Понятие рентабельности, формула, как вычислить

Виды рентабельности

Рентабельность товаров, продукции — значимый показатель для компании, работающей над выпуском товаров. Она неразрывно связана с рентабельностью продаж. Однако есть и отличия: в данном случае прибыль соотносится не с выручкой, а с себестоимостью изготовленного товара. Расчет рентабельности можно выполнять и по всей массе товаров, и по их видам. Он может быть выполнен по 4 разным формулам, разница в которых связана с прибылью (чистая или от продаж) и себестоимостью (полная или производственная).

Рентабельность производства. Собственник компании заинтересован в прибыли. Однако она не настолько информативна, как этого бы хотелось. Наиболее эффективным показателем является рентабельность. Она позволяет понять, как эта прибыль была получена. Рентабельность производства позволяет установить соотношение между полученной прибылью и средствами, которые были на это затрачены. Иными словами, она показывает, сколько прибыли приходится на каждый затраченный на производство рубль.

Валовая и операционная рентабельность продаж. Операционная рентабельность — показатель результативности компании с точки зрения финансов. Она определяет прибыль от общего размера выручки. Индикатор измеряется в процентах и учитывает налоги. Часто этот показатель отличается в разных сферах деятельности, а также используется для сравнения компаний внутри отрасли. Операционная рентабельность помогает выявить лучшие компании в отрасли и продемонстрировать необходимость провести анализ деятельности компании.Валовая рентабельность — показатель эффективности компании. Он демонстрирует прибыльность компании и используется для оценки результатов работы крупных компаний в случаях, когда оценка чистой прибыли невозможна.

Рентабельность основных средств. Она помогает определить уровень прибыли, которая поступает в результате производственной эксплуатации основных средств. Особенно она важна в капиталоемких предприятиях. Контроль такого вида рентабельности позволяет быстро принимать решения о модернизации материальной базы, избавления от основных средств с наименьшей эффективностью и т.д.

Рентабельность персонала. Она считается относительным показателем, который связан с уровнем расхода денег, наемного труда и иных ресурсов. Выражается рентабельность персонала в проценках. Она помогает определить эффективность работы корпорации с точки зрения наемных сотрудников.

Рентабельность инвестиций. Она рассчитывается как отношения прибыли по балансу к совокупности стоимостей собственного капитала компании (средней за год) и долгосрочных займов. Данные для расчетов можно взять в бухгалтерском балансе и отчете об использовании капитала. Он показывает, насколько правильно компания распоряжается капиталом в рамках своей долгосрочной деятельности.

Рентабельность собственного капитала. Это показатель чистой прибыли, который сравнивается с величиной капитала компании

Этот финансовый показатель важен для любого инвестора и бизнесмена, так как только он позволяет оценить, насколько эффективно были израсходованы средства.  От рентабельности активов он отличается тем, что принимается во внимание не весь капитал, а часть, которая выступает собственностью владельцев компании.

Зачем рассчитывать рентабельность

Показатель рассчитывают для:

Осторожно! Если преподаватель обнаружит плагиат в работе, не избежать крупных проблем (вплоть до отчисления). Если нет возможности написать самому, закажите тут

  • прогнозирования прибыли;
  • сравнения компании с конкурентами;
  • прогнозирования доходности от инвестиций;
  • оценки компании при продаже.

В экономике также существует такое понятие, как порог рентабельности – это прибыль, которая покрывает затраты. По-другому её называют «точкой безубыточности». Именно по порогу рентабельности отличают прибыльное производство от убыточного.

Когда необходим расчет рентабельности бизнеса

Расчёт необходим компании, когда:

  • составляется бизнес-план;
  • определяется допустимый уровень цен;
  • анализируется менеджмент компании;
  • планируются доходы и затраты.

Таким образом, рентабельность – это один из ключевых бизнес-параметров, который используется для реальных расчётов и анализов.

