Виды инвестиционных портфелей: какой выбрать начинающему инвестору5 (1)

Преимущества и недостатки портфельных инвестиций

Начнем с самого главного вопроса: преимуществ и недостатков портфельных инвестиций. Начнем с позитивного.

Преимущества

Ликвидность. Первое и самое главное преимущество портфельных инвестиций в ценные бумаги – ликвидность вложений. В большинстве случаев, инвесторы вкладывают свои деньги в высоколиквидные или среднеликвидные ценные бумаги, благодаря чему, в случае надобности могут легко от них избавиться без существенной потери стоимости (а часто и с прибылью).

Но это касается далеко не всех ценных бумаг. Несмотря на то, что они обращаются на бирже ежесекундно, на некоторые ценные бумаги спрос может быть только через 2-3 дня, а то и больше. Но к этой категории относятся малоизвестные компании, которых никто не знает. К ним очень низкое доверие, их бумаги покупают с большой опаской, но при этом вложения часто оправдываются.

Открытость.  Рынок ценных бумаг достаточно открыт для широкой публики. Это касается как механизмов ценообразования, так и объемов торговли. Здесь не нужно самостоятельно изучать статистические данные, для того чтобы определить, по какой стоимости нужно будет продавать ту или иную бумагу (в отличии любимого в России рынка недвижимости). Это все находится в открытом доступе для любого человека – достаточно зайти на сайт Московской биржи.

Именно открытость позволяет видеть даже самому неосведомленному человеку несколько факторов: динамику цен от периода к периоду, объем вложений в ту или иную ценную бумагу, а также спред – разницу между ценой покупки и продажи.

Эти данные всегда придаются огласке, поэтому каждый может оценить эффективность вложений. Чего нельзя сказать о других видах инвестиций вроде недвижимости, бизнеса, инвестиционных фондов или банковских депозитов. Механизмы ценообразования там более туманны, а цены колеблются в зависимости от странных факторов.

Доходность. Ценные бумаги можно сразу отнести к высокодоходным финансовым инструментам. Причем акции, как один из самых доходных видов ценных бумаг, могут принести деньги сразу в двух случаях: при выплате дивидендов и при увеличении стоимости самой бумаги.

И если смотреть на дистанции, вложения в акции приносят своим инвесторам огромную прибыль в случаях, когда неизвестная компания врывается на рынок.

Простота в управлении. Ценные бумаги хороши еще и тем, что можно купить высоконадежные акции и просто-напросто забыть о них на какое-то время. На ваш банковский счет будут поступать дивиденды, без непосредственно вашего участия.

Тем не менее это палка о двух концах. С одной стороны, вы имеете достаточно неплохой пассивный доход, но с другой – при грамотном управлении доходность возрастет в разы.

Но помимо преимуществ, у портфельных инвестиций в ценные бумаги есть и ряд минусов.

Недостатки

Рискованность. Главное правило финансов – чем выше риски, тем выше доход. А если ценные бумаги являются высокодоходным активом, значит и риски там будут соответственно высоки.

Требования к знаниям. Лезть без базовых знаний на рынок ценных бумаг сродни самоубийству. И это не потому, что на РЦБ находятся одни акулы, которые готовы сорвать куш с новичка. Это стереотип. Просто без базовых знаний, даже при достаточном везении, вы очень быстро спустите весь инвестиционный счет, так и не увеличив свой капитал.

Инвестиции в РЦБ можно сравнить с покером. Даже у самого везучего игрока, который не знает теории, лишь базовые правила игры, настанет тот момент, когда его попросту задавят опытом. Вам не может вечно везти, поэтому без теоретической базы там делать нечего. Тем более, если вы не обладаете сумасшедшим везением.

Анализ. Это самая большая проблема. Неспособность многих людей анализировать ситуации может просто-напросто погубить их инвестиционный счет. Для того чтобы грамотно инвестировать, не нужно обладать огромным багажом знаний и специальными умениями. Достаточно правильно выстраивать причинно-следственные связи.

Но при этом большинство инвесторов об этом забывают. Грамотный анализ позволит вам выявить негативную тенденцию за несколько дней до её начала, минимизировать риски и получить максимальную прибыль даже в момент, когда рынок летит вниз.

