимости объекта. На стадии котлована квартира стоит намного меньше, чем в уже сданном доме, и это касается любых вложений, а не только инвестиций в жилищное строительство. Вложили, подождали, продали.
3. То же, что и в предыдущем случае, только продажа не подразумевается, а рассматривается владение и сдача в аренду. Тут оценивается разница в суммах – будет ли дисконт за ожидание перекрывать прибыль, которую можно получать, купив готовую недвижимость и сдавая её в аренду.

Очень часто цель зависит от обстоятельств. Если это какой-то крупный объект, то инвестировать можно с целью в дальнейшем владеть, сдавать в аренду и ждать, когда цена сильно вырастет. В этом случае инвестор получает комбинированную прибыль – и от роста стоимости, и от аренды. В краткосрочные же проекты обычно вкладываются для быстрого оборота капитала. Профинансировали постройку склада, нашли покупателя и ищем дальше новый вариант.

Стратегии инвестирования в производство

Производственный сектор представлен сотнями компаний, работающих практически во всех отраслях экономики. Среди этого обилия можно условно выделить 3 варианта инвестиций в производство:

• Консервативный, ставка сделана на надежность, а не прибыль. В эту категорию попадают компании, задействованные в жизненно важных сферах. Например, энергетический бизнес, снабжающий население электроэнергией, телекоммуникационные компании также подходят на эту роль. Электроэнергия, связь – то, без чего невозможно комфортное существование человека.
• С умеренным риском. Бизнес, не задействованный в производстве жизненно необходимых продуктов. Сюда можно занести, например, компании, выпускающие отделочные материалы.
• С высоким риском. Это бизнес, работающий в развивающихся странах с нестабильной политической и экономической обстановкой. Основной риск заключается в отсутствии стабильности. Если не будет потрясений, то за 5-10 лет инвестиции могут вырасти на сотни процентов.

Выше показаны графики изменения стоимости акций ряда компаний, работающих в различных секторах промышленности США. Независимо от направления работы (поставки электричества, текстильная промышленность, строительство, химическая промышленность) наблюдается рост.

Если составить мини-портфель на основе этих акций, то на дистанции с 1996 г. по 2021 г. стоимость портфеля выросла более чем в 20 раз. С поправкой на инфляцию средняя годовая доходность превысила 11%.

Что касается конкретной стратегии отбора ценных бумаг, то универсальной методики нет. Придется идти на компромисс между надежностью и потенциальным доходом.

Потенциальные риски инвестирования в строящиеся объекты

Сейчас разберем риски подробнее. Начнем с того, что любая строительная компания может попросту разориться, причем, это касается не только новичков на строительном рынке, но и крупных застройщиков, которые возводят жилую недвижимость десятилетиями. Такое может произойти в результате кризисных явлений (резкий скачек цен на строительные материалы вызовет нехватку денег, собранных с дольщиков средств просто не хватит) или в результате плохого менеджмента, неверных расчетов и непродуманность стратегии руководства.

Однако закон о долевом строительстве предполагает эффективные механизмы защиты дольщиков – это:

• Создание компенсационного фонда, в который строительные компании вносят средства, направляемые на достройку;

• Страховка ответственности застройщика (строительство заканчивается средствами страховой компании);

• Методики проверки финансовой состоятельности застройщика до начала привлечения средств (обязательным условием является наличие у застройщика собственных средств).

Если же при строительстве будут иметь место нарушения принятых технологий, неудовлетворительное качество стройматериалов, может сложиться плачевная ситуация, дом просто не примет госкомиссия, объект не будет сдан в эксплуатацию. Выход из такой ситуации только один – вернуть дольщикам их деньги (если, конечно, невозможно исправить строительные конструкции). Деньги в подобных случаях возвращаются нескоро, сначала проводится процедура банкротства, затем ищутся источники финансирования.

Даже сегодня есть риск мошенничества со стороны застройщика, который может продать одну и ту же квартиру нескольким покупателям, однако если сделка проводится в рамках ДДУ, то беспокоиться не о чем, договор в обязательном порядке регистрируется в Росреестре.

Очередной риск – «долгострой», обещанное жилье могут предоставить намного позже окончания сроков, указанных в договоре, в некоторых случаях сроки окончания строительства переносятся на несколько лет. Здесь есть варианты – судиться с застройщиком на предмет возврата средств или ждать, как ни парадоксально, второй вариант может оказаться более выгодным. Даже если деньги вернут, уже к этому моменту квартира будет стоить много дороже, чем сумма, выплаченная за нее.