Рентабельность: понятие, определяющие коэффициенты

Рентабельность – это отношение величины прибыли к показателю, доходность которого требуется оценить. Это относительный показатель экономической активности изучаемого предприятия, который комплексно отражает:

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

  • уровень эффективности денежных, трудовых и материальных ресурсов;
  • эксплуатацию полезных ископаемых и прочих природных ценностей.

Обобщенная формула, по которой можно определить уровень рентабельности бизнеса, выглядит следующим образом:

Существует 4 основных показателя, которые при единовременном их анализе достаточно полно характеризуют рентабельность деятельности компании. Это коэффициенты:

  1. Общей рентабельности (обобщающий показатель экономической эффективности хозяйства, отрасли, компании, который равен отношению балансовой прибыли за некий период (как правило, 12 месяцев) к средней стоимости основных средств и нормативной доли оборотных средств за то же время).
  2. Рентабельность капитала (отношение прибыли к собственному или заемному капиталу).
  3. Рентабельность товаров, продукции, работ, услуг (отношение прибыли к издержкам, себестоимости).
  4. Рентабельности производства (отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных оборотных средств производственного назначения).
  5. Рентабельности активов (отношение прибыли к средней стоимости активов – чистых, оборотных, внеоборотных, суммарных, основных средств и т.д.).
  6. Рентабельности продаж (отношение прибыли к выручке).

Это наиболее часто анализируемые показатели рентабельности, но имеются и другие – рентабельность персонала компании, например. Но поговорим о самых полезных коэффициентах подробнее.

Оценка стоимости бизнеса Финансовый анализ по МСФО Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel Оценка акций и облигаций

Виды рентабельности и их расчет

Как оказалась, виды рентабельности отличаются друг от друга в зависимости от направления бизнеса. Естественно, что в природе существует масса предприятий и сфер деятельности так же существует огромное количество. Поэтому говорить о каком-то конкретном количестве видов рентабельности — это глупо. Вместе с тем, для того чтобы произвести нужный расчет приходится применять различные коэффициенты и формулы. Однако общие виды и понятия все-таки имеются. Приведем некоторые примеры:

Вид рентабельности
Определение
Расчет
Примечание и формула
Общая рентабельность активов
(ROA)
Показывает, какие денежные средства были привлечены организацией для получения прибыли в 1 рубль.
Рассчитывается путем деления прибыли компании на среднюю стоимость привлеченных активов за конкретный промежуток времени. Например, за квартал или год.
Необходимо помнить, что при расчете нужно учитывать
значение прибыли организации до уплаты всех налоговых
сборов.
ROA = Прибыль/Стоимость активов*100%
Рентабельность продаж (ROS)
Показатель характеризует, насколько выгодным является производство продаваемого товара или услуги.
Соотношение между прибылью от продажи услуги или товара, к средствам, которые были затрачены для их изготовления или предоставления.
Для расчета показателя используется следующая формула:
Р = Чистая прибыль / Выручку
Рентабельность продукции (ROM)
Показывает насколько целесообразно заниматься тем или иным видом бизнеса.
Соотношение между затратами производства и полученной в итоге чистой прибылью.
Используется формула:
Р = П / З, где
П – прибыль от реализации товаров и услуг;
З – величина затрат на производство.
В сумму затрат входят: коммерческие расходы, управленческие
затраты, себестоимость реализованной продукции.
Такой показатель может быть произведен как в целом по
компании, так и по отдельным видам продукции.
Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)
Показатель, дающий оценку эффективности основных фондов предприятия, но не активов
Высчитывается в виде соотношения прибыли и собственных средств
ROFA = ЧП/Основные средства * 100 %
Рентабельность персонала (ROL)
Показывает, какой порог численности персонала нужно соблюдать для получения максимальной прибыли
Отношение чистой прибыли к численности персонала
ROL = Чистая прибыль/Среднесписочная численность
Т.е

во внимание берется средняя численность работников за
определенный промежуток времени
Рентабельность собственного капитала (ROE)
Показывает, насколько эффективно используются собственные средства предприятия
Высчитывается как отношение между чистой прибылью и суммой капитала
ROE = Чистая прибыль/Собственный капитал * 100 %
Признается одним из основных показателей при анализе
деятельности предприятия