Профессиональная помощь в портфельном инвестировании – обзор ТОП-3 брокерских компаний

Из предыдущих разделов вы поняли, что без посредника на биржевом рынке делать нечего.

Предлагаю обзор трёх проверенных компаний, которые станут вашими надёжными проводниками в мире прибыльного инвестирования.

1) БКС Брокер

Крупнейший национальный брокер с высшим рейтингом надёжности ААА и опытом работы на рынке более 20 лет. Общее количество клиентов компании – 130 000. Пользователям предоставлен доступ ко всем биржевым операциям – покупке-продаже акций, облигаций, опционов, фьючерсов.

Консультанты фирмы помогут сформировать инвестиционный портфель с учётом ваших личных целей и ожиданий доходности. Соотношение активов в портфеле формируется при помощи новейшей вычислительной системы. Благодаря грамотной диверсификации результаты вложений не зависят от колебаний отдельных рынков ценных бумаг.

2) FMC

Компания предоставляет консалтинговые услуги начинающим инвесторам. С FMC вы станете успешным акционером крупнейших международных корпораций – Google, Microsoft, Газпром, Яндекс, Apple и многих других.

Консультанты Financial Markets Consulting сформируют ваш портфель и будут вести его на протяжении всего периода инвестирования. Сроки инвестирования – от нескольких месяцев до года. Компания предоставляет доступ к ведущим мировым и российским биржам.

3) БКС Премьер

«БКС Премьер» – бренд финансовой группы БКС, основанной в 1995 году в Новосибирске. Компания выступит вашим профессиональным советником по прибыльному инвестированию. Задача персональных консультантов – предложить клиенту оптимальный способ вложения средств.

Для каждого пользователя эксперты разрабатывают индивидуальный инвестиционный план. Учитываются личные задачи и цели клиента – защита сбережений, покупка квартиры или автомобиля, выход на международные биржевые рынки.

Хотите подробностей – оставляйте на сайте заявку на бесплатную консультацию или закажите обратный звонок.

Как еще разделяются по видам инвестиций

В зависимости от того, какой доход вы хотите получить от своих инвестиций, ваши инвестиции могут быть:

  • Консервативны. Наиболее распространенным типом вложений. Это означает минимальный риск и низкая доходность. Это вложения в банковский депозит или государственных ценных бумаг – облигаций. Риск потерять вложенные деньги настолько минимальный, что инвестор даже не учитывать. Например, потеря денег в ловушке в банковский депозит, угрожает, что если банк обанкротится. Таким образом, организации хранить свои сбережения лучше выбирать грамотно и тщательно. Доходность таких инвестиций минимален, потому что она подразумевает инвестирование в рискованные проекты;
  • Умеренный. Средний риск и высокий доход. Это инвестиционный портфель, процент рискованных и надежных ценных бумаг. Например, часть денег вложена в государственные облигации, и другие в акции голубых фишек. Здесь доход выше за счет операций с акциями;
  • Агрессивный. Большая часть портфеля инвестируется в рискованные проекты. Инвестор часто меняет инструментами вложений с целью получения максимального дохода. Этот вид инвестиций подразумевает возможность потерять все вложенные средства и получить высокую прибыль.

Статистические методы

Сущность методов статистической оценки риска состоит в определении вероятности появления потерь на основе статистических данных предыдущего периода и учреждения области (зона) риска, коэффициент риска и т.д. Преимущества статистических методов – возможность проанализировать и оценить различные варианты последовательности событий и рассмотреть различные факторы рисков в рамках одного подхода. Потребность использования для них вероятностных особенностей считают главным отсутствием этих методов. Применение следующих статистических методов возможно: оценка вероятности выполнения, анализа вероятного распределения потока платежей, деревьев решений, подражая моделированию рисков, и также технологии Метрик Риска.

1. Метод оценки вероятности выполнения позволяет давать упрощенную статистическую оценку вероятности выполнения любого решения вычисления доли выполненных и выдающихся решений в общей сумме принятых решений.

2. Метод анализа вероятностных распределений потоков платежей позволяет в случае известного распределения вероятностей для каждого элемента потока платежей оценивать возможные отклонения затрат на потоки платежей от ожидаемого. Поток с самым маленьким изменением считают меньшим количеством риска.