Обязательные элементы инвестиционного договора

Предмет договора. Здесь вы можете прописать все, даже самые мелкие детали. Такие, как, например, производитель обоев или краски. Но самое главное, чтобы в договоре содержалось описание планировки квартиры, точный метраж, адрес, используемые материалы

Обязательно обратите внимание на такой пункт, как завершенность при сдаче;

Срок сдачи объекта. Это необязательно конкретная дата, однако, он должен быть обозначен в пределах квартала

В договоре должны быть предусмотрена ответственность (штрафы, компенсации) за срыв сроков сдачи объекта.

Цена жилья за квадратный метр, а также общая стоимость должна быть строго фиксированной. В договоре должны быть учтены пределы повышения цен. Цена может увеличиваться, поскольку в экономике действует множество различных факторов, однако, лимиты повышения должны быть четко определены. Иначе велик риск заплатить за жилье в несколько раз больше изначально предполагаемого.
Форс-мажорные обстоятельства.
Условия расторжения договора

Оформления права собственности готового жилья. Итак, жилье достроено. Но, прежде чем получить заветную квартиру необходимо получить ряд дополнительных документов: договор купли-продажи, акт приемки объекта, удостоверение о праве собственности, акты приёмки объекта.

Инвестиции в капитальное строительство

В данном случае вклады в недвижимость и ее строительство требуют сотен миллионов, а иногда даже миллиардов рублей. Соответственно застройщику для получения такой финансовой поддержки требуется предоставить массу положительной информации о себе и ближайших планах о застройке, а также убедить инвестора, что его вклад, в конечном результате принесет высокий доход. Для этого подрядчики используют предоставление следующих сведений:

1. Уникальный план застройки целого микрорайона в городе, где развита инфраструктура и проживает население, которое нуждается в приобретении нового жилья.
2. Каждый отдельный дом проекта должен быть проработан до мелочей.
3. Так как к застройке готовится целый микрорайон, то требуется наличие муниципальных школ и детских садов, а также продуктовых магазинов и иных инфраструктур.
4. Застройщик должен предоставить точный срок сдачи проекта.
5. Предоставить информацию касательно рисков инвестора.
6. Подготовить сведения относительно того, какие средства ему необходимы для застройки.
7. Предоставить информацию относительно своих капиталовложений в строительство.

После презентации бизнес-проекта инвестор рассматривает этот вариант и при согласии на участие в проекте предоставляет деньги на застройку.

В капитальную застройку, как правило, требуется вложение больших денежных сумм, далеко не все инвесторы могут иметь такие средства. В этом случае застройщик может обратиться одновременно за инвестициями к частному вкладчику и государству. Как правило, при государственной поддержке получить инвестирование своего проекта под застройку значительно проще. В данном случае речь идет о вложении средств в застройку трех участников сделки:

• уполномоченных государственных представителей:
• отечественного или иностранного инвестора;
• компании осуществляющей застройку микрорайона.

В данном случае выбор остается непосредственно за застройщиком, к какой инвестиционной помощи прибегнуть. В любом из случаев предстоит заблаговременно подготовить достойный строительный план, который будет отвечать всем требованиям безопасности и Гостам, если этого не сделать своевременно, то в разрешении на застройку, а также в предоставлении инвестиционных вкладов будет отказано.

Небольшие итоги

В настоящее время строительство, это одна из наиболее актуальных тем в развитии экономики Российской Федерации. Многие строительные компании не ищут стороннего инвестирования, а сразу обращаются за финансовой поддержкой к государству. Однако в этом случае одобрение получают лишь крупные строительные корпорации, которые присутствуют на строительном рынке коттеджей и многоквартирных домов уже продолжительный срок.

Если же ваша компания еще не имеет тесного сотрудничества с государством, то остается лишь рассчитывать на поддержку со стороны отечественных или иностранных инвесторов, однако в этом случае у них будут соответствующие запросы относительно получения прибыли и в конечном итоге застройщику останется лишь незначительная часть прибыли от продажи коттеджей или квартир.

Обо всех нюансах и плюсах инвестирования в строительство, можете узнать из видео:

Заключение

Инвестиции в новостройку при обдуманном подходе могут приносить неплохой доход. Если имеются свободные средства, которые можно вложить в строительство жилой недвижимости, капитал за пару лет «заработает» больше, чем при обычном размещении на банковском депозите на такой же срок. Сразу же после продажи можно присматривать очередную новостройку, процесс инвестирования может быть непрерывным.

Однако если речь идет о недвижимости, которая будет сдаваться в аренду, стоит учесть, что прибыль будет поступать только после того, как квартира окупится, а произойдет это не раньше пяти-шести лет. И в течение этого времени инвестировать средства заново не получится, придется ожидать, пока капитал накопится снова.