Рентабельность инвестированного капитала (ROIC)
Показатель, отражающий прошлую деятельность компании. Он показывает, каких успехов компания смогла добиться в предшествующем периоде
отношение чистой выручки предприятия после выплаты налогов к величине инвестированного капитала за определенный промежуток времени
ROIC = EBIT* (Ставка налога на прибыль ) / Инвестированный
капитал * 100 %
Альтернативный вид показателя при наличии заемных средств
рассчитывается так –
ROIC = (EBIT* (Ставка налога на прибыль ) — сумма % по
заемному капиталу
)/( собственный капитал + заемный
капитал)
Рентабельность инвестиций (ROI)
Показывает, какую прибыль принесли инвестиции
Соотношение между получившейся прибылью и суммой первоначальных вложений.
ROI = (Доход — Размер инвестиций) / Размер инвестиций * 100%
Рентабельность подрядных услуг
Показывает, какую часть прибыли удалось получить при взаимодействии с подрядчиками
Вычисляется путем деления разницы между затратами к прибыли

Причем во внимание берутся затраты при условии что подрядчик выполнил работу, либо не смог уложиться в срок
Рподр.услуг = (Знепред. – Зпредстав.) / Зпредстав.

Как видно из представленной информации показателей рентабельности предприятия существует целая масса. Однако здесь представлены далеко не все. Таблица содержит только самые распространенные коэффициенты. Для их расчета достаточно данных взятых с текущих отчетов организации. Полученный анализ деятельности найдет свое отражение в дальнейших управленческих шагах руководителя.

Что это такое?

Представленное определение имеет немецкие корни. В указанном языке присутствует такое значение, как rentabel, его можно перевести, как доходность или прибыльность.

Получить конечное значение рентабельности можно в виде простого числа или соотношения, указанного в процентах. Сумма, полученная в результате расчета, отображает часть полученной прибыли от каждой единицы средств, которые были вложены в развитие производства или собственный капитал. То есть, компания вливает деньги в продукцию или развитие, а то количество копеек, которое они получат с каждого влитого рубля и будет значением доходности.

Обратите внимание! Смысл работы любой организации построен на одном основном показателе ее успешности, которым всегда является прибыльность — денежная сумма, которую получило предприятие, уплатив все налоги. Когда подсчет рентабельности показывает, что значение на калькуляторе маленькое или минусовое, то организации приходится направлять деятельность на то, чтобы реализовывать больше товара и наращивать потенциал

Находить и определять значение этого показателя следует для того, чтобы инвесторы и собственники предприятия имели понимание о текущем состоянии предприятия, ее технологических и производственных процессах

Когда подсчет рентабельности показывает, что значение на калькуляторе маленькое или минусовое, то организации приходится направлять деятельность на то, чтобы реализовывать больше товара и наращивать потенциал. Находить и определять значение этого показателя следует для того, чтобы инвесторы и собственники предприятия имели понимание о текущем состоянии предприятия, ее технологических и производственных процессах.

Расчетный показатель чистой прибыльности

Эффективный процесс деятельности компании постоянно зависит от влияния множества факторов, они могут быть внешними или внутренними

Наиболее важное значение имеют формула рентабельности прибыли, изготовления, активов, а также показатели доходности или убыточности текущих производственных процессов, качество производимой продукции, уровень спроса на нее

Должны браться во внимание также цены, выставляемые конкурентами и другие нормы внешних факторов

В зарубежном пространстве, компании применяют как культ расчет рентабельности прибыли по формуле и считают максимально важным показателем именно количество полученной прибыли до выплаты налогов.