3. Деревья решений обычно используются для анализа степени риска событий, имеющих обозримое или разумное число вариантов развития. Они особенно полезны в ситуациях, когда решения, принятые в промежутке времени сильно, зависят от решений, принятых ранее, и в свою очередь определяют сценарии дальнейшей последовательности событий. Принимает постепенный переход процесса внедрения проекта с оценкой рисков, затратами, повреждением и преимуществами.

4. Подражание моделированию является одним из самых сильных методов анализа экономической системы; обычно это понято как процесс выполнения на компьютере экспериментов с математическими моделями трудных систем реального мира. Подражание моделированию используется, когда проведение реальных экспериментов, например, с экономическими системами, необоснованно, требует значительных затрат и/или не выполнимо на практике. Кроме того, коллекция необходимой информации для принятия решения часто почти невыполнима или требует значительных затрат в подобных случаях, отсутствующие фактические данные заменены размерами, полученными в ходе подражающего эксперимента (который произведен компьютером). Основан на постепенном открытии ценности проистекающего индикатора из-за выполнения повторного опыта с моделью.

5. Технология Метрик Риска разработана компанией J. P. Morgan для оценки риска рынка ценных бумаг. Техника подразумевает определение степени влияния риска на событии посредством вычисления «меры по риску», которая является самым отличным потенциальным изменением цен портфеля, состоящего из различного набора финансовых инструментов с вероятностью набора и в течение периода набора.

Критерии для выбора инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель в самом простом понимании этого термина – это совокупность всех активов, находящихся у вас. Это могут быть акции, облигации, валюта, ПИФы, ETF, золото или, например, ПАММ-счета, марочное вино и квартира в Урюпинске. Но чаще всего под инвестпортфелем подразумевают всё-таки ценные бумаги. И мы будем далее отталкиваться именно от этого.

Для того, чтобы понять, какой именно инвестпортфель вам нужен, вам придется ответить на несколько вопросов. Многие из них неудобные, но они помогут сделать выбор инвестиционного портфеля с толком. Итак, какие это вопросы:

  • на какой срок вы собираетесь вкладывать – чем короче срок, тем более защищенными должны быть активы, а если можно переждать штормы, то стоит выбрать бумаги с большеим соотношением доходность / риск;
  • цель инвестирования – нарастить сбережения, сберечь накопленное или же получать постоянный гарантированный доход;
  • готовы ли вы принять риск, и если да – то какой (просадку в 10% могут выдержать практически все, а вот 50% или даже 90%?);
  • готовы ли жертвовать доходностью в пользу уменьшения рисков;
  • какие инструменты вам знакомы (не вкладывайтесь в то, что не знаете, какие бы золотые горы вам ни наобещали);
  • какова будет цена выхода из активов, если деньги понадобятся вот прям срочно.

Грубо говоря, стратегий всего три:

  • консервативная – инвестор делает выбор в пользу гарантированной, пусть и относительно небольшой доходности;
  • агрессивная – инвестор желает заработать больше, и поэтому он готов принять большие риски;
  • умеренная – соблюдается баланс между высоко- и низкорисковыми активами.

Рассмотрим каждый тип портфеля подробнее.

Чем отличаются иностранные портфельные инвестиции

К иностранным (зарубежным) инвестициям относятся такие портфельные вложения, при которых инвестором приобретаются ценные бумаги, эмитированные в другой стране. Средства пересекают государственные границы и наглядно демонстрируют степень инвестиционной привлекательности национальной экономики.

Это движение отражается во внешнеторговом платежном балансе, в приходную часть которого включаются все иностранные инвестиции.

Вкладываться в зарубежные активы инвесторов побуждают некоторые соображения, в том числе стремление к валютной диверсификации, привилегии, предоставляемые государствами, а также другие привлекательные факторы, присущие той или иной национальной макроэкономике. В конечном счете главным стимулом служит выгода.

Предметы вложения при иностранном портфельном инвестировании включают несколько инструментов извлечения дохода:

  • Акции. Эти денежные документы обращаются на фондовом рынке, там же и приобретаются.
  • Долговые обязательства коммерческих организаций. Их чаще всего покупают по дисконтированной стоимости, то есть со скидкой. Доход удается извлечь, если должник рассчитается с новым кредитором или эти бумаги кто-то (например, прямой инвестор) купит дороже.
  • Государственные облигации. Они характеризуются высокой надежностью и гарантированными фиксированными выплатами в процентах от номинала.
  • Инструменты финансового рынка. Могут принимать формы казначейских векселей, нот, депозитных сертификатов, банковских акцептов и пр.
  • Финансовые дериваты. Документы, свидетельствующие о праве торговать первичными ценными бумагами (в виде опционов фьючерсов, варрантов, свопов).

Все прочие общие характеристики и методы проведения являются общими для внутреннего и иностранного портфельного инвестирования

Инструменты для управления инвестиционным портфелем

Создание инвестиционного портфеля это лишь полдела, дальше им нужно управлять — следить за результатами, анализировать их и делать корректировки. Поэтому сначала стоит позаботиться об учёте инвестиций. Благодаря нему вы сможете увидеть реальную доходность своих вложений и сразу видеть активы, которые приносят убытки.

Есть два варианта ведения учёта:

  • Сайт в Интернете. Вы импортируете туда отчёты по сделкам и сайт автоматически рассчитывает все показатели — доходность, доли активов, просадки. Если выбирать из русскоязычных, то лучший вариант — Intelinvest, здесь больше всего возможностей и неплохая бесплатная версия. Благодаря партнёрству с сервисом я могу предложить читателям блога скидку 20% на полноценную подписку (по промокоду 1VYV9CMSTD).
  • Электронная таблица. MS Excel и подобные программы позволяют вести удобный учёт инвестиций, но нужно иметь навыки и в идеале разрабатывать шаблон самостоятельно. Подписчикам блога я раздаю , который использую с 2013 года.

Если вы ведёте учёт инвестиций, то управлять инвестиционным портфелем становится проще. Например, можно отслеживать качество диверсификации.

Допустим, вы решили инвестировать в акции популярных IT-компаний — Apple, Amazon, Microsoft, Google и Netflix. Диверсификация такого портфеля будет слабой, потому что в нем компании из одного сектора и они обладают сильной корреляцией:

С математической точки зрения, движения цен IT-гигантов практически совпадают. Для инвестиционного портфеля это означает, что акции дублируют друг друга и в случае коррекции на фондовом рынке вы рискуете потерять деньги одновременно во всех акциях — ваши риски только растут. Компания Disney в этом примере выделяется, потому что она представляет другой сектор экономики. Она будет хорошим дополнением к портфелю IT-компаний и позволит снизить риски.

В общем, стоит разделять все активы по секторам экономики и следить, чтобы какой-то из них не обладал слишком большой долей. Имеет смысл делать диверсификацию по валютам (использовать доллары, рубли, евро и т.д.) и по странам (инвестировать не только в акции России или США).

Если вы склоняетесь к пассивному управлению инвестиционным портфелем, то к этому моменту сформируется стабильный состав инвестиционного портфеля. Через несколько месяцев одни активы вырастут, другие упадут в цене — и это подходящий момент для первой ребалансировки.

К примеру, состав вашего портфеля 50% акций / 50% драгоценные металлы, а через год соотношение изменилось до 60% / 40%. Делая ребалансировку, вы продаете часть акций и докупаете драгметаллы — и возвращаетесь к 50% / 50%.

Для чего это делается? Во-первых, чтобы портфель не отклонялся от к первоначальной стратегии. Во-вторых, ребалансировка на длинной дистанции увеличивает доходность портфеля. По сути, мы продаём часть подорожавших активов и докупаем более дешёвые. Вот график для наглядности:

В этом примере ребалансировка не сразу стала эффективной, но за 18 лет портфель с её использованием принёс значительно больше прибыли.

Также стоит использовать реинвестирование полученной прибыли, это позволяет портфелю расти еще быстрее. Как и ребалансировка, реинвестирование на длинной дистанции увеличивает доходность ваших инвестиций (благодаря эффекту сложного процента):

Последний инструмент управления инвестиционным портфелем, о котором стоит упомянуть — хеджирование рисков. Эта операция позволяет фиксировать возможные потери портфеля на прогнозируемом уровне и в редких случаях зарабатывать на падающем рынке.

Хеджировать риски портфеля можно такими способами:

  • открывать короткие позиции по слабым бумагам;
  • использовать опционы и фьючерсы;
  • открывать противоположные сделки на других рынках.

Это уже продвинутый уровень, поэтому хеджирование рекомендуется использовать только опытным инвесторам.