Важно! Эффективность работы фирмы не отображается одной лишь прибыльностью, могут применяться и другие факторы, как пример — товарооборот. Простыми словами, доходность — это общее отношение прибыли к затратам

Рассчитывать различные виды доходности можно при помощи разных показателей, требуется выполнять комплексный анализ процессов компании и учитывать реальное экономическое состояние дел. На основе выявленных данных, проще будет прийти к выводу о том, что конкретно, и каким методом следует улучшать, чтобы привести предприятие к максимальному успеху. Знать, как корректно высчитать рентабельность, необходимо обязательно

Простыми словами, доходность — это общее отношение прибыли к затратам. Рассчитывать различные виды доходности можно при помощи разных показателей, требуется выполнять комплексный анализ процессов компании и учитывать реальное экономическое состояние дел. На основе выявленных данных, проще будет прийти к выводу о том, что конкретно, и каким методом следует улучшать, чтобы привести предприятие к максимальному успеху. Знать, как корректно высчитать рентабельность, необходимо обязательно.

Наиболее простые обозначения, помогающие вычислять показатели

Если на рынке имеются две компании с аналогичными показателями выручки и затратами, то рентабельность этих компаний может значительно разниться. Это случается вследствие высокого влияния величин выплат процентов на норму чистой прибыли.

Для чего она должна рассчитываться

Рентабельность, формула расчета которой для бизнеса представляет собой отношение или значение, которые являются показателями прибыльности организации в целом или только одного проекта, реализованного собственными силами. Благодаря коэффициенту, можно вычислить, насколько продуктивно и эффективно действовало предприятие на протяжении интересующего периода, позволяет узнать конкретный результат ее деятельности.

Процесс влияния некоторых факторов на доходность

Нормальное значение рентабельности бизнеса в формуле расчета, может находиться в различных пределах, в зависимости от сферы работы компании, вида деятельности и прочих норм. Правильно просчитать все важные финансовые показатели, невозможно без учета такого показателя, как рентабельность.

Виды рентабельности и расчетные формулы


понятие рентабельность

  1. ROA=Прибыль/Цена активов*сто процентов. ROA – показатель, указывающий на рентабельности активов. В сумме активов должны учитываться не только активы, принадлежащие предприятию, но и активы, которые были привлечены, к примеру, кредиты либо дебиторская задолженность;
  2. ROFA – показатель, определяющий рентабельности основных фондов производства. Коэффициент рассчитывается по аналогичной с предыдущим показателем схеме и используется для оценки эффективности задействования не активов в целом, а основных фондов. Поэтому в формуле указывается стоимость непосредственно основных фондов;
  3. ROE – показатель рентабельности капитала, который равняется чистой прибыли, деленной на сумму уставного капитала, умноженную на сто процентов. Коэффициент помогает понять, насколько верно задействованы личные средства организации. Размеры кредитных средств, используемых для производства, показывает разница между показателем, указывающим на эффективность использования активов, и рентабельностью пассивов. Также следует знать, что полученный показатель является одним из базовых коэффициентов, применяемых для эффективного анализа работы предприятий, оформленных в развитых государствах;
  4. ROI – показатель рентабельности инвестиций — коэффициент, дающий адекватную оценку прибыли, которая была получена от начальных инвестиций. То есть данный коэффициент является соотношением вырученной в результате инвестирования прибыли и материальной суммой первоначальных вложений. Продемонстрировать эффективность от вложений более наглядно можно, рассмотрев ситуативный пример с куплей акций. К примеру, инвестор купил газпромовские акции на сумму 149 рублей 50 копеек, однако спустя время он заметил снижение данного сегмента акций на рынке с ценными бумагами и решил ликвидировать действующую позицию, реализовав акции за 135 рублей 20 копеек. Убыток составил 14 рублей 30 копеек. Подведем итоги. Инвестирующее лицо в результате получает эффективность отрицательную равную -9,56%. Именно поэтому данный коэффициент нельзя назвать основным, поскольку он имеет свойство отражать ситуации, возникающие только с некоторыми оперативными потоками, к примеру, финансовыми вложениями заемного капитала;

Если говорить о вычислении эффективности ведения предприятием хозяйственной деятельности, следует отметить, что расчеты должны проводиться, беря во внимание единоразовые затраты и текущие. Современная экономтеория различает производственную рентабельность, а также рентабельность продукции:

  1. ROM – показатель рентабельности продукции считается коэффициентом, который показывает уровень эффективности всех материальных трат. Тут речь идет о соотношении прибыли, которая была получена в ходе реализации продукции, и себестоимости продаваемого товара. Показатель может рассчитываться для каждой конкретной единицы товара и для всей продукции в целом. В данном случае формула будет такой:

РП=(П/СП)*100%, где РП – показатель рентабельности, СП – себестоимость продаваемого товара, П – прибыль;

  1. Рентабельность производства является степенью эффективности использования принадлежащего предприятию имущества, к которому относятся средства оборотного типа и основные фонды. Формула:

РП=(ПБ/(Ф ос.ф. + Ф об.ср))*100%, где РП – коэффициент рентабельности производства, выражаемый в процентах, ПБ – прибыль балансовая, Ф ос.ф –цена основных фондов, Ф об.ф – сумма оборотных средств.

Порог рентабельности

При исследовании обязательно учитывается этот показатель – минимум прибыли, покрывающий затраты. То есть, порог рентабельности представляет собой норму вырученных средств от реализации либо определенное количество товара, получив или продав который предприятие не окажется ни в убытке, ни в прибыли. Синоним понятия «порог рентабельности» – «точка безубыточности».

Вычислить порог рентабельности (Пр) можно в денежном выражении: Пр = (Выручка х Постоянные расходы) / (Выручка – Переменные траты). Либо в натуральном эквиваленте: Пр = Постоянные траты / (Стоимость единицы товара (услуги) – Средние переменные расходы на единицу товара(услуги)).

Что такое рентабельность

Понятие «рентабельность» означает прибыльность, доходность, полезность, возможность получения прибыли. Высокая рентабельность предприятия — главная конечная цель любого бизнеса. Это залог прибыли, окупаемости и конкурентного преимущества на рынке. Хорошие показатели рентабельности демонстрируют те предприятия, которые умеют эффективно использовать все свои активы и бороться с издержками. Может измеряться в конкретном числовом, процентном или пропорциональном выражении.

Чем больше будет это значение, тем лучше для бизнеса. Задача любого предприятия — минимизировать вложения и повышать рентабельность. Для этого необходимо постоянно отслеживать влияние внешних и внутренних факторов. Данный коэффициент не единственный, который нужно учитывать при оценке успешности бизнеса, но очень важный.


Высокая рентабельность предприятия — главная конечная цель любого бизнеса

Что влияет на рентабельность предприятия

На рентабельность предприятия влияет очень большое количество факторов. Условно их можно разделить на две большие группы: внешние и внутренние. Внешние относятся к:

  • экономической ситуации на рынке;
  • налоговой политике;
  • уровню конкуренции;
  • покупательской способности;
  • спросу на продукцию.

Поэтому для бизнесмена гораздо большее значение имеют внутренние факторы:

  • количество реализуемой продукции, товаров и услуг;
  • качество товара;
  • себестоимость;
  • издержки производства;
  • стоимость исходного сырья;
  • качество работы сотрудников, их квалификация;
  • эффективность управления;
  • эффективность рекламы;
  • финансовая политика предприятия в целом.

Наблюдение и коррекция влияния всех внутренних факторов очень положительно сказывается на показателях рентабельности. Также стоит отметить, что всё, что влияет на этот показатель, напрямую влияет и на размер получаемой прибыли

Поэтому так важно отслеживать действие всех факторов без исключения


Схема основных видов рентабельности

Основные виды

Экономисты выделяют не менее 20 разновидностей рентабельности. Хорошо, если в организации есть специалист, способный правильно вычислять и анализировать каждый из них. Но такая ситуация является исключением из правил. Большинству предпринимателей будет достаточно знать суть следующих видов рентабельности:

  1. Реализованной продукции или услуг. Показатель отображает эффективность реализации продукции или оказания услуг. Фактически показывает, сколько выручки принёс каждый вложенный рубль. Рассчитывается как отношение прибыли от реализации к полной себестоимости. Можно считать для всех категорий товаров вместе или для каждой партии по отдельности.
  2. Предприятия в целом. Главная разновидность рентабельности, характеризует успехи работы всего предприятия. Это значение интересно инвесторам, которые на его основании делают выводы о перспективах вложения средств в бизнес. Рассчитывается как отношение прибыли к усреднённой стоимости основных активов.
  3. Активов. Показывает, насколько эффективно предприятие использует все имеющиеся активы. По аналогии с продукцией, можно рассчитать как рентабельность всех активов в целом, так и любой группы и даже любого одного актива. Например, оборудования, недвижимости, оборотных и внеоборотных активов. Вычисляется делением суммы чистой прибыли на стоимость активов.
  4. Производства. Отношение полученной прибыли к совокупности затрат на производство и реализацию продукции. Отображает, насколько эффективно предприятие производит продукцию и какую прибыль получает от её реализации.
  5. Продаж. Показывает долю чистой прибыли в выручке предприятия, то есть сколько денежных средств в полученной выручке являются чистой прибылью организации. Коэффициент равен отношению чистой прибыли к выручке.
  6. Персонала. Отображает эффективность и производительность сотрудников.

Формулы расчета

В предыдущем разделе мы проанализировали, какие есть виды рентабельности и охарактеризовали экономическое содержание каждого вида. Теперь рассмотрим их расчет:

  1. Реализованной продукции. (Прибыль от реализации : себестоимость) х 100%.
  2. Предприятия. (Прибыль всего предприятия : стоимость активов).
  3. Активов. (Чистая прибыль : средняя величина активов).
  4. Производства. Прибыль : (стоимость активов + стоимость оборотных средств).
  5. Продаж. (Чистая прибыль : выручка).
  6. Персонала. (Чистая прибыль : численность штата) х 100.


Расчёт рентабельности поможет грамотно формировать цены и оценивать эффективность использования активов

Суть понятия, анализ и расчёт

Рентабельность − экономический показатель, отражающий степень эффективности использования предприятием различных ресурсов, находящихся в его распоряжении. Это могут быть материальные, трудовые, финансовые или природные ресурсы.

Чтобы правильно оценить рентабельность предприятия нужно проанализировать коэффициенты рентабельности за разное время и затем сравнить их. Коэффициент рентабельности рассчитывают как соотношение прибыли с активами или потоками, её формирующими. Если наблюдается рост рентабельности, предприятие будет прибыльным. Если происходит снижение, то необходимо срочное принятие мер, направленных на повышение данного показателя, ведь отрицательная рентабельность – это убыточная деятельность.

Формулу расчёта рентабельности в упрощённом виде можно выразить так:

Прибыль / Все затраты на создание продукции * 100%.

Анализ и расчёт рентабельности необходим для:

Прогнозирования возможной прибыли. Располагая данными о средней рентабельности предприятия, можно достаточно точно спрогнозировать какую прибыль оно принесёт.
Обоснования инвестиционных проектов

Это особенно важно, когда в сделку вовлечено третье лицо, инвестирующее свой капитал с целью получения дохода в будущем. В этом случае рентабельность предприятия − это самый весомый аргумент для потенциальных инвесторов

Зная предполагаемую сумму инвестиций и среднюю рентабельность предприятия, инвестору будет несложно рассчитать будущие выгоды от своего вложения.
Возможности сравнения показателей с конкурентами. Например, на рынке появляется новая фирма, производящая обувь. С помощью анализа своих затрат, цен конкурентов и прочих факторов, а также оценки рентабельности бизнеса, руководители предприятия могут определить допустимый минимальный уровень цен на их продукцию, необходимый для опережения конкурентов уже на старте и завоевания части рынка. Но в то же время нужно сохранять рентабельность, т.е. оставаться в плюсе, чтобы не стать банкротом.
Определения реальной рыночной стоимости предприятия, т.е. когда предприятие – это предмет торговли. Рентабельность, также как и ликвидность, считается одним из важных показателей, влияющих на стоимость предприятия. Если предприятие имеет высокий уровень рентабельности, оно считается прибыльным и успешным. Исходя из этого, его стоимость будет намного выше, чем у фирмы, имеющей низкие показатели рентабельности.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Adblock
detector