В зависимости от вашей вовлечённости в процесс инвестирования управление инвестиционным портфелем также включает в себя поиск выгодных точек входа и фиксацию прибыли/убытков. Пассивный инвестор делает это редко, активный — практически ежедневно. Это всё индивидуально, подход нужно выработать самостоятельно. Экспериментируйте 🙂

Принципы формирования инвестиционного портфеля

Что инвестиции окупились и принесли высокий доход, в то время как состав инвестиционного портфеля нужно обратить внимание на следующие показатели:

Качество

Выбирая инструменты инвестирования, обратите внимание на Суть проекта, или эмитента ценных бумаг. Они должны быть истинными, то есть проект должен иметь под собой реальные основания, а не фантастикой, которой не суждено сбыться, а эмитент должен быть тщательно исследован (в том числе история ее становления и количество эмиссионных ценных бумаг);

Надежность

Выбирайте только известные компании, в которой вы уверены. Ну если они существуют на рынке уже более пяти лет и развивается уверенными темпами;

Доверьтесь профессиональным консультантом. Если вы не смыслите в инвестировании, это не стоит делать их самостоятельно. Вы только потеряете вложенные активы;

Начиная с небольшого дохода. Начните с консервативным видом инвестиций. Если вы успешно сдадите этот шаг, вы можете пойти в умеренных инвестиций;

Постоянство. Лучше, если доход стабильный, а не скачками. Это помогает в дальнейшей деятельности и не оставит вас без денег;

Ликвидность. Выбирайте те активы, которые в любое время могут быть удалены. Портфельные инвестиции в акции, как хороший пример.

Каких видов бывает портфельное инвестирование?

Инвестирование в любом проявлении заключает в себе возможные риски, а также прибыльность. Инвестиционные портфели – это не исключение.

Существует несколько видов портфельного инвестирования:

  • Высокодоходные инвестиционные портфели. Как правило, этот пункт предусматривает высокие риски, а также направлен на получение более высокой прибыли;
  • Постоянно доходные портфели. Данный вид портфельного инвестирования ориентирован на то, чтобы получать среднюю прибыль. Соответственно, риски в этом случае существенно снижены по сравнению с первым вариантом;
  • Комбинированные инвестиционные портфели. Подобные капиталовложения при таких обстоятельствах происходят в компании, уровни дохода и риска в которых разнятся. Цель комбинированных портфелей – минимизация рисков.

На что нацелены портфельные инвестиции?

Портфельное инвестиции нацелены на получение дохода от того, что купленные акции возрастают в цене. Также портфельные инвестиции позволяют получать дивиденды. В целях снижения риска инвестор зачастую вкладывает средства в различные организации, а точнее говоря, в их активы.

Международное портфельное инвестирование

Основным и наиболее значимым достоинством международных портфельных инвестиций является возможность выбирать страну для инвестиций самостоятельно, в которой будет обеспечен оптимальный доход при достаточно маленьких рисках. Стоит отметить, что международное портфельное инвестирование используется также в целях защиты от инфляции.

Для того чтобы выйти на рынок международных инвестиций, необходимо преодолеть некоторые препятствия, среди которых:

  1. Психологические. Часто инвестор не знает политической обстановки в стране, где собирается стать инвестором, а также языка, культуры, торговых методов и др., что может ему пригодится.
  2. Юридические. Подобные трудности могут возникать у инвестора в связи с некоторыми сложностями размещения инвестиционного капитала за рубежом, а также возвращением его вместе с доходом. Стоит отметить, что доход от международного инвестирования будет облагаться налогами дважды: в стране размещения капитала, на родине.
  3. Информационные. Инвестор не всегда может беспрепятственно получить необходимую для него информацию, связанную с иностранными рынками торговли.
  4. Растраты, связанные с обслуживанием. Этот пункт содержит вознаграждения посредникам, коммуникационные расходы, высокую плату за оформление соглашений.

Методики

  • Самостоятельное проведение операций инвестирования. Такой способ выполнения портфельного инвестирования требователен к контролю за составом инвестиционного портфеля, а также доходностью;
  • Проведение операций при помощи фонда инвестирования. Данный способ содержит ряд преимуществ: снижения рисков из-за диверсификации; простое управление; снижение издержек; доходы от инвестирования остаются при фонде (снижаются затраты при налогообложении).

На сегодняшний день портфельное инвестирование – обязательное занятие для некоторых экономистов, трейдеров, математиков, экспертов-аналитиков и других категорий профессионалов. Если инвестор правильно вкладывает капитала при помощи портфельного инвестирования, он может рассчитывать на получение прибыли, превосходящей в несколько раз банковские проценты

Стоит обратить внимание на риски при грамотном инвестировании, которые фактически одинаковые

Так что, портфельное инвестирование при грамотном подходе позволит обеспечить будущее всей семьи, тем самым реализовать одну из главным целей в жизни.

Методы оценки риска портфельных инвестиций

Высококачественный анализ: задача – идентификация источников и причины риска, проектов в случае который выполнение, там риск, который является:

  • Определение потенциальных зон риска;
  • Идентификация рисков сопровождающая деятельность предприятия;
  • Прогнозирование практических преимуществ и возможные негативные последствия проявления показанных рисков.

Количественный анализ степени риска. На этапе количественных численных значений анализа степени риска размеров отдельных рисков и риска портфеля в целом вычислены. Также возможное повреждение обнаруживается, и оценка стоимости от проявления риска дана и, наконец, заключительная стадия количественной оценки – развитие системы действий антириска и вычисления их эквивалентной стоимости.

Количественный анализ может быть формализован для того, какие инструменты теории вероятности, математической статистики, теория операционного исследования используется. Самые широко распространенные методы количественного анализа степени риска статистические, аналитичные, метод опытных оценок, метод аналогов.

Рост портфеля и доходов

В зависимости от целей инвестора существует три формы портфельных инвестиций:

  • Нацеленные на рост. Эти инвестиции, заложенные в форме прямых инвестиций. Основной целью выделения средств является увеличение собственной доли в этой конкретной компании. Вы постепенно увеличиваете свой капитал, что увеличивает начальную часть приобретенных активов. Чем выше процент, тем быстрее вы сможете взяться за интерес руководства компании;
  • Направленных на доходы. Это портфельные инвестиции, основной целью которого является получение максимальной прибыли с минимальными рисками. Вы покупаете, например, акции, чтобы продать их более выгодно. Ожидание увеличения стоимости ценных бумаг или других инструментов – это суть инвестиций в портфеле;
  • Цель для роста и дохода. Это союз двух вышеперечисленных видов. Этот вид инвестиций является наиболее подходящим с точки зрения недопустимости потери средств на прямые инвестиции. Вкладчик кладет деньги в покупку оборудования для предприятия, что позволит в дальнейшем автоматизировать этот процесс. Чтобы иметь хоть какой-то доход, инвестор предпочитает построить портфель ценных бумаг ради стабильного дохода.

Самые успешные портфельные инвесторы

  1. Уоррен Баффет. Имя известное во всем мире. 89 лет. В 26 лет основал свою инвестиционную компанию. Стартовый капитал — немногим больше $100 тыс. Первые 13 лет компания Баффета показывала средний прирост капитала около 30% ежегодно. В инвестициях концентрируется на анализе недооцененных компаний и бизнеса в стадии трудностей. Управляет инвестиционным холдингом Berkshire Hathaway. Входит в десятку самых дорогих американских компаний. Капитализация $550 млрд. (декабрь 2019 г.). Акции котируются на NYSE. Стоимость одной акции одна их самых дорогих в мире — $340 000. Четвертый человек на планете по размеру богатства — $86 млрд. Интересный факт — до сих пор живет в доме в Омахе, который купил в 1958 году за $31,5 тыс.
  2. Джон Богл (1929–2019). В 1975 г. основал семейство фондов взаимных инвестиций The Vanguard Group. Сегодня — второе по величине управляемого капитала на планете. Капитализация 5,6 триллиона долларов (август 2019).

К сожалению, формат статьи не позволяет рассказать даже о ведущей двадцатке в сфере инвестиций. Таких грандах стратегических инвестиций, как Джон Темплтон, Уильям Шарп, Карл Айкан, Питер Линч.

Кто может стать портфельным инвестором

Здесь все проще. Портфельным инвестором может стать любой, кто не может, либо не хочет стать прямым инвестором. К тому же, портфельные инвестиции не требуют вложения огромных денежных сумм, и, они гораздо проще прямых.

Заняться портфельным инвестированием может как физическое, так и юридическое лицо. Инвестору совсем не обязательно иметь каких-либо специальных знаний и огромного опыта инвестирования за плечами. Он всегда обратиться за помощью к посредникам, например в брокерскую компанию. А, если инвестор обладает специальными хорошими знаниями, он может инвестировать самостоятельно.

Функции иностранных портфельных инвестиций

Портфельное зарубежное инвестирование занимает важное место в структуре современного финансового рынка. Приток капиталовложений из-за границы способствует увеличению фондового рынка страны-импортера

Поэтому, в большинстве государственных программ, подчеркивается, что прямые и портфельные иностранные инвестиции в России важны для развития отечественной экономики. Привлечение зарубежных средств имеет особое значение, если внутренние финансовые накопления не удовлетворяют потребности государства в капиталовложениях.

Механизмы привлечения внешних инвестиций являются более гибкими по сравнению с коммерческим кредитованием, что позволяет и заемщикам, и вкладчикам оперативно подстраиваться под условия рынка. Приток иностранного капитала в российскую экономику сдерживает ряд факторов, среди которых отсутствие стабильности и недостаточное развитие инфраструктуры на рынке ценных бумаг.

Главная задача зарубежного финансиста заключается в том, чтобы разместить свои средства в ценных бумагах компаний той страны, где они будут обеспечивать максимальную прибыль с минимальными рисками. Поэтому портфельные инвестиции в мировой экономике осуществляются между развитыми странами, а темпы их роста опережают прямые вложения.

Привлечение зарубежных капиталов требуется, чтобы:

  • ускорить процесс создания международных экономических связей;
  • нарастить макроэкономические показатели;
  • модернизировать национальную экономику;
  • развивать фондовые рынки;
  • смягчить кредитную политику;
  • решить социально-экономические задачи.

Понятие

Прежде чем говорить о стратегии и принципах портфельного инвестирования, хочу разделить два понятия:

  1. Инвестор. Проводит серьезный анализ эмитентов и ценных бумаг, доступных на рынке, с целью вложения средств в привлекательные, с его точки зрения, инструменты на длительный срок, возмещения со временем капитала и получения дохода.
  2. Трейдер. Используют еще другой термин – спекулянт (ни в коем случае не воспринимайте его оскорбительным). Это человек, который выбрал трейдерство своей профессией. Он ежедневно находится в рынке и биржевой информации, совершает десятки сделок купли-продажи в день. Может зарабатывать как на росте, так и на падении ценных бумаг, используя кредиты от брокеров.

С этими понятиями связаны еще два:

  1. Пассивный инвестор – человек, который не хочет ежедневно отслеживать динамику ценных бумаг, активно управлять ими, совершая какие-то манипуляции с целью угадать тренд и заработать. Покупает активы регулярно, независимо от ситуации на фондовом рынке, тем самым усредняя их цену. Он привержен принципу “Купи и держи”. Не рассчитывает на сверхприбыли, его задача – сохранить капитал. Статистика показывает, что миллионерами чаще становятся люди именно из этой категории.
  2. Активный инвестор – человек, который выбирает более агрессивную стратегию. Постоянно покупает и продает в зависимости от движения рынка, пытаясь угадать выгодные точки входа и выхода. Идет на большой риск в надежде заработать сверх прибыли. Удается далеко не всем, а в долгосрочной перспективе – почти никому.

Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам

Скачать книгу

В своей статье я ориентируюсь в первую очередь на долгосрочных пассивных инвесторов. Активное трейдерство имеет место быть, но этот вид деятельности однозначно не для новичков. Если очень хочется, то для начала сформируйте себе капитал, который дает стабильный пассивный доход. Потом выделите из него не более 5 % на активные игры с фондовым или валютным рынком. Наслаждайтесь процессом.

Инвестиционный портфель может включать в себя множество активов:

  • наличные денежные средства (например, в подушке безопасности, во временном хранении для ожидания благоприятного входа на рынок);
  • акции и облигации;
  • паи ПИФов и акции ETF;
  • драгоценные металлы;
  • недвижимость;
  • рублевые и валютные депозиты;
  • рискованные инструменты, например, ПАММ-счета, опционы, фьючерсы.

Задача инвестора – найти оптимальное распределение активов внутри инвестпортфеля, придерживаясь принципов диверсификации, своего риск-профиля, финансовых целей и срока их достижения.

Что должно входить в инвестиционный портфель

Конечно же каждый должен выбрать для себя сам, куда и сколько вкладывать. Многие делают агрессивные портфели. Но лично я сейчас делаю себе умеренный инвестиционный портфель, состоящий из смешанных инвестиций. Его я по рекомендациям, которые я получил из тренинга по долгосрочному инвестированию и созданию пассивного источника дохода. И в принципе, я считаю это наиболее правильным решением. Вы конечно же можете со мной не согласиться. Кстати, если вам интересно, то можете пройти бесплатный мастер-класс по инвестированию. Информация — просто космос. Вы будете в восторге.

Вы должны сами для себя решить, что именно вы хотите: минимум риска, максимум прибыли, быстрый рост или же нечто усредненное. И тогда уже от этого вы сможете отталкиваться. Главное, не вкладывайте во все подряд, а внимательно изучите, как ведут себя на рынке те или иные ценные бумаги или другие активы. Но какой бы вид портфеля вы не выбрали, помните, что он должен быть дивесифиционным. То есть в него должнывходить разные активы на, чтобы одни смогли перекрывать другие в случае непредвиденной ситуации. Конечно, бывают форс-мажоры, когда почти все показатели падают, но если не дивесифицировать портфель. то такие ситуации будут возникать гораздо чаще.

Лично я решил вкладывать деньги в следующие инструменты:

  • Облигации. Низкорисковые и низкопроцентные активы для сохранения капитала и для того, чтобы как минимум уберечь его от инфляции. Плюс возможность хоть и небольшого, но дохода.
  • ETF-Фонды. Низко- и среднерисковые активы, которые состоят из наборов акций и облигаций различных компаний. Особенно актуально для тех, кто хотел бы приобрести акции зарубежных компаний. Так как в данном случае вы берете не цельную акцию а ее часть. Подробнее о ETF я расскажу в следующих статьях.
  • Акции. Среднерисковые активы.
  • Криптовалюта. Высокорисковые инвестиции. Я считаю, что хотя бы в небольшом количестве, но криптовалюта по-любому должна быть.
  • Автоматизированная торговля форекс-роботом. Торговый робот, который торгует в автоматическом режиме и приносит доход. Я поставил низкий риск, что дает приблизительно 2-3% чистой прибыли в неделю. Подробнее про него вы можете прочитать в моей отдельной статьей.
  • Хайпы (для самых рисковых. Я понимаю, что это ненастоящие, а псевдоинвестиционные проекты и я принял все риски. Сейчас я уже не вкладываюсь в хайпы, но кто знает. В любом случае, в хайпы я больше никого приглашать не буду. Все таки это большая ответственность, и я хочу брать ее только за себя.

Более подробно мой инвестиционный портфель вы можете посмотреть здесь. Естественно, он не окончательный. Мой финансовый чемоданчик будет постоянно изменяться. То есть я буду его дополнять, что-то убирать, что-то уменьшать и увеличивать.

Но в принципе, вовсе необязательно самому изучать что-то и пытаться составить свой портфель самому. Как правило, брокеры (Финам, БКС, Открытие) с удовольствием проконсультируют вас бесплатно и помогут составить вам портфель.

Завещание Уоррена Баффета

Вы знаете, кто такой Уоррен Баффет? Это наверное самый известный инвестор современности. На начало 2019 года он является третьим в списке самых богатых людей мира. А в 2008 году он и вовсе занимал первую строчку богатейших людей мира по версии Forbes.

Так вот, Баффет оставил своей жене завещание, куда она должна будет инвестировать деньги после его смерти. 10% он распорядился вложить в краткосрочные гособлигации, а оставшиеся 90% в фонд S&P 500. S&P500 — это некий фондовый индекс, куда входят акции компаний США, имеющих наибольшую капитализацию. То, есть если вы приобретете по 1 акции каждой компании из этого индекса, то вам обойдется это в десятки, а то и сотни тысяч долларов. А купив всего 1 лот этого фонда можно приобрести по частичке от каждой акции в «одном флаконе» и распоряжаться им как единым целым.

Поэтому, все таки стоит включать в свой портфель ETF-фонды. Баффет фигни не посоветует.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Adblock
